10月29日，招商銀行發(fā)布2025年三季報(bào)。

前三季度，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2514.20億元，同比下降0.51%；實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤1137.72億元，同比增長0.52%。

在各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入表現(xiàn)較為亮眼，同比實(shí)現(xiàn)了18.76%的增長，增幅較上半年進(jìn)一步提升，私人銀行客戶(月日均全折人民幣總資產(chǎn)在1000萬元及以上的零售客戶)191418戶，較上年末增長13.20%。展現(xiàn)了公司在復(fù)雜市場環(huán)境下業(yè)務(wù)的強(qiáng)大韌性與發(fā)展?jié)摿Α?br/>

01

凈利息收入同比增長，凈息差下降12個(gè)基點(diǎn)

從營收構(gòu)成來看，前三季度招商銀行實(shí)現(xiàn)凈利息收入1600.42億元，同比增長1.74%，在營業(yè)收入中占比為63.66%。

據(jù)介紹，前三季度招商銀行凈利差1.77%，凈利息收益率1.87%，同比分別下降10和12個(gè)基點(diǎn)。

招商銀行解釋稱，貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)下調(diào)及存量房貸利率下調(diào)，疊加有效信貸需求尤其是零售貸款需求不足、新發(fā)生信貸業(yè)務(wù)收益率同比下行，導(dǎo)致生息資產(chǎn)收益率下降，是拉低凈利息收益率的主要因素。

與此同時(shí)，存款利率市場化下調(diào)及集團(tuán)持續(xù)加強(qiáng)負(fù)債成本管控的效果持續(xù)顯現(xiàn)，計(jì)息負(fù)債成本率同比下降，對(duì)凈利息收益率產(chǎn)生一定正向作用。

此前，在中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上，招商銀行副行長彭家文曾表示，當(dāng)前招商銀行凈息差特點(diǎn)可以用三句話概括：絕對(duì)水平領(lǐng)先，相對(duì)變化承壓，未來趨勢可控。

彭家文認(rèn)為，對(duì)凈息差趨穩(wěn)有利的因素仍然存在。例如，提振消費(fèi)政策將對(duì)信用卡消費(fèi)貸款、零售貸款等業(yè)務(wù)起到促進(jìn)作用。同時(shí)，存貸款利率聯(lián)動(dòng)調(diào)整也對(duì)凈息差下降有所緩釋。

02

財(cái)富管理中收增近兩成，AUM余額同比增一成多

非利息收入方面，前三季度招商銀行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入913.78億元，同比下降4.23%，在營業(yè)收入中占比為36.34%。

非利息凈收入中，凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入562.02億元，同比增長0.90%；其他凈收入351.76億元，同比下降11.42%，主要是債券和基金投資的收益減少。

在招商銀行凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入中，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入206.70億元，同比增長18.76%。

其中，代銷理財(cái)收入70.14億元，同比增長18.14%，主要是代銷規(guī)模增長及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化雙重因素拉動(dòng)；

代理保險(xiǎn)收入53.26億元，同比下降7.05%，主要是受業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化影響；

代理基金收入41.67億元，同比增長38.76%，主要是受權(quán)益類基金保有規(guī)模及銷量同比提升影響；

代理信托計(jì)劃收入25.19億元，同比增長46.79%，主要由于代銷信托規(guī)模增長；

代理證券交易收入13.78億元，同比增長78.50%，主要是受香港資本市場客戶證券交易需求提升影響。

資產(chǎn)管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入79.89億元，同比下降1.86%，主要受投資市場波動(dòng)影響。

托管業(yè)務(wù)傭金收入39.37億元，同比增長6.66%，主要由于托管規(guī)模增長。銀行卡手續(xù)費(fèi)收入105.26億元，同比下降17.07%，結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)收入111.11億元，同比下降4.55%，均主要是受信用卡收入下降影響。

作為“零售之王”，招商銀行的零售業(yè)務(wù)備受關(guān)注。根據(jù)三季報(bào)，截至報(bào)告期末，招商銀行零售客戶2.20億戶(含借記卡和信用卡客戶)，較上年末增長4.76%；

管理零售客戶總資產(chǎn)(AUM)余額165975.23億元，較上年末增加16708.09億元，增幅11.19%。

私人銀行客戶(指在本公司月日均全折人民幣總資產(chǎn)在1000萬元及以上的零售客戶)191418戶，較上年末增長13.20%。

03

不良貸款率降至0.94%，房地產(chǎn)業(yè)降0.5個(gè)百分點(diǎn)

資產(chǎn)規(guī)模方面，截至報(bào)告期末，招商銀行資產(chǎn)總額126440.75億元，較上年末增長4.05%；貸款和墊款總額71362.85億元，較上年末增長3.60%；負(fù)債總額113689.39億元，較上年末增長4.12%；客戶存款總額95186.97億元，較上年末增長4.64%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至報(bào)告期末，招商銀行不良貸款余額674.25億元，較上年末增加18.15億元；不良貸款率0.94%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率405.93%，較上年末下降6.05個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率3.84%，較上年末下降0.08個(gè)百分點(diǎn)。

按照行業(yè)來看，招商銀行公司貸款不良率為0.82%，較上年末下降了0.19個(gè)百分點(diǎn)。其中，制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)等多個(gè)行業(yè)不良率都實(shí)現(xiàn)了下降。

招商銀行在三季報(bào)中介紹了房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管控情況。

截至報(bào)告期末，招商銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額2806.23億元，較上年末下降57.42億元，占公司貸款和墊款總額的4.15%，較上年末下降0.22個(gè)百分點(diǎn)，其中85%以上的房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額分布在一二線城市城區(qū)，區(qū)域結(jié)構(gòu)保持良好。截至報(bào)告期末，招商銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率4.24%，較上年末下降0.50個(gè)百分點(diǎn)。

零售方面，截至報(bào)告期末，招商銀行零售貸款不良率為1.05%，較上年末上升了0.07個(gè)百分點(diǎn)。其中，小微貸款不良率為1.11%，較上年末上升了0.32個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人住房貸款不良率為0.45%，較上年末下降了0.03個(gè)百分點(diǎn)；消費(fèi)信貸類業(yè)務(wù)不良率為1.56%，較上年末上升了0.02個(gè)百分點(diǎn)。

在消費(fèi)信貸類業(yè)務(wù)中，信用卡貸款不良率為1.74%，較上年末下降了0.01個(gè)百分點(diǎn)；消費(fèi)貸款不良率1.17%，較上年末上升了0.13個(gè)百分點(diǎn)。

招商銀行表示，公司繼續(xù)積極處置不良資產(chǎn)，2025年1-9月共處置不良貸款476.39億元，其中，常規(guī)核銷164.22億元， 現(xiàn)金清收49.62億元，不良資產(chǎn)證券化243.61億元，通過抵債、轉(zhuǎn)讓、重組上遷、減免等其他方式處置18.94億元。

本文來源：南方都市報(bào)

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