關(guān)注【盧律說傳承】，用專業(yè)守護(hù)財(cái)富！

2025年10月，全國人大財(cái)經(jīng)委在對代表議案的審議報(bào)告中，對制定遺產(chǎn)和贈(zèng)與稅法作出了“建議相關(guān)部門加強(qiáng)調(diào)研論證，適時(shí)提出立法建議”的正式回應(yīng)。這一舉動(dòng)標(biāo)志著，被視為調(diào)節(jié)貧富差距、健全直接稅體系“利器”的遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅，已正式進(jìn)入國家最高立法機(jī)關(guān)的視野，完成了從“0到1”的關(guān)鍵一步。
這不是空穴來風(fēng)——胡潤統(tǒng)計(jì)顯示，2024年中國600萬資產(chǎn)以上富裕家庭總財(cái)富已達(dá)130萬億元，貧富差距問題日益凸顯。

這已不是“會(huì)不會(huì)征”的問題，而是“何時(shí)征、怎么征”的倒計(jì)時(shí)。

翻開全球稅制地圖，超過100個(gè)國家已開征遺產(chǎn)稅，OECD國家中比例更是高達(dá)91%。但魔鬼藏在細(xì)節(jié)里——

美國模式：對遺產(chǎn)總額先征稅后分配，2025年免稅額高達(dá)1399萬美元（約合人民幣1億元），稅率18%-40%累進(jìn)。一個(gè)普通中產(chǎn)家庭根本觸碰不到起征線。

日本模式：對每個(gè)繼承人分得的遺產(chǎn)單獨(dú)征稅，最高稅率飆至55%。但配偶繼承1.6億日元以內(nèi)免稅，直系親屬也有大額扣除。

意大利模式：先對總遺產(chǎn)征稅，再對繼承人二次征稅，制度復(fù)雜如迷宮，但同樣設(shè)置了百萬歐元級別的免稅額。

這些國家的共同點(diǎn)殘酷而精準(zhǔn)：高額起征點(diǎn)+累進(jìn)稅率+復(fù)雜減免，刀刀砍向金字塔尖的極高凈值人群。而贈(zèng)與稅如影隨形，通過“臨終七年回溯”等機(jī)制，堵死生前轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的后路。

三星繼承人的噩夢：12萬億韓元稅單如何壓垮財(cái)閥帝國？

2020年，韓國首富李健熙去世，留下價(jià)值26萬億韓元的遺產(chǎn)。繼承人面對的不是財(cái)富，而是12萬億韓元（約600億人民幣）的天價(jià)稅單——這是韓國史上最高遺產(chǎn)稅紀(jì)錄。

困局在這里：

• 遺產(chǎn)稅必須現(xiàn)金繳納

• 李健熙的財(cái)富90%是三星股權(quán)，屬于非流動(dòng)性資產(chǎn)

• 繼承人在未實(shí)際繼承前，自己賬戶里根本沒這么多現(xiàn)金

這就是典型的“繼承僵局”：要繼承資產(chǎn)得先交稅，但沒繼承資產(chǎn)就沒錢交稅。最終，繼承人不得不分5年分批繳納，期間通過銀行貸款、出售藝術(shù)品、甚至質(zhì)押三星股權(quán)來籌措現(xiàn)金，導(dǎo)致大量資產(chǎn)低價(jià)賤賣。整個(gè)過程耗時(shí)數(shù)年，利息和機(jī)會(huì)成本難以估量。

一個(gè)殘酷的真相是：遺產(chǎn)稅不是按你“擁有多少現(xiàn)金”征收，而是按你“繼承多少資產(chǎn)”征收。

三星繼承人的困境，恰恰揭示了人壽保險(xiǎn)的核心價(jià)值：

1. 提供應(yīng)稅現(xiàn)金保險(xiǎn)理賠金是現(xiàn)金形式，正是支付遺產(chǎn)稅的“彈藥”。假設(shè)一位企業(yè)家持有價(jià)值10億的公司股權(quán)，配置2億保額的壽險(xiǎn)，身故后繼承人可用理賠金直接繳稅，無需變賣股權(quán)。

2. 潛在稅收優(yōu)惠國際實(shí)踐中，以死亡為賠付條件的壽險(xiǎn)理賠金通常免稅或條件免稅。這意味著這筆錢可以完整、高效地覆蓋稅負(fù)。

3. 鎖定成本，對沖不確定性未來遺產(chǎn)稅率可能是30%、40%甚至更高，但保險(xiǎn)保費(fèi)是今天鎖定的。通過支付確定的保費(fèi)，將未來不確定的稅負(fù)轉(zhuǎn)化為可控的財(cái)務(wù)規(guī)劃。

