中國(guó)AI競(jìng)賽進(jìn)入深水區(qū)，唯有將技術(shù)扎根于產(chǎn)業(yè)痛點(diǎn)的公司，才能穿越周期，成為最終的“生存者”?；蛟S當(dāng)資本泡沫退去，中國(guó)大模型的故事才剛剛開(kāi)始。

文/每日資本論

僅僅一年前，阿里、百度、科大訊飛、騰訊等大模型紛紛宣布降價(jià)，甚至免費(fèi)。部分權(quán)威媒體形容，這是中國(guó)大模型“吹響了競(jìng)爭(zhēng)下半場(chǎng)的哨子”。還有一個(gè)令人熱議的話題是，大模型到底要卷什么？

半年后，深度求索公司先后發(fā)布DeepSeek V3和DeepSeek R1大模型，并快速“出圈”，提升了中國(guó)在全球人工智能領(lǐng)域的影響力，并在全球范圍掀起又一輪大模型發(fā)展浪潮。于是，一場(chǎng)聲勢(shì)更為浩大的探討在廣大網(wǎng)民中展開(kāi)，燒錢(qián)的大模型如何才能賺錢(qián)？

或許全球關(guān)心人工智能的人們都在盯著，誰(shuí)能拿到更多的訂單，這也意味著未來(lái)活下來(lái)并走在大模型隊(duì)伍前列，其股價(jià)更具投資價(jià)值。

有意思的是，這幾日，網(wǎng)絡(luò)上突然多起來(lái)有關(guān)大模型“六小虎”變成“基模五強(qiáng)”的帖子。本來(lái)還很興奮，因?yàn)檎l(shuí)都知道，大模型市場(chǎng)只有經(jīng)過(guò)一輪輪洗牌后，剩下來(lái)的企業(yè)才是更有競(jìng)爭(zhēng)力。但看完之后，總覺(jué)得缺點(diǎn)什么。

當(dāng)然，這里并非要討論這份“基模五強(qiáng)”的榜單是否具有說(shuō)服力，更非討論哪家大模型更有代表性。畢竟，市場(chǎng)是檢驗(yàn)一切的真理。需要提醒注意的是，在經(jīng)過(guò)洗牌之后，不僅標(biāo)志著資本與技術(shù)的重新分配，更揭示了行業(yè)邏輯的深刻轉(zhuǎn)向：從野蠻生長(zhǎng)的“參數(shù)競(jìng)賽”轉(zhuǎn)向以場(chǎng)景落地的收益、成本效益和用戶黏性為核心的第二階段競(jìng)爭(zhēng)。

通俗點(diǎn)講，別看什么榜單了，更別造什么概念了，大模型已經(jīng)到了真正卷落地、卷收益、卷效率、卷用戶的階段了。

事實(shí)上，早在2024年上半年，行業(yè)內(nèi)就已經(jīng)開(kāi)始討論如何賺錢(qián)的問(wèn)題。而DeepSeek的開(kāi)源策略如同一枚深水炸彈，將中國(guó)大模型行業(yè)推入新紀(jì)元。其API定價(jià)低至OpenAI的1/30，訓(xùn)練成本僅為行業(yè)頭部模型的1/10，徹底打破了大模型的“奢侈品”屬性。

這場(chǎng)“價(jià)格革命”迫使廠商重新思考：在有限的算力與資金約束下，中國(guó)大模型究竟該卷排名還是卷效益？答案或許藏于騰訊、科大訊飛、百度、阿里等大廠迥異的戰(zhàn)略路徑中。

眾所周知，大模型場(chǎng)景落地已從“通用基建”發(fā)展到更為細(xì)分的“垂直深潛”，大模型的商業(yè)化已從技術(shù)驗(yàn)證步入深水區(qū)。未來(lái)大模型的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于“穿透行業(yè)本質(zhì)、解決復(fù)雜場(chǎng)景的能力”。最終，變成可以從數(shù)字層面解讀的賬單。

那么，2024年哪幾家大模型廠商分別拿到多少訂單呢？

公開(kāi)資料顯示，2024年，中國(guó)大模型招投標(biāo)市場(chǎng)呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。根據(jù)智能超參數(shù)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全年共統(tǒng)計(jì)到1520個(gè)大模型相關(guān)中標(biāo)項(xiàng)目，其中413個(gè)項(xiàng)目未披露金額，其余1107個(gè)中標(biāo)項(xiàng)目披露的金額達(dá)到64.67億元。

