朋友早上中午晚上好，今天久違的來聊聊中美貿(mào)易。

特朗普吹起了對我國的第二輪貿(mào)易戰(zhàn)的號角，從11月1號開始，美國對華稅率恢復(fù)到100%，并對所有關(guān)鍵軟件實施出口管制。

不少觀點認(rèn)為特朗普是在諾貝爾和平獎失利和我國稀土管控的雙重打擊下被憤怒沖昏了頭腦。

我會說特朗普個人到底以什么心境發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)終究只是樂子，因為有不少跡象表明這次的第二輪貿(mào)易戰(zhàn)是必然。

不少觀點會說跡象開始于中美大豆貿(mào)易，到中美芯片爭端，到中美商船爭端，到中澳鐵礦美元定價之爭，最后在我國開始稀土管控后總爆發(fā)。

大豆貿(mào)易直接觸及到特朗普的核心農(nóng)村選票。在25年之前美國是我國的主要大豆進口來源地，現(xiàn)在是巴西拿到了多數(shù)的大豆訂單。

在特朗普第一任期內(nèi)，美國還可以依靠在某些領(lǐng)域放水換取我國保證買美國大豆，但是現(xiàn)在，一來我國通過在巴西的長期投入擁有了穩(wěn)定的高質(zhì)量大豆產(chǎn)地；二來中美貿(mào)易戰(zhàn)激化到我國不愿意在任何領(lǐng)域讓步；導(dǎo)致特朗普無牌可打。

此時特朗普除了口水戰(zhàn)和在談判中無力的施壓，在農(nóng)業(yè)貿(mào)易上無計可施。

芯片爭端則直接觸及到我國AI行業(yè)的發(fā)展。但是，這里更重要的是觸及到我國發(fā)展的核心利益，我國不是因為技術(shù)不夠能力不足而不能發(fā)展，而是因為外國的有心限制。

但是，我判斷我們在談判中依舊接受美國在最終協(xié)議中維持一定程度的限制，即使我們會把完全解禁作為談判核心目標(biāo)和擺在臺面上的籌碼。

然而特朗普開始不斷在芯片領(lǐng)域加碼，這里的核心原因是我國AI算力芯片的長足進步。

但是，很明顯英偉達和AMD只在我國銷售性價比極低且算力大幅度削弱的芯片讓我們很是憤怒。

同樣的限制也蔓延到其他高精尖制造領(lǐng)域，比如特朗普通過限制航發(fā)導(dǎo)致我國大飛機C919的交付預(yù)期數(shù)大幅度降低。

所以，除了大力發(fā)展國產(chǎn)AI算力芯片和國產(chǎn)化高精尖制造設(shè)備外，我國一直嘗試通過談判或者精準(zhǔn)打擊這2大手段破除美國的技術(shù)鎖。

相比芯片限制，對中國造商船的新稅在我們看來是明顯的挑釁，毫無談判合作誠意，只有帝國主義式的巧取豪奪。

商船稅意味著所有用中國造貨輪運進美國的商品要在原有國家關(guān)稅上再征收一次稅，單純是因為船是中國造。

這將極大打擊我國好不容易發(fā)展起來的商業(yè)造船產(chǎn)業(yè)。商業(yè)造船是軍用造船的基礎(chǔ)，如果我國商業(yè)造船遭受毀滅性打擊，我國軍艦建造受到影響是遲早的事。

同樣的收稅邏輯可以適用于其他任何涉及到中國制造的產(chǎn)業(yè)上，所以商船稅比芯片限制更為致命，也是談判中一定要去除的項目。

但是，特朗普很明顯沒有把商船稅當(dāng)成談判的手段，而是他實現(xiàn)制造業(yè)回流的核心工具，具體說是實現(xiàn)造船業(yè)回流的必要條件。

這意味著商船稅會和他所謂的基礎(chǔ)稅率（全世界范圍10%關(guān)稅）一樣，成為進入的美國的必要條件。

換句話說，從這里開始中美貿(mào)易談判已經(jīng)沒有什么好談的了，因為美國已經(jīng)站在我們制造業(yè)命的角度思考，而且不是在漫天要價，而是陳述所謂事實。

