放量普漲 何時(shí)減倉(cāng)

今天大盤在周末消息面利好刺激下，兩市大盤高開高走，滬市最高上攻到3936點(diǎn)附近，隨后開始逐步回落，但最終還是收出了紅盤，為大家獻(xiàn)上了一份滿意的答卷。

盤面上，兩市個(gè)股普漲，CPO概念、光通信、海峽兩岸、銅纜高速連接、復(fù)合銅箔、存儲(chǔ)芯片等板塊漲幅靠前；草甘膦、磷概念、白酒、黃金、維生素等少數(shù)板塊下跌，值得一提的是，創(chuàng)業(yè)板今天在易中天引領(lǐng)下，創(chuàng)業(yè)板大漲近2.6%，走勢(shì)強(qiáng)于主板。

前期創(chuàng)業(yè)板反彈到3113點(diǎn)附近，我們提示先行指標(biāo)反彈到位，建議大家開始逐步減倉(cāng)，隨后市場(chǎng)就展開了回調(diào)之旅；

上周創(chuàng)業(yè)板回踩到3016附近，我們果斷吹響了抄底沖鋒號(hào)，因?yàn)?，這個(gè)位置距離我們預(yù)判的3013點(diǎn)支撐位僅咫尺之遙，所以，建議大家加倉(cāng)抄底，周五出現(xiàn)大漲，今天再次大漲，這種波段操作應(yīng)該是非常準(zhǔn)確的。

那么，這波抄底什么時(shí)候減倉(cāng)呢？

我們多次分析，本周要關(guān)注兩大事件，一是美聯(lián)儲(chǔ)降息；二是重要會(huì)議召開。這兩大事件或許成為市場(chǎng)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

本周四，美聯(lián)儲(chǔ)就要宣布降息，目前降息的概率接近87%，所以，降息基本上是確定的，近期市場(chǎng)大漲，應(yīng)該就是兌現(xiàn)美聯(lián)儲(chǔ)降息，相當(dāng)于這只靴子馬上要兌現(xiàn)了。

重要會(huì)議，今天已經(jīng)召開了一個(gè)，還有一個(gè)應(yīng)該是在12月中旬左右，所以，這條消息也要兌現(xiàn)了。兌現(xiàn)之日就是你減倉(cāng)之時(shí)。所以，我們還是認(rèn)為，上半周大盤問題不大，風(fēng)險(xiǎn)在下半周以后！

今日市場(chǎng)最耀眼的明星當(dāng)屬CPO與光模塊方向，近期這個(gè)板塊方面利好比較多：

一是在AI算力需求驅(qū)動(dòng)下，全球光模塊產(chǎn)業(yè)正加速向800G/1.6T升級(jí)，這想象空間是很大的；

二是光隔離器因上游核心材料法拉第旋光片的全球性供應(yīng)短缺，成為制約光模塊產(chǎn)能擴(kuò)張的“卡脖子”環(huán)節(jié)。

三是10月全球半導(dǎo)體銷售額同比激增33%，大量行業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)向用于AI加速器的高帶寬內(nèi)存(HBM)，導(dǎo)致用于標(biāo)準(zhǔn)DRAM和3D NAND的晶圓產(chǎn)出減少。

另外，光模塊還有很多個(gè)股跟近期大漲的商業(yè)航天題材重合，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合刺激了今天的大漲。但這個(gè)板塊會(huì)不會(huì)再起行情，目前還不確定，先當(dāng)反彈對(duì)待吧。

今天跌幅靠前主要是白酒、貴金屬和煤炭板塊。白酒周末有反內(nèi)卷的消息，但今天市場(chǎng)沒有反應(yīng)，主要是茅臺(tái)的價(jià)格還沒有止跌，白酒的風(fēng)向標(biāo)還是要看茅臺(tái)；貴金屬和煤炭統(tǒng)稱資源股，隨著美聯(lián)儲(chǔ)靴子落地，貴金屬的利好也就是告一段落，而煤炭因?yàn)槿珖?guó)各煤種價(jià)格整體下跌，引發(fā)了這個(gè)板塊回調(diào)，不過，本周末全國(guó)要開始第二次降溫，看到時(shí)候會(huì)不會(huì)有刺激。

對(duì)大盤來(lái)說，上面3950點(diǎn)附近壓力比較大，這附近應(yīng)該是本輪反彈的高點(diǎn)，大家且行且珍吧，請(qǐng)注意關(guān)注趨勢(shì)巡航。

侯利平：A0780616080001

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