圖片來源：鯨維度

PART 3 白酒行業(yè)競爭格局

3.1行業(yè)集中度

頭部企業(yè)市場份額提升，馬太效應(yīng)明顯，部分龍頭企業(yè)開始進行跨界業(yè)務(wù)擴張，豐富業(yè)務(wù)版圖。

3.2競爭主體概況——品牌端（1/2）

新銳年輕品牌主推年輕化產(chǎn)品，隨著醬酒走熱，具有營銷、物流、生產(chǎn)能力的外來資本主要布局醬酒產(chǎn)品，現(xiàn)有競爭主體呈現(xiàn)多樣化的特點。

3.2競爭主體概況——價位端（2/2）

從不同價位的市場來看，高端白酒占據(jù)了行業(yè)主要收入和利潤份額，高利潤屬性明顯。

3.3細分競爭格局——價格市場（1/2）

從不同價位的市場來看，高端白酒競爭格局最為穩(wěn)定。從上市公司市占份額來看，各價位白酒中均有形成了壟斷地位的酒企。

3.3細分競爭格局——品類市場（2/2）

從白酒生產(chǎn)受地域因素限制較大，各產(chǎn)區(qū)間形成了聚集效應(yīng)，但各主產(chǎn)區(qū)的其他品類也開始占領(lǐng)市場。

茅臺引領(lǐng)醬酒行業(yè)發(fā)展。醬酒競爭主體集中在貴州產(chǎn)區(qū)和次高端價位。

3.4競爭策略——價格帶分化（1/5）

消費升級情況下高端白酒白酒持續(xù)受益，市場份額不斷增長，次高端企業(yè)開始推出高價大單品；主打性價比的中低端市場也開始受到關(guān)注。

3.4競爭策略——低端產(chǎn)品升級（2/5）

隨著白酒“新國標(biāo)”規(guī)范低端白酒生產(chǎn)，市場轉(zhuǎn)向性價比競爭，近年來CAGR較高的光瓶酒受到各名企關(guān)注，不斷布局50-100元價位段。

3.4競爭策略——次高端全國化（3/5）

通過打造標(biāo)桿大單品，優(yōu)化產(chǎn)品矩陣提升品牌力，推進全國化招商鋪貨。

3.4競爭策略——深耕區(qū)域（4/5）

通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進入“回歸高端”的發(fā)展戰(zhàn)略，強化本品牌的中高價位（100-300元）產(chǎn)品市場地位，與下沉名企同價位相競爭。