所以，我國在上周開始反逼澳大利亞鋼鐵企業(yè)必和必拓接受鐵礦石人民幣結(jié)算規(guī)則。

這里我國的邏輯是，既然我國才是世界第一大鐵礦石買家，那憑什么鐵礦石買賣要接受基于西方舊規(guī)則的浮動定價和以美元結(jié)算？

和大豆一樣，世界上鐵礦石很多，但是中國這樣的世界第一大買家只有一個，不買必和必拓有的是賣家。

所以必和必拓慫了，在本周決定同意人民幣結(jié)算和新定價機制。但是，這也意味著美元失去了在工業(yè)核心原料鐵上的計價結(jié)算地位。

同樣的事情在本周也發(fā)生在印度身上，俄羅斯強迫印度買家用人民幣支付石油款項，而不是美元。

以美國現(xiàn)階段在中東和南美的胡作非為，有大概率現(xiàn)在中東和南美的能源賣家也開始支持用人民幣作為結(jié)算工具。

這意味著美元開始喪失世界第一結(jié)算工具的地位，伴隨世界第一結(jié)算工具地位的美元武器化和美元收割福利也會隨之消失。

無論特朗普怎么批判全球化，他也不能否認(rèn)美國是美元國際化和貿(mào)易全球化的最大受益者。

美國社會在全球化的福利中浸潤多年，現(xiàn)在的美國經(jīng)濟早已離不開全球化帶來的收割優(yōu)勢。

而現(xiàn)在，隨著鐵礦人民幣結(jié)算，美元的高墻開始碎裂。

最后就是致命一擊稀土管控。這意味著全美所有高精尖制造都必須先跟我國打報告等審批才能繼續(xù)。

這里要強調(diào)一點，我國確實有豐富的稀土礦，但是稀土并不是只有我國有，相反美國和歐洲本身也控制著豐富的稀土礦。

我國控制著全世界70%的稀土礦產(chǎn)出，但是全世界90%的稀土產(chǎn)能在我國手中。

這意味著美國確實可以通過多挖礦獲得更多稀土，但是把稀土從原礦中分離，以及分離后提純就完全是我國主導(dǎo)的領(lǐng)域。

所以我國強在生產(chǎn)規(guī)模和成本上，美國能生產(chǎn)，但是成本會是我國的很多倍（這里的倍率甚至可以上萬）。

而不是像帶魚一樣，只有東海和黃海海域能撈到。

我國在今年4月就用稀土治過特朗普，所以特朗普從5月開始積極在美國本土和其他國家尋找稀土礦和投資擴大稀土精煉提純產(chǎn)能。

比如美國和巴基斯坦簽訂的稀土協(xié)議。這事一出我就注意到，我當(dāng)時不評論是因為我堅信朋友們了解稀土產(chǎn)業(yè)的運行邏輯。

但是現(xiàn)在的輿論把稀土管控歸咎到巴基斯坦的被刺上，那這就是單純的宣泄情緒帶節(jié)奏了。

請注意，巴基斯坦只知道有礦，不知道哪里有，也不知道具體質(zhì)量如何，開采要時間，建立穩(wěn)定精煉產(chǎn)能也要時間，風(fēng)險大到可以說是病急亂投醫(yī)。

而巴基斯坦本身有發(fā)展自身經(jīng)濟的權(quán)力，我國在國際上是反抗暴政的標(biāo)桿，無數(shù)英烈用血染出的高貴紅旗不能在這里被玷污。

話題回到美國，現(xiàn)在的問題是，以美國的制造業(yè)外流程度，美國可以以多塊速度建立一個穩(wěn)定產(chǎn)出稀土且比我國有成本和質(zhì)量優(yōu)勢的稀土產(chǎn)業(yè)？

