壹

在萬科A（000002.SZ）未來的公司章程中，將不會再有王石的名字。

國資全力支持之下努力脫困的萬科，正在迎來一次極為重要的公司章程修改。一并修改的還包括《股東大會議事規(guī)則》、《董事會議事規(guī)則》、《董事會審計(jì)委員會實(shí)施細(xì)則》、《董事會薪酬與提名委員會實(shí)施細(xì)則》。修訂這些事關(guān)企業(yè)治理基本制度的文件，意味著萬科“基本法”的進(jìn)一步完善。

沿襲多年的一些稱謂將會改變。董事局主席和副主席、總裁、執(zhí)行副總裁將“成為歷史”，代之以董事長、副董事長、經(jīng)理、副經(jīng)理。股東大會也將更名為股東會。這些都不是實(shí)質(zhì)性的變更，卻可以為理解萬科進(jìn)一步完善治理制度提供更為通俗的注腳。在國企里，哪個老板的稱謂敢叫做董事局主席呢。

在此次修訂中，修改了舊章程第十九條。這是一條明確萬科由來的條款，說明了“萬科系由深圳現(xiàn)代企業(yè)有限公司（下稱深圳現(xiàn)代）于1988 年發(fā)起改組設(shè)立的”，并明確王石為法人代表。修改之后，原條款中“深圳現(xiàn)代作為改組設(shè)立發(fā)起方”、股權(quán)折算方式等內(nèi)容得以保留，“法人代表王石”和深圳現(xiàn)代早期注冊地址則未予保留。

時過境遷，王石也已退任萬科多年，在公司章程中保留此內(nèi)容必要性已經(jīng)不大。

此次萬科公司章程的更多修改，是因應(yīng)最新版本的《公司法》和《關(guān)于完善中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度的意見》等法律或綱領(lǐng)性文件做出。涉及到強(qiáng)化股東利益保護(hù)、監(jiān)事會職權(quán)調(diào)整，審計(jì)制度進(jìn)一步完善，高級管理人員責(zé)權(quán)利進(jìn)一步明確等多方面內(nèi)容。

經(jīng)此修訂，萬科治理，將與當(dāng)下現(xiàn)代企業(yè)制度和主流治理框架更趨一致。這正是此次“大修”萬科基本法的價值與意義所在。

貳

此番萬科公司章程修訂，對股東權(quán)利和利益的保護(hù)，占有重要位置。

在對舊章程第五十條公司“股東享有的權(quán)利”進(jìn)行修訂時，在調(diào)整相應(yīng)內(nèi)容的同時，增加了一項(xiàng)股東權(quán)利，形成了新章程的第三十五條：查閱、復(fù)制公司章程、股東名冊、股東會會議記錄、董事會會議決議、財(cái)務(wù)會計(jì)報告，符合規(guī)定的股東可以要求查閱公司會計(jì)賬簿、會計(jì)憑證。

而在萬科舊章程中，這項(xiàng)權(quán)利并不涉及會計(jì)賬簿、會計(jì)憑證等內(nèi)容，在財(cái)務(wù)領(lǐng)域，只是明確了股東有權(quán)查詢財(cái)務(wù)會計(jì)報告。

眾所周知，會計(jì)賬簿、會計(jì)憑證是財(cái)務(wù)工作質(zhì)量、真實(shí)性的基礎(chǔ)性證據(jù)。當(dāng)符合規(guī)定的股東在實(shí)際工作中擁有按照程序，查閱會計(jì)賬簿和憑證時，對財(cái)務(wù)工作的監(jiān)督效果將大為增強(qiáng)。這種制度設(shè)計(jì)，有利于公司進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)工作質(zhì)量水平，同時，也為維護(hù)股東利益提供了基礎(chǔ)性的制度保障。

對維護(hù)股東利益的強(qiáng)化，還體現(xiàn)在對董事及其高級管理人員的約束、追責(zé)方面。在對舊章程第五十五條進(jìn)行修改時，進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整，形成了新章程的第三十九條：董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。

這一修改，將舊章程五十五條中“給公司造成損失”，調(diào)整為“損害股東利益”；將“應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任”，調(diào)整為“股東可以向人民法院提起訴訟”。對董事和高管人員的約束力甚至懲罰性，都明顯增強(qiáng)。

這一思路還體現(xiàn)在投票機(jī)制的設(shè)計(jì)上。按照舊章程第120條規(guī)定，在股東大會表決時，當(dāng)對提交表決的提案反對和贊成票相等時，會議主持人有權(quán)多投一票。而新章程則取消了這一條款。這確保了股東投票的公平性，避免在出現(xiàn)對等情況時，由大會主持人一人多投一票對投票結(jié)果產(chǎn)生重大影響，也是對股東權(quán)利的一種保護(hù)。

叁

此次萬科公司章程修改的另一大重點(diǎn)，是審計(jì)制度的強(qiáng)化與完善。在新章程中，很多原有監(jiān)事會的職權(quán)、職能，為審計(jì)委員會取代。我們注意到，這是與新《公司法》相關(guān)規(guī)定相銜接。