3.4競爭策略——針對消費群體展開競爭（5/5）

針對年輕人的低度酒迎來發(fā)展熱潮。

PART 4 白酒行業(yè)出海歷程

4.1中國白酒出海概況

中國是世界最大的蒸餾酒生產(chǎn)國和消費國，白酒國際化歷程有待推進。

4.2白酒企業(yè)出海歷程

隨著上世紀(jì)白酒開始調(diào)整生產(chǎn)度數(shù)，到開始對齊國際標(biāo)準(zhǔn)，更多企業(yè)開始進行白酒出海探索。

4.3白酒企業(yè)出?，F(xiàn)狀

整體出海規(guī)模體量和占比均較小，白酒走出去停留在文化建設(shè)部分。

4.4白酒企業(yè)出海機遇——知名度建設(shè)（1/5）

世界非遺申報準(zhǔn)備與國際蒸餾酒品牌中心落戶瀘州，白酒產(chǎn)區(qū)知名度培育迎來契機。

4.4白酒企業(yè)出海機遇——區(qū)域培育（2/5）

近年來，中國酒企已在東南亞市場進行各類營銷活動，東南亞市場迎來白酒國際化機遇。

4.4白酒企業(yè)出海機遇——品類戰(zhàn)略（3/5）

中國酒迎來品類戰(zhàn)略機會，通過綁定佐餐場景，中式佐餐酒有望打造比肩日本清酒和韓國燒酒的巨大品類機會。

4.4白酒企業(yè)出海機遇——渠道策略（4/5）

通過海外經(jīng)銷渠道和主產(chǎn)品的打造，輔以聯(lián)名合作，鋪開國際化渠道建設(shè)。

4.4白酒企業(yè)出海機遇——產(chǎn)品調(diào)整（5/5）

白酒巨頭和新銳白酒品牌已開始推出年輕化產(chǎn)品，并開始跨界布局洋酒賽道，以適應(yīng)海外市場趨勢，有望提升蒸餾酒海外知名度。

名詞解釋

B2B∶Businesto Business的縮寫。是商家（泛指企業(yè)）對商家的電子商務(wù)，即企業(yè)之間通過互聯(lián)網(wǎng)進行產(chǎn)品、服務(wù)及信息交換。

B2C∶Busines to Customer的縮寫，直接面向消費者銷售產(chǎn)品和服務(wù)。

CAGR：復(fù)合增長率 Compound Anual Growth Rate的縮寫。描述一個投資回報率轉(zhuǎn)變成一個較穩(wěn)定的投資回報所得到的預(yù)想值。

ODM：Original Design Manufacturer的縮寫，原始設(shè)計制造商。ODM是指某制造商設(shè)計出某產(chǎn)品后，在某些情況下可能會被另外一些企業(yè)看中，要求配上后者的品牌名稱來進行生產(chǎn)。其中，承接設(shè)計制造業(yè)務(wù)的制造商被稱為ODM廠商，其生產(chǎn)出來的產(chǎn)品就是ODM產(chǎn)品。

OEM：Original Equipment Manufacture的縮寫，原始設(shè)備制造商。也稱為定點生產(chǎn)，俗稱代工（生產(chǎn)），基本含義為品牌生產(chǎn)者不直接生產(chǎn)產(chǎn)品，而是利用自己掌握的關(guān)鍵的核心技術(shù)負責(zé)設(shè)計和開發(fā)新產(chǎn)品，控制銷售渠道。

OBM：Orignal Brand Manufactuce的縮寫，原始品牌制造商。即代工廠經(jīng)營自有品牌，要求有完善的營銷網(wǎng)絡(luò)作支撐，渠道建設(shè)的費用較大。

坤沙工藝：是釀制醬香型白酒工藝中最好的一種，坤沙工藝釀制醬香型白酒需要經(jīng)歷九次蒸煮、八次發(fā)酵、七次取酒、兩次投料，整個釀制周期長達一年。七次取出來的酒要存放三年以上，才能成為基酒，然后再進行勾兌。醬香型白酒必須采用完整的紅纓子高粱作原料，業(yè)內(nèi)人稱為“坤沙”，所謂"坤（kun）"實際上為“捆”，意為顆粒完整的糧食。

RTD：即Ready To Drink的縮寫，主要代指即飲酒，是事先預(yù)調(diào)好，開瓶即可飲用的含酒精預(yù)調(diào)飲料，包括預(yù)調(diào)雞尾酒、葡萄酒風(fēng)味飲料、含酒精的蘇打飲料、含酒精的咖啡/茶飲等。

新三板：全國性場外交易市場，由股轉(zhuǎn)系統(tǒng)負責(zé)運營，主要服務(wù)于全國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)。

新四板：地方性私募股權(quán)市場，由省級人民政府指定專門的地方金融部門負責(zé)運營，主要服務(wù)于其所在省級行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)。

借殼上市：非上市公司通過證券市場購買一家已經(jīng)上市的公司一定比例的股權(quán)來取得上市的地位，然后通過反向收購的方式注入自己有關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，實現(xiàn)間接上市的目的。

SKU：庫存量單位Stock keeping uint的縮寫 ，即庫存進出計量的單位，可以以件，盒，瓶等為單位。

出品 ：《鯨維度》調(diào)研組

執(zhí)筆 ：Jessy Chen

來源 | 鯨維度（ID：WhaleDimension）