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環(huán)球零碳

碳中和領(lǐng)域的《新青年》

首圖來源：AI生成

摘要：

機(jī)制電價(jià)越競越低，成了第二個(gè)“光伏造價(jià)競賽”。

撰文 | 維小尼

編輯 | 小瀾

→這是《環(huán)球零碳》的第1788篇原創(chuàng)

這場始于2023年冬季的光伏行業(yè)的“過冬”，已經(jīng)持續(xù)了近兩年。本以為，這一次隨著反內(nèi)卷的深入，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格回升，以及市場裝機(jī)量回暖，寒冬應(yīng)該快結(jié)束了吧。沒想到，春天依然看不到盡頭。

過去兩個(gè)月里，光伏行業(yè)提前進(jìn)入“過年”放假狀態(tài)。來自安徽、浙江、江蘇、江西、四川和內(nèi)蒙等多地的光伏制造企業(yè)，密集下發(fā)“放假通知”，一些大廠甚至提前“放五個(gè)月長假”。

比如，安徽某龍頭企業(yè)，自12月1日起停產(chǎn)5個(gè)月，鼓勵(lì)員工主動(dòng)離職。

江蘇某光伏企業(yè)發(fā)布停產(chǎn)停工通知，為了公司能夠順利度過“寒冬期”，自2025年12月1日至2026年4月30日止（暫定），同樣是放假5個(gè)月。

浙江某光伏企業(yè)因設(shè)備改造放假三個(gè)月，至今無法復(fù)工；浙江某電池大廠在近日宣布6個(gè)部門因技改放假5個(gè)月；東方日升某基地也曝出“從9月下旬放假到2026年五、六月份，具體復(fù)工時(shí)間待定”； 浙江一家 HJT 企業(yè)由300人裁到只剩30人；多地企業(yè)普遍實(shí)行“上一休一”“停產(chǎn)排休”制度。

圖說：浙江某光伏企業(yè)放假通知

來源：光伏企業(yè)招募

除了這些變相停產(chǎn)和裁員，一些光伏龍頭企業(yè)稍微顯得體面一點(diǎn)，數(shù)據(jù)也相對可查。

據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，上半年頭部企業(yè)：晶科能源半年凈減員超5400人，裁員率16%；天合光能減員近5100人，裁員率近17%；阿特斯減員2747人，裁員率超17%；大全能源作為上游巨頭，裁員力度最為猛烈，凈減員1126人，裁員率逼近24%。

四大頭部企業(yè)半年合計(jì)裁員超1.4萬人，而隆基綠能雖未披露具體人數(shù)，但財(cái)報(bào)明確提及“員工人數(shù)下降”是費(fèi)用縮減的核心原因。

據(jù)華夏能源網(wǎng)報(bào)道，除了普通員工，光伏企業(yè)的高管層也動(dòng)蕩不安：今年至少82名高管離職，涉及51家上市企業(yè)，其中董事長、總經(jīng)理35人。下半年尤其集中，11月32人離職，包括晶科、天合、晶澳等龍頭核心高管。

據(jù)估算，在這場光伏業(yè)近兩年的洗牌和過冬中，有超過15萬光伏從業(yè)者撤離了這個(gè)行業(yè)。

如果說前一年多光伏的洗牌，是因?yàn)閮?nèi)卷造成，那這半年的結(jié)構(gòu)性震蕩和滑鐵盧，則很可能來自機(jī)制電價(jià)。

在各個(gè)省份的機(jī)制電價(jià)全面落地后，光伏企業(yè)在許多省份突然發(fā)現(xiàn)，自己拿到的保障性電價(jià)，竟然比煤電便宜三四成，比本地中長協(xié)電價(jià)還低，甚至低到逼近現(xiàn)貨水平。

