從跨入職業(yè)生涯的第一天到生命的最后一刻，每個人都離不開養(yǎng)老金融。

——馨金融

洪偌馨/文

近日，人社部、財(cái)政部、稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實(shí)施個人養(yǎng)老金制度的通知》（以下簡稱《通知》），個人養(yǎng)老金制度將于12月15日推廣至全國。

養(yǎng)老第三支柱在我國全面落地，無疑將進(jìn)一步推動中國養(yǎng)老保障體系的完善和發(fā)展，也給養(yǎng)老金融市場再添了「一把火」。

而作為養(yǎng)老金融市場的重要參與者，這些年不少頭部的保險(xiǎn)公司都在積極布局，希望趁勢而上抓住這難得的發(fā)展契機(jī)。其中，作為保險(xiǎn)業(yè)里的「合資」代表——中信保誠人壽，近期也是動作頻頻。

根據(jù)中信保誠人壽11月發(fā)布的公告，中外股東中信金控和保誠集團(tuán)將分別向其再增資人民幣12.5億元；去年12月，中信金控和保誠集團(tuán)就曾分別增資12.5億元。短短一年間，中信保誠人壽注冊資本從原來的23.6億元增加至73.6億元。

一年兩度增資，在整個金融行業(yè)都頗為罕見。如此大手筆增資，不僅顯示了股東的強(qiáng)大實(shí)力，更體現(xiàn)了他們對于公司長期發(fā)展的積極態(tài)度。

而對于深處行業(yè)大變革之中的中信保誠人壽，資本實(shí)力的夯實(shí)不僅可以快速補(bǔ)充償付能力，更有助于其在行業(yè)新周期開啟時(shí)，更加從容地進(jìn)行戰(zhàn)略布局。尤其順應(yīng)「長壽時(shí)代」的來臨，著手于更長遠(yuǎn)的規(guī)劃。

1、逆勢加碼：全面布局「醫(yī)康養(yǎng)」長久期產(chǎn)品

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年末，我國60歲及以上人口達(dá)到2.97億人，老齡化率達(dá)到21.1%%、老年撫養(yǎng)比已提升至35.2%，社會老齡化趨勢加速演進(jìn)。

不僅如此，今年年初中國精算師協(xié)會下發(fā)的第四套《中國人身保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表（2023）》（征求意見稿）揭示，與10年前相比，剛出生的男性預(yù)期壽命從82.63歲漲到了84.46歲，剛出生女性預(yù)期壽命從87.63歲漲到了90.08歲，男女性預(yù)期壽命10年增長2歲左右，長壽時(shí)代已經(jīng)來臨。

根據(jù)人設(shè)部的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月末，已有超過6000萬人參加了個人養(yǎng)老金制度。而這兩年，各個機(jī)構(gòu)圍繞個人養(yǎng)老金也陸續(xù)推出了800多款產(chǎn)品，其中保險(xiǎn)產(chǎn)品約140多款。（數(shù)據(jù)來源：國家社會保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺）

不過，放在整個養(yǎng)老金融市場來看，這還只是冰山一角。

「從跨入職業(yè)生涯的第一天到生命的最后一刻，每個人都離不開養(yǎng)老金融?！?/strong>

清華五道口養(yǎng)老金融50人論壇秘書長董克用在接受采訪時(shí)強(qiáng)調(diào)：「保險(xiǎn)業(yè)不管是在養(yǎng)老金、養(yǎng)老服務(wù)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三方面都將大有可為。保險(xiǎn)不但深度參與養(yǎng)老金資產(chǎn)管理，提供產(chǎn)品服務(wù)，而且養(yǎng)老院、公寓等產(chǎn)業(yè)也與保險(xiǎn)投資、支付緊密關(guān)聯(lián)?！?/p>

一位行業(yè)精算師也表示，養(yǎng)老年金、杠桿終身壽險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)為代表的長久期產(chǎn)品，必將成為應(yīng)對老齡化的核心產(chǎn)品。