美國確實有技術(shù)有資金，問題是美國沒人才，也沒時間。

現(xiàn)在，我國直接從全產(chǎn)業(yè)鏈管控稀土，斷了美國可能鉆的所有空子，而美國所有高精尖制造都急需稀土。

等于，我國可以以稀土為籌碼直接要求特朗普解除所有的貿(mào)易限制。

從芯片的星星之火開始，點燃整個美國的貿(mào)易壁壘。

順著這條故事線確實可以幫你快速了解中美如何從5月休戰(zhàn)到今天又打起來。

我個人會傾向于更高效的歸納方式，因為故事線只能幫你快速了解全貌，然而一個核心問題無法被故事解釋，那就是中美為什么會有貿(mào)易戰(zhàn)？

按我的方式，我會把跡象分為兩類，一是中美之間一直在互相制裁，二是中美之間一直就關(guān)鍵問題達不成協(xié)議。

互相制裁和談判無進展互為表里，但是二者都源于同一個核心原因，即現(xiàn)階段中美之間存在著不可調(diào)和的經(jīng)濟矛盾。

我國需要美國恢復(fù)中美貿(mào)易到2018年以前狀態(tài)。

美國需要我國放棄美國市場大開本國市場實現(xiàn)美國的制造業(yè)回流振興。

換句話說，特朗普選擇對我國乃至全世界挑起貿(mào)易戰(zhàn)是因為制造業(yè)回流產(chǎn)生的選票是保證特朗普最大化家族利益的最高效工具。

那么，只要特朗普打不破用制造業(yè)回流賺選票的怪圈，或者說特朗普破除不了以制造業(yè)回流為口號賺選票，貿(mào)易戰(zhàn)就是必然。

這也是為什么即使拜登在20年競選時明確批判特朗普的貿(mào)易戰(zhàn)，等拜登上臺后他反而把貿(mào)易戰(zhàn)更推進了一步，因為這就是美國票選民主制度的核心運行機制。

所以，即使美國最為世界第一大消費市場和我國作為世界第一大制造業(yè)大國理論上應(yīng)該合作共創(chuàng)美好未來，中美貿(mào)易戰(zhàn)在理論上不可能避免。

以美國的制造業(yè)空心化和經(jīng)濟增長模式，我國在制造業(yè)上讓一步只帶來美國更無理的要求，就像從5月到今天所發(fā)生的一樣。

既然如此，以制造業(yè)立國的我國，同時現(xiàn)經(jīng)濟高度依賴外貿(mào)且該模式無法在的短時間內(nèi)切換的情況下，我們也不可能在貿(mào)易議題上退讓。

我們不主動挑釁，也從來不怕戰(zhàn)斗。

既然美國要打，那便打吧。

但是，這里得提醒各位朋友一點，我國是現(xiàn)階段唯一一個和美國連最基礎(chǔ)貿(mào)易意向框架協(xié)議都沒有達成的國家。

現(xiàn)在我國的稀土管控意味著中美貿(mào)易矛盾已經(jīng)激化到一個除非大幅度讓步否則不可能結(jié)束的地步。

換句話說，以4月第一輪貿(mào)易戰(zhàn)的一個月時間為基礎(chǔ)，這次貿(mào)易戰(zhàn)的雙方對抗時間會至少在一個月以上。

而在這一個月多的時間里，我們的狀態(tài)不會樂觀。

一般這種時候會同時出現(xiàn)一打就贏的速勝派，也會出現(xiàn)一打就敗的速敗派。

常讀我文章的朋友大概率知道，我個人極度反對和鄙視在大事面前的速勝派和速敗派，這二者都是可恥的投降派，只不過是穿上了一層表面光鮮亮麗的糖衣。

我不要求朋友們堅定信心，我沒資格提這個要求。

冷暖自知，你對經(jīng)濟的感知就是你面前的經(jīng)濟事實。

但是，今天的我依舊堅信我4月說過的話，相比美國，我們的勝率更大。

現(xiàn)在的美國，資本市場高度活躍，但是失業(yè)大幅度上升，經(jīng)濟循環(huán)接近失衡，整個經(jīng)濟體的增長完全依賴資本泡沫和美聯(lián)儲利率。

我承認(rèn)同樣的問題在我們也有，現(xiàn)在是全世界范圍的低迷，作為世界第一生產(chǎn)國的我們自然也在直面寒風(fēng)。

但是，我國的增長沒有完全建立在一個虛無縹緲的AI敘事上，然而美國從去年11月開始資本狂歡就是完全建立在AI的海市蜃樓上。

麻省理工在今年8月的報告中指出95%所謂all in AI的企業(yè)都沒有盈利，等于現(xiàn)在的AI繁榮是完全沒有數(shù)據(jù)根基的泡沫。然而從8月到10月10日前美股只有高歌。

甚至，為了維持這虛妄但殘暴的繁榮，美國主要科技企業(yè)開始互相持股，用鐵索連環(huán)共同維系這危在旦夕的虛無敘事。

而現(xiàn)在，美股在貿(mào)易戰(zhàn)的利空消息下暴跌，我們且看美股會不會像4月一樣用谷底敲醒眼前只有政治沒有民生的特朗普。

換句話說，美國馬上要失去金融繁榮，用最脆弱的方式，迎接殘酷的貿(mào)易戰(zhàn)。

現(xiàn)在，中美對抗進入了冷酷的消耗戰(zhàn)。

前路必然坎坷，但未來一定光明。

我知道大環(huán)境并不好，但是我堅信事在人為。

大環(huán)境的晴雨不決定你我個人的冷暖，機會一直在，問題是朋友您能不能看到抓住了。

祝朋友們靈光乍現(xiàn)一展宏圖。

我們下篇見，再會。