業(yè)內(nèi)不禁開始發(fā)問：本來是保障新能源價(jià)格的機(jī)制電價(jià)，是否正在成為壓垮光伏收益的最后一根稻草？

01

機(jī)制電價(jià)為何不能保障新能源收益？

2025年，是我國新能源全面入市的第一年。

根據(jù)國家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（136號），要推動(dòng)新能源（如光伏、風(fēng)電）全面參與電力市場交易，取代以往的保障性收購制度，引入“機(jī)制電價(jià)”等過渡機(jī)制，以促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展。

這個(gè)文件的初衷，旨在解決新能源裝機(jī)過剩、棄風(fēng)棄光等問題，推動(dòng)新能源從“規(guī)模擴(kuò)張”向“高質(zhì)量躍升”轉(zhuǎn)型。

文章還指出，設(shè)立機(jī)制電價(jià)作為新能源增量項(xiàng)目的保障，但需通過省級出臺細(xì)則，并由省級競價(jià)確定。

據(jù)華夏能源網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有16個(gè)省區(qū)完成了機(jī)制電價(jià)首輪競價(jià)。

讓外界頗感驚奇的是，各省的競價(jià)既跑出了甘肅0.19元/千瓦時(shí)的超低價(jià)，也出現(xiàn)了上海0.41元/千瓦時(shí)的最高價(jià)。兩者之間的差距竟有兩倍多。

但有一點(diǎn)可以確定，這些機(jī)制電價(jià)，普遍低于燃煤價(jià)格，最高也只是與燃煤價(jià)格相當(dāng)。

具體展開看，甘肅機(jī)制電價(jià)0.1954元，比當(dāng)?shù)厝济夯鶞?zhǔn)電價(jià)0.30 元低 37%；比本地中長協(xié)（0.24 元）還低。

黑龍江機(jī)制電價(jià)0.228元，比當(dāng)?shù)孛弘妰r(jià)0.374元低40%。

山東光伏機(jī)制電價(jià)僅0.225元，比煤電價(jià)0.3949元低43%。

上海、安徽、云南等地，機(jī)制電價(jià)稍微高一點(diǎn)，但也只是與燃煤電價(jià)接近或持平。

這樣一個(gè)價(jià)格，讓很多光伏項(xiàng)目的內(nèi)部收益率（IRR）連6%這一生死線都達(dá)不到，投資無法實(shí)現(xiàn)閉合，讓機(jī)制電價(jià)的“保障”功能大打折扣。

除了電價(jià)之外，一些地方還提高了土地成本。云南“林草融合”新規(guī)把一次性租地成本抬至1.5萬元/畝·20年，100 MW項(xiàng)目土地費(fèi)用從6000萬元增至2億元。

電價(jià)低了，土地貴了，棄光伏現(xiàn)象拉低利用小時(shí)數(shù)，“三刀”同時(shí)下來，讓光伏電站收益大幅下滑，導(dǎo)致沒人敢投。很多光伏龍頭企業(yè)，不得不探尋儲能、氫能、電解槽等第二增長曲線。

02

央企集體撤離

其實(shí)，不只是普通投資人不敢投光伏電站，就像一些有話語權(quán)的能源央企和地方國企，也因?yàn)槔斫馔噶藱C(jī)制電價(jià)背后的政策導(dǎo)向，早早就開始撤離光伏項(xiàng)目。

像國家能源集團(tuán)、廣東能源集團(tuán)、中核集團(tuán)、中國能建等“國家隊(duì)”，在云南退出了超過80萬千瓦光伏項(xiàng)目，部分項(xiàng)目甚至以1元/kW的象征性價(jià)格掛牌轉(zhuǎn)讓。

圖說：開發(fā)企業(yè)集中主動(dòng)退出指標(biāo)。

來源：北極星太陽能光伏網(wǎng)