在眾多參與大模型招投標(biāo)的企業(yè)中，科大訊飛的表現(xiàn)可謂斷層領(lǐng)先。其91個(gè)中標(biāo)項(xiàng)目涵蓋了通信、金融、能源、教科、政務(wù)、醫(yī)療等多個(gè)行業(yè)，主要以央國(guó)企客戶為主。而在中標(biāo)金額方面，第一名的科大訊飛超過(guò)了第二名到第六名的中標(biāo)金額之和。

在科大訊飛的91個(gè)中標(biāo)項(xiàng)目中，應(yīng)用類(lèi)項(xiàng)目數(shù)量占比最大，其中排名靠前的應(yīng)用場(chǎng)景包括數(shù)字人&客服、知識(shí)問(wèn)答&知識(shí)平臺(tái)、智能編程等。這些應(yīng)用場(chǎng)景的成功落地，不僅為科大訊飛帶來(lái)了可觀的經(jīng)濟(jì)效益，也為大模型在各行業(yè)的應(yīng)用推廣提供了有力的示范。

除了科大訊飛外，百度、智譜等其他通用大模型企業(yè)也表現(xiàn)不俗。百度在2024年共中標(biāo)69個(gè)項(xiàng)目，披露的中標(biāo)金額為37295.3萬(wàn)元。其項(xiàng)目主要分布在金融、能源、政務(wù)、通信、教科等行業(yè)。智譜則以32個(gè)中標(biāo)項(xiàng)目位列第三，其中標(biāo)項(xiàng)目主要集中在通信、金融、能源、教科等行業(yè)。字節(jié)跳動(dòng)旗下的火山引擎、阿里云、騰訊云以24、20、19個(gè)中標(biāo)項(xiàng)目分列4到6位，值得一提的是，騰訊云14803.6萬(wàn)元的中標(biāo)金額，僅次于科大訊飛和百度。

由此不難看出，在B端市場(chǎng)，大模型還是主要以大廠們?yōu)橹鳌?/p>

不能不提的是，能源消耗與算力成本的不斷攀升，成為制約大模型行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。隨著模型規(guī)模的日益擴(kuò)大，所需的算力資源也呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，這導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)成本急劇上升，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況構(gòu)成了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。高昂的算力成本不僅壓縮了企業(yè)的利潤(rùn)空間，還限制了模型的廣泛應(yīng)用和商業(yè)化進(jìn)程。因此，如何降低能耗、提高算力效率，成為大模型行業(yè)亟待解決的重要課題。

美國(guó)芯片禁令的持續(xù)加碼，迫使中國(guó)大模型廠商在算力約束中尋找出路。兩條路徑逐漸清晰：一是通過(guò)工程創(chuàng)新降低單位成本，二是構(gòu)建自主可控的算力生態(tài)。

DeepSeek選擇前者。其采用降秩KV矩陣（MLA）與混合專(zhuān)家（MOE）架構(gòu)，將參數(shù)數(shù)量減少60%，并通過(guò)強(qiáng)化學(xué)習(xí)優(yōu)化訓(xùn)練效率，使API定價(jià)低至1元/百萬(wàn)Token。這種“極致性價(jià)比”策略不僅吸引中小開(kāi)發(fā)者，更倒逼云廠商適配其開(kāi)源模型——壁仞科技、華為云等紛紛宣布支持DeepSeek推理服務(wù)，形成“開(kāi)源生態(tài)反哺算力生態(tài)”的奇觀。

科大訊飛則押注后者。其與華為聯(lián)合打造的“飛星”國(guó)產(chǎn)算力平臺(tái)，以1萬(wàn)張910B芯片完成同行10倍算力卡的任務(wù)量，并在數(shù)學(xué)、教育等關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)性能超越GPT-4 Turbo79。這種“全棧自研”路徑雖艱難，卻為央國(guó)企客戶提供了安全可控的選擇?？拼笥嶏w董事長(zhǎng)劉慶峰曾直言，自主可控是AI發(fā)展的底氣，也是中國(guó)在全球競(jìng)爭(zhēng)中掌握主動(dòng)權(quán)的關(guān)鍵。

阿里與騰訊等則在中間地帶尋找平衡。阿里云計(jì)劃三年投入3800億元建設(shè)AI基礎(chǔ)設(shè)施，包括自研含光芯片與液冷數(shù)據(jù)中心；騰訊混元大模型通過(guò)開(kāi)源降低生態(tài)參與成本，其視頻生成模型雖晚于Sora發(fā)布，卻以開(kāi)源策略加速開(kāi)發(fā)者適配。