隨著精算生命表預(yù)期壽命的延長，動輒四五十年的產(chǎn)品久期，對保險(xiǎn)公司資本金提出了更高的要求。

從中信保誠人壽近期推出的新產(chǎn)品來看，正是瞄準(zhǔn)了養(yǎng)老金融賽道。

10月中信保誠人壽在與得到的戰(zhàn)略合作發(fā)布會上，推出了中信保誠「安享年華」年金保險(xiǎn)（至誠版）、中信保誠「安享風(fēng)華」兩全保險(xiǎn)（至誠版）、中信保誠「樂享無憂」終身護(hù)理保險(xiǎn)等三款稅優(yōu)系列養(yǎng)老產(chǎn)品。

通過不斷豐富養(yǎng)老產(chǎn)品矩陣，以滿足多層次的養(yǎng)老需求，在發(fā)布會上，得到創(chuàng)始人羅振宇也強(qiáng)調(diào)，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)未來必將是一個潮流，我們的敘事邏輯也從「準(zhǔn)備養(yǎng)老」到「迎接未來」的轉(zhuǎn)變。

11月，中信保誠人壽推出了可以根據(jù)運(yùn)動達(dá)標(biāo)情況增加壽險(xiǎn)保額的產(chǎn)品——「誠托未來（增額版）終身壽險(xiǎn)」。

客戶通過華為健康賬號授權(quán)，上傳運(yùn)動數(shù)據(jù)「活力分」給保險(xiǎn)公司，每年度181天達(dá)標(biāo)即可增加保額，最高使保額增加至初始保額的120%。

2、智慧養(yǎng)老：打造「醫(yī)康養(yǎng)」養(yǎng)老金融新模式

中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文在2024金融街論壇年會上表示，養(yǎng)老金融需要具備「醫(yī)康養(yǎng)」屬性的混合型產(chǎn)品。

而如何滿足老年人在長壽時(shí)代對「醫(yī)康養(yǎng)」混合產(chǎn)品的提供，如何把金融產(chǎn)品+非金融服務(wù)融合起來，則是一個新課題。

這是中信保誠人壽希望探索的新模式，也正是中信保誠人壽的優(yōu)勢所在。

中信保誠的中方股東——中信金控已匯聚了中信銀行、中信證券、中信信托、華夏基金、信銀理財(cái)、中信金融租賃等金融子公司全牌照、全覆蓋的優(yōu)勢。

依托中信金控建立財(cái)富管理委員會下設(shè)資產(chǎn)配置、零售體系建設(shè)、投行子委會，以及養(yǎng)老金融、資產(chǎn)管理等工作室的機(jī)制優(yōu)勢，「中信聯(lián)合艦隊(duì)」構(gòu)建了「1336」養(yǎng)老金融體系。

建立「信未來 信養(yǎng)老」一個養(yǎng)老金融品牌，深耕養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三大領(lǐng)域，圍繞滿足個人、企業(yè)、產(chǎn)業(yè)三個維度需求，提供包含產(chǎn)品、服務(wù)、隊(duì)伍、系統(tǒng)、渠道、投資六大支撐的「1336」養(yǎng)老金融綜合解決方案，做好養(yǎng)老金融「大文章」。

金融服務(wù)方面，聯(lián)合中信金控各金融子公司，通過養(yǎng)老金缺口測算和客戶資產(chǎn)配置兩個系統(tǒng)，為客戶提供涵蓋保險(xiǎn)、銀行、信托、證券等多領(lǐng)域、量身定制的養(yǎng)老資產(chǎn)配置方案。

非金融服務(wù)方面，結(jié)合中國「9073」養(yǎng)老實(shí)際，中信保誠人壽將重點(diǎn)布局居家養(yǎng)老人工智能服務(wù)領(lǐng)域。