曾經(jīng)搶手的光伏指標(biāo)，如今也變成了“燙手山芋”，“急拋”也成了今年的典型現(xiàn)象。

據(jù)公開信息統(tǒng)計(jì)，目前已有十余個(gè)光伏項(xiàng)目遭原中標(biāo)業(yè)主放棄指標(biāo)。

云南、寧夏、新疆等地，出現(xiàn)開發(fā)企業(yè)集中主動(dòng)退出指標(biāo)的現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來，新疆兵團(tuán)有六個(gè)師公示了10余個(gè)光伏項(xiàng)目由開發(fā)企業(yè)申請移出市場化并網(wǎng)項(xiàng)目清單，總規(guī)模超過7GW，業(yè)主涉及中核集團(tuán)、中國能建、國家電投以及地方國企等。

這些能源領(lǐng)域的“國家隊(duì)”，為何愿意割肉離場？只說明一個(gè)事實(shí)——光伏項(xiàng)目做不下去了。

市場機(jī)制出現(xiàn)問題，導(dǎo)致的后果很快就可以從市場投資顯現(xiàn)出來。低迷的機(jī)制電價(jià)，對光伏裝機(jī)產(chǎn)生了很大沖擊。今年下半年，以來，光伏裝機(jī)一直保持低迷，7-9月光伏裝機(jī)分別為11GW、7.36GW和9.7GW，同比下降48%、55%和54%。

03

政策信號：機(jī)制需要修復(fù)

機(jī)制電價(jià)設(shè)計(jì)初衷是為了保障新能源收益，當(dāng)時(shí)甚至被一些人認(rèn)為是光伏的“救命稻草”，但沒想到成了壓垮的“稻草”。

分析原因，主要是機(jī)制電價(jià)沒有起到補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)的作用，反而進(jìn)一步削弱了收益。

在一些投資者看來，光伏裝機(jī)越多、電價(jià)越低，這是一個(gè)惡性循環(huán)。比如在甘肅、黑龍江和山東等地，裝機(jī)越高的地方，棄光現(xiàn)象越嚴(yán)重，電價(jià)也越低。

在一些地區(qū)，不參與競價(jià)，有可能收益更低甚至無收益，參與競價(jià)，也難收回成本。機(jī)制電價(jià)“越競越低”，成了第二個(gè)“光伏造價(jià)競賽”。

但如果參與現(xiàn)貨市場，有可能會獲得更低價(jià)格。山東現(xiàn)貨均價(jià)甚至低至0.06元/千瓦時(shí)，光伏在現(xiàn)貨市場，更沒有競爭力。

機(jī)制電價(jià)肯定不是壓垮光伏的“罪魁禍?zhǔn)住?，但它引發(fā)了一些誘因，暴露了光伏行業(yè)長期積累的問題，比如供需失衡、消納不足、模型老化、區(qū)域割裂導(dǎo)致內(nèi)卷厲害。

面對這種結(jié)構(gòu)性矛盾，肯定需要政策端進(jìn)行機(jī)制修復(fù)。

或許決策者已經(jīng)意識到這個(gè)問題，最近幾個(gè)月，有關(guān)部門密集發(fā)布了十余項(xiàng)新能源政策。包括電力現(xiàn)貨市場、綠電直連、零碳園區(qū)、跨區(qū)交易、就近消納、虛擬電廠、新型儲能、集成融合等多項(xiàng)政策體系。

這些政策，也在向業(yè)界傳遞信號：新能源的發(fā)展還有廣闊空間，機(jī)制電價(jià)只是過渡階段，更大的星辰大海，需要企業(yè)共同參與創(chuàng)造和創(chuàng)新。

參考資料：

[1] 華夏能源網(wǎng) ：16省機(jī)制電價(jià)出爐：最低0.19元、最高0.41元，差距為何如此懸殊？

[2] 新能源情報(bào)站 ：國家隊(duì)罕見割肉：國能、中核、中能建等“急拋”光伏項(xiàng)目！

[3] MR 蔣靜的資本圈：年終盤點(diǎn)：1個(gè)136號文陣痛，換來N個(gè)政策利好

[4] 光伏企業(yè)招募：為了裁員，某些光伏企業(yè)拼了！

[5] 華夏能源網(wǎng)：兩年有超過15萬光伏人“丟了飯碗”，光伏企業(yè)何時(shí)能熬到頭？

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