當(dāng)然，大模型的C端戰(zhàn)場(chǎng)在于用戶。用戶爭(zhēng)奪也從“流量入口”發(fā)展至打造全方位的“生態(tài)黏性”。

公允地講，2024年，中國(guó)生成式AI用戶規(guī)模達(dá)2.3億，但如何將流量轉(zhuǎn)化為可持續(xù)的商業(yè)價(jià)值，仍是未解之題。

字節(jié)跳動(dòng)的“豆包”模型以價(jià)格戰(zhàn)破局，將視覺(jué)理解模型的Token成本降至0.003元/千個(gè)，較行業(yè)平均降低85%，迅速搶占教育、電商等場(chǎng)景。其“Dreamina”視頻生成工具對(duì)標(biāo)Sora，依托抖音的流量?jī)?yōu)勢(shì)，移動(dòng)端月活用戶已達(dá)4839萬(wàn)，一度在行業(yè)內(nèi)成為眼紅的對(duì)象之一。

百度選擇“智能體生態(tài)”作為突破口。文心大模型日均調(diào)用量超15億次，但其真正野心在于將智能體嵌入搜索、文庫(kù)等場(chǎng)景，通過(guò)提升廣告點(diǎn)擊率實(shí)現(xiàn)收入轉(zhuǎn)化——2024年第三季度，百度搜索收入同比翻番，印證了這一路徑的潛力。

總之，幾乎有能力的大模型公司都在用戶的“生態(tài)黏性”。盡管如此，用戶爭(zhēng)奪戰(zhàn)仍將是未來(lái)各個(gè)大模型廠商的必修課程。

好了，大模型的發(fā)展已經(jīng)開(kāi)始回歸到撲朔的商業(yè)話題——降本增效，用戶是上帝。那么，中國(guó)大模型的下一階段競(jìng)爭(zhēng)將圍繞什么來(lái)展開(kāi)呢？

綜合現(xiàn)在意見(jiàn)來(lái)看，有三大主軸。核心主軸，算力自主的“生死線”。美國(guó)對(duì)華芯片禁令已從硬件制裁擴(kuò)展至投資限制，迫使廠商在算力底座上“脫鉤”?？拼笥嶏w的“飛星”平臺(tái)與DeepSeek的開(kāi)源生態(tài)，分別代表“硬突圍”與“軟優(yōu)化”兩種路線，但共同指向自主可控的必然性。

垂類(lèi)模型的“知識(shí)壁壘”或?qū)⒁炎兊糜欣蓤D。通用模型將集中于頭部大廠，而中小企業(yè)需在金融、醫(yī)療等高壁壘領(lǐng)域構(gòu)建垂類(lèi)模型，形成“通用主干+垂類(lèi)枝干”的生態(tài)。例如，金融業(yè)的風(fēng)控與投研模型若突破決策場(chǎng)景，有望打開(kāi)千億市場(chǎng)。

而端側(cè)智能體將進(jìn)行一場(chǎng)“場(chǎng)景革命”。“端側(cè)大模型+智能體”模式正在成為現(xiàn)實(shí)。手機(jī)、汽車(chē)、可穿戴設(shè)備等終端將承載輕量化模型，通過(guò)離線推理與云端協(xié)同，重塑人機(jī)交互范式。DeepSeek、字節(jié)跳動(dòng)“豆包”的終端適配等，均預(yù)示這一趨勢(shì)的加速。

簡(jiǎn)而言之，中國(guó)大模型的競(jìng)爭(zhēng)，已從OpenAI式的“暴力美學(xué)”（拼參數(shù)、拼算力）轉(zhuǎn)向一場(chǎng)“精細(xì)手術(shù)”——在有限資源下，通過(guò)場(chǎng)景深挖、成本優(yōu)化與生態(tài)構(gòu)建，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的商業(yè)閉環(huán)。

這場(chǎng)競(jìng)賽沒(méi)有唯一贏家，但可以肯定的是，“造概念”“刷榜單”不如拼內(nèi)功。唯有將技術(shù)扎根于產(chǎn)業(yè)痛點(diǎn)的公司，才能穿越周期，成為最終的“生存者”?；蛟S當(dāng)資本泡沫退去，中國(guó)大模型的故事才剛剛開(kāi)始。

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