聯(lián)合行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)，建立智能家居智慧服務(wù)系統(tǒng)，提供居家安全監(jiān)測（水燃?xì)庑孤叮?、家人狀態(tài)監(jiān)測（摔倒久臥等）、家人健康監(jiān)測（血壓血糖心率等，并提供AI家庭醫(yī)生解答）等服務(wù)，同時(shí)通過與中信集團(tuán)旗下中信養(yǎng)老、中信泰富等實(shí)業(yè)公司合作，提供養(yǎng)老院、護(hù)理等多方服務(wù)。

一個立體式的「醫(yī)康養(yǎng)」養(yǎng)老金融新模式正在全新打造中。

3、長期主義：「高質(zhì)量發(fā)展」新階段

據(jù)了解，12月18日，由中信金控指導(dǎo)，人民網(wǎng)、中信保誠人壽聯(lián)合主辦的「信未來 信養(yǎng)老，2024未來大會」上，「中信聯(lián)合艦隊(duì)」將共同發(fā)布「信未來 信養(yǎng)老」養(yǎng)老金融品牌，推出中信養(yǎng)老金融綜合解決方案。

作為中國首批獲得牌照的金融控股公司之一，中信金控持有金融行業(yè)全牌照，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)覆蓋了我國養(yǎng)老金一、二、三支柱體系。

目前，中信金控已成立財(cái)富管理委員會，打造了一套「1+3+7」的決策推動和聯(lián)合作業(yè)機(jī)制，即財(cái)富管理委員會下設(shè)三大子委會及七個專項(xiàng)工作室，其中零售體系子委員會、養(yǎng)老金融工作室都將體系化推動養(yǎng)老金融建設(shè)。

而聯(lián)合打造的養(yǎng)老金融品牌勢必將進(jìn)一步聚合資源，共創(chuàng)養(yǎng)老金融新解法。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險(xiǎn)與養(yǎng)老金融研究中心主任魏晨陽也表示，國家衛(wèi)健委預(yù)測 2035年中國60歲及以上的老人將達(dá)到4.2億，老齡化的高峰期迫近，未來10年將是保險(xiǎn)業(yè)參與養(yǎng)老金融發(fā)展的關(guān)鍵期。

顯然，不管是現(xiàn)在近3億的老人，還是10年后4.2億的老人規(guī)模，都需要加快數(shù)智化轉(zhuǎn)型，通過數(shù)字化工具、人工大模型的引入，來提供普惠型的養(yǎng)老保障服務(wù)。

作為企業(yè)「高質(zhì)量發(fā)展」的重要手段，中信保誠人壽也已將數(shù)字化作為核心的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。開始推動包括代理人APP升級、統(tǒng)一客戶經(jīng)營平臺等重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，以完善數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施，提升科技賦能效率。

同時(shí)，公司也希望將數(shù)智化的能力應(yīng)用在資管端，計(jì)劃圍繞投資、產(chǎn)品、風(fēng)控、運(yùn)營、經(jīng)營分析五大能力，深入推進(jìn)投資管理、交易運(yùn)營、經(jīng)營分析和產(chǎn)銷客管理四大平臺建設(shè)。

此外，中信保誠人壽緊跟人工智能發(fā)展趨勢，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等數(shù)字科技為基礎(chǔ)，積極探索將AI大模型、隱私計(jì)算等前沿技術(shù)用于壽險(xiǎn)及資管業(yè)務(wù)發(fā)展及運(yùn)營。

在行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時(shí)期，如何穿越低利率的「峽谷」，如何實(shí)現(xiàn)「高質(zhì)量發(fā)展」，這是橫亙在所有保險(xiǎn)公司面前的一道難題。或許答案沒有標(biāo)準(zhǔn)模版，但行穩(wěn)致遠(yuǎn)卻是金融業(yè)歷經(jīng)周期的通用法則。

中信保誠人壽顯然希望成為那個「長跑者」。