哈嘍，大家好，今天小墨就來跟大家拆解 2024年11月銀行集體下架五年期定存的大動(dòng)作，2000 萬儲(chǔ)戶猝不及防，銀行寧可放棄攬儲(chǔ)旺季的吸金利器，背后竟是凈息差創(chuàng)歷史新低的生存危機(jī)，這波操作到底是壯士斷腕還是無奈之舉？

11月的銀行圈上演了一出反常戲碼，本該是年底攬儲(chǔ)沖刺的關(guān)鍵期，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行、梅州客商銀行、藍(lán)海銀行卻率先叫停五年期整存整取產(chǎn)品，月末工農(nóng)中建交郵儲(chǔ)六大行更是直接撤下五年期大額存單。

這一操作讓習(xí)慣了 “存定期吃利息” 的 2000 萬儲(chǔ)戶措手不及。

銀行不敢再為五年期負(fù)債 “埋雷”

銀行下架五年期定存的核心原因，在于盈利空間被持續(xù)壓縮的現(xiàn)實(shí)。

當(dāng)前銀行放貸的平均收益率約3%，而五年前吸收的高息存款需支付2.5%以上的利息，扣除運(yùn)營成本和風(fēng)險(xiǎn)撥備后，存貸利差僅剩0.5個(gè)百分點(diǎn)，幾乎無利可圖。

更關(guān)鍵的是，五年期存款會(huì)將銀行的負(fù)債成本 “鎖死”，若現(xiàn)在以2% 的利率吸收五年期存款，即便 2029 年市場(chǎng)利率降至1%，銀行仍需按原利率付息，屆時(shí)放貸收益或僅2.5%，利潤空間將被徹底擠壓。

國家金融監(jiān)管總局的數(shù)據(jù)顯示，2024年三季度大型商業(yè)銀行、城商行凈息差分別降至1.45%、1.43%，民營銀行凈息差環(huán)比降幅更是達(dá)到0.08個(gè)百分點(diǎn)。

在貸款利率持續(xù)下行、存款成本居高不下的雙重壓力下，銀行若繼續(xù)發(fā)行長期高息存款，無異于為未來五年的利潤 “挖坑”。

監(jiān)管層面的約束更是雪上加霜，存款付息率、同業(yè)負(fù)債占比等指標(biāo)限制，讓銀行無法無限制吸納高成本存款，只能通過下架長期產(chǎn)品來優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。

中小銀行的生存困局

在這場(chǎng)調(diào)整中，中小銀行的處境遠(yuǎn)比大型銀行艱難。

藍(lán)海銀行不僅下架2-5 年期定存，連3個(gè)月、6個(gè)月的短期產(chǎn)品也標(biāo)注 “售罄”，相當(dāng)于直接關(guān)閉存款通道，這一極端操作折射出中小銀行的資產(chǎn)負(fù)債失衡難題。

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博指出，中小銀行既面臨監(jiān)管對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)的嚴(yán)格管控，又缺乏優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)，只能通過壓降負(fù)債規(guī)模來避免凈息差進(jìn)一步收窄。

與大型銀行依托網(wǎng)點(diǎn)和客戶優(yōu)勢(shì) “扛壓” 不同，中小銀行長期陷入 “高成本攬儲(chǔ) - 低收益放貸” 的惡性循環(huán)。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，部分中小銀行曾通過手工補(bǔ)息、加息券等違規(guī)方式高息攬儲(chǔ)，綜合年利率甚至達(dá) 7%，但這一行為不僅被監(jiān)管叫停，還推高了行業(yè)整體負(fù)債成本。

長期存款稀缺化時(shí)代來臨

銀行的調(diào)整讓保守型儲(chǔ)戶陷入被動(dòng)。11月，不少儲(chǔ)戶發(fā)現(xiàn)銀行App中的五年期定存選項(xiàng)全線 “變灰”，僅剩的三年期產(chǎn)品利率降至 1.5%-1.75%，且額度緊張。

央行數(shù)據(jù)顯示， 10月居民存款單月減少1.34 萬億元，創(chuàng)年內(nèi)最大跌幅，這既是儲(chǔ)戶對(duì)存款收益下降的本能反應(yīng)，也反映出傳統(tǒng)理財(cái)方式的失效。

業(yè)內(nèi)專家預(yù)判，五年期定存的消失只是開端，未來長期存款產(chǎn)品將逐步 “稀缺化”，轉(zhuǎn)而以定制化、高門檻形式面向高資產(chǎn)客戶。

值得注意的是，銀行并非刻意 “逼走” 客戶，而是在監(jiān)管引導(dǎo)下轉(zhuǎn)向多元化服務(wù)，部分銀行推出 “金融 + 非金融” 綜合服務(wù)，通過快遞優(yōu)惠、財(cái)稅咨詢等增值服務(wù)彌補(bǔ)儲(chǔ)戶對(duì)高利率的期待，招商銀行更是依托財(cái)富管理體系吸納活期存款，其活期存款占比達(dá) 50.6%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。