一個(gè)真實(shí)案例：某企業(yè)家持有價(jià)值5億的非上市公司股權(quán)，按未來可能的40%稅率計(jì)算，遺產(chǎn)稅約2億。他每年支付500萬保費(fèi)，配置2億保額終身壽險(xiǎn)。20年后身故時(shí)，繼承人用理賠金繳稅，公司股權(quán)完整傳承，無需稀釋控制權(quán)。

破局工具二：家族信托——資產(chǎn)剝離與定向傳承的“防火墻”

如果說保險(xiǎn)是“創(chuàng)造現(xiàn)金流”，信托就是“重構(gòu)資產(chǎn)歸屬”。

1. 資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移通過設(shè)立不可撤銷信托，將資產(chǎn)從個(gè)人名下轉(zhuǎn)移至信托。在符合法律框架前提下，這些資產(chǎn)可能不再計(jì)入遺產(chǎn)總額，從根本上規(guī)避課稅范圍。

2. 資產(chǎn)隔離與傳承控制信托實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與個(gè)人資產(chǎn)隔離，防范債務(wù)、婚姻等風(fēng)險(xiǎn)。委托人可通過信托合同設(shè)定分配條款，確保財(cái)富按意愿跨代傳承。比如規(guī)定“子女30歲前每年只能領(lǐng)取100萬，創(chuàng)業(yè)成功后可一次性領(lǐng)取剩余資金”。

3. 保險(xiǎn)+信托的終極組合將大額保單裝入家族信托，保險(xiǎn)理賠金進(jìn)入信托后，既享受稅收優(yōu)惠，又按信托合同管理分配，同時(shí)實(shí)現(xiàn)債務(wù)隔離、精準(zhǔn)傳承和稅務(wù)籌劃的多重目標(biāo)。

某家族的操作：父親投保1億保額壽險(xiǎn)，并設(shè)立保險(xiǎn)金信托。父親身故后，1億理賠金進(jìn)入信托，信托用其中4000萬繳納遺產(chǎn)稅，剩余6000萬按約定分20年分配給子女，既解決了稅負(fù)問題，又防止子女揮霍。

時(shí)間窗口正在關(guān)閉：三個(gè)必須立即行動(dòng)的理由

理由一：政策空窗期稍縱即逝從“加強(qiáng)調(diào)研論證”到正式立法，通常有3-5年窗口期。這段時(shí)間內(nèi)完成的財(cái)富傳承規(guī)劃，可能享受“祖父條款”豁免。一旦立法落地，所有操作都將在監(jiān)管顯微鏡下進(jìn)行。

理由二：工具配置需要時(shí)間沉淀大額壽險(xiǎn)通常有等待期，家族信托的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移需要完稅證明和冷靜期。如果等遺產(chǎn)稅法出臺再行動(dòng)，可能已經(jīng)來不及。

理由三：成本會(huì)越來越高隨著遺產(chǎn)稅預(yù)期升溫，保險(xiǎn)公司會(huì)提高保費(fèi)，信托機(jī)構(gòu)會(huì)提高門檻。早規(guī)劃意味著更低成本、更多選擇。

寫在最后：不是所有人都需要擔(dān)心遺產(chǎn)稅

必須說明的是，參照國際慣例，中國遺產(chǎn)稅大概率會(huì)設(shè)置千萬級甚至億級的高額起征點(diǎn)。對于絕大多數(shù)普通家庭而言，這根本不是需要擔(dān)心的問題。

但對于持有企業(yè)股權(quán)、多套房產(chǎn)、大額金融資產(chǎn)的高凈值家庭，遺產(chǎn)稅可能意味著30%-50%的財(cái)富蒸發(fā)。三星繼承人的困境不是危言聳聽，而是即將在中國上演的預(yù)演。

早規(guī)劃、合法合規(guī)、多元化——這是應(yīng)對遺產(chǎn)稅的核心原則。通過善用人壽保險(xiǎn)、家族信托等工具進(jìn)行前瞻性布局，構(gòu)建穩(wěn)固的財(cái)富傳承架構(gòu)，方能在時(shí)代變局中實(shí)現(xiàn)家族基業(yè)長青與平穩(wěn)過渡。

記住：遺產(chǎn)稅征的不是你的財(cái)富，而是你對財(cái)富傳承的無知。

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