6月6日，中國上市公司協(xié)會（下稱“中上協(xié)”）發(fā)布《上市公司審計(jì)委員會工作指引》（下稱《工作指引》），對上市公司審計(jì)委員會的人員構(gòu)成、履職盡責(zé)、監(jiān)督事項(xiàng)等作出了具體性規(guī)范化指導(dǎo)意見。此次萬科章程修訂過程中，涉及監(jiān)事、審計(jì)職能銜接的相關(guān)內(nèi)容，基本與上述相關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)指引方向一致。

我們了解到，按照擬議中的萬科審計(jì)委員會制度設(shè)計(jì)，設(shè)置在董事會層面，由3人組成，成員應(yīng)是不在公司擔(dān)任高級管理人員職務(wù)的董事，其中獨(dú)立董事2名，由獨(dú)立董事中的會計(jì)專業(yè)人士擔(dān)任召集人。至于審計(jì)委員會的工作職能，則是“行使監(jiān)事會職權(quán)”。

在此基礎(chǔ)上，新章程對萬科的審計(jì)工作制度、執(zhí)行方法、責(zé)權(quán)利等做了進(jìn)一步明確與完善。例如，新章程第四十七條，審計(jì)委員會承繼了監(jiān)事會的“提請召開臨時股東會”的權(quán)利，一旦審計(jì)委員會提出這一動議，公司必須在兩個月內(nèi)組織召開臨時股東會。又如新章程三十八條，將“審計(jì)委員會以外的董事、高管”出現(xiàn)違法違規(guī)問題后，一旦股東要求起訴，具體提起訴訟的權(quán)力賦予了審計(jì)委員會。

這都充分說明了萬科審計(jì)委員會在公司治理架構(gòu)中的重要地位。新章程還明確了萬科內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行審計(jì)工作時，要接受審計(jì)委員會的監(jiān)督指導(dǎo)，從而使審計(jì)委員會在實(shí)際工作中有“抓手”可循，有利于日常開展監(jiān)督審計(jì)工作。

新章程第一百八十六條還做出規(guī)定，經(jīng)三名董事同意，可委托第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)對公司財(cái)務(wù)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)。這一條款，更與現(xiàn)代先進(jìn)企業(yè)制度更為接軌，亦能滿足公眾公司治理的制度需要。

肆

完善對董事和高級管理人員的制度性約束，也是新章程的主要內(nèi)容之一。與之連帶，追責(zé)和薪酬激勵配套制度也更加明晰。

按照舊章程第八十六條規(guī)定，董監(jiān)高有義務(wù)答復(fù)股東大會上的質(zhì)詢和建議，但涉及商業(yè)秘密的除外。在新章程中，這一條款進(jìn)行了調(diào)整，不再有涉及“商業(yè)秘密除外”的相關(guān)表述，繼而形成了新章程的第七十二條，股東會要求董事、高級管理人員列席會議的，董事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)列席并接受股東的質(zhì)詢。

在既有章程對董事、高級管理人員與公司分野規(guī)定的基礎(chǔ)上，新章程對“追責(zé)”的時限等要素予以了完善和明確，使得董事和高管人員得以在更明確的制度框架內(nèi)，實(shí)施董事會授予的管理權(quán)限。

新章程一百一十三條新增了“董事在任職期間因執(zhí)行職務(wù)而應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，不因離任而免除或者終止”的內(nèi)容，這使得追責(zé)時限更為明確。與國有企業(yè)中重大決策終身負(fù)責(zé)任制有些許類似。

遵循相近的思路，舊章程中，寫有“公司董事、監(jiān)事、高級管理人員因違反某項(xiàng)具體義務(wù)所負(fù)的責(zé)任，可以由股東大會在知情的情況下解除……”相關(guān)內(nèi)容的第一百九十八條，在新章程中予以刪除。這些均體現(xiàn)了對追責(zé)時限的更明確范圍。

與之匹配，董事會的權(quán)利也進(jìn)行了結(jié)構(gòu)性的完善。包括出售制定績效評估獎勵計(jì)劃方案等在舊章程中董事會擁有的職權(quán)，在新章程中予以了調(diào)整。如新章程第一百一十九條開列的董事會行使職權(quán)中，已經(jīng)不再包括舊章程第一百三十四條中的第十七項(xiàng)：制定績效評估獎勵計(jì)劃，其中涉及股權(quán)的獎勵計(jì)劃由董事會提交股東大會審議，不涉及股權(quán)的由董事會決定。

同時，舊章程中，寫有“董事會可按照相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定制訂股票期權(quán)激勵計(jì)劃，提交股東大會審議……”相關(guān)內(nèi)容的第一百三十九條，也被刪除。

從維護(hù)股東權(quán)利，完善審計(jì)制度，再到規(guī)范高管治理行為、明確責(zé)權(quán)利界限，一個治理更為完善的萬科，就蘊(yùn)含在這份新章程之中，而這同樣也是萬科脫困的制度保障所在。

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