英偉達(dá)H200芯片放開對(duì)華銷售，特朗普憋著什么壞？

如果你認(rèn)真想想，就知道這事透著十二分的詭異，或許特朗普的真實(shí)意圖根本就不在中國(guó)身上，而在美國(guó)國(guó)內(nèi)，怎么理解呢？

據(jù)彭博社等媒體報(bào)道，12月8日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在社交媒體上宣布，美國(guó)政府將允許英偉達(dá)向中國(guó)出售H200人工智能芯片。

《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道說(shuō)，特朗普表示，美國(guó)政府將從該芯片出口中收取25%的分成。

他還說(shuō)，美國(guó)商務(wù)部正在敲定相關(guān)細(xì)節(jié)，同樣的安排也將適用于超微半導(dǎo)體公司、英特爾等其他人工智能芯片公司。

目前市場(chǎng)上大多數(shù)解讀，都集中在中美科技戰(zhàn)上。很多人都說(shuō)，這相當(dāng)于美方正式認(rèn)輸了，我們?nèi)〉昧司薮蟮膭倮?/strong>

這種說(shuō)法不能說(shuō)完全沒(méi)有道理，在H20芯片對(duì)中國(guó)出口折戟沉沙之后，英偉達(dá)CEO黃仁勛多次呼吁美國(guó)放開更先進(jìn)的AI芯片銷售，因?yàn)镠20芯片沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，中國(guó)已經(jīng)不買了。

現(xiàn)在特朗普正式宣布這個(gè)消息，恐怕黃仁勛反而高興不起來(lái)了，因?yàn)檫@里面的疑點(diǎn)實(shí)在太多了。

就在前兩天，黃仁勛還憂心忡忡地說(shuō)，即使美國(guó)立即放開H200芯片銷售，他也不確定中國(guó)會(huì)買。

目前來(lái)看，中國(guó)對(duì)英偉達(dá)芯片的需求確實(shí)沒(méi)那么迫切了，原因也很明顯，主要在于兩個(gè)方面。

第一，H20芯片后門事件，英偉達(dá)至今也沒(méi)有給出合理解釋。這事可不是傳言，而是美國(guó)國(guó)會(huì)明確提出法案，要求英偉達(dá)安排后門程序，這也是特朗普政府跟國(guó)會(huì)的妥協(xié)條件之一。

第二，中國(guó)正在加快國(guó)產(chǎn)替代速度。

以華為昇騰、寒武紀(jì)為代表的中國(guó)廠商，在AI推理芯片等領(lǐng)域已具備相當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)力。資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)資本也持續(xù)加碼，百度昆侖芯拿下中國(guó)移動(dòng)十億元級(jí)訂單，寒武紀(jì)上半年?duì)I收暴漲。

從理論上講，我們目前已經(jīng)不需要購(gòu)買英偉達(dá)H20芯片了，至于H200芯片，雖然有競(jìng)爭(zhēng)力，但誰(shuí)知道他們會(huì)不會(huì)安排新的后門程序呢？

所以，我們幾乎可以推斷，這事仍然是剃頭的挑子一頭熱，美國(guó)那頭想向中國(guó)銷售AI芯片，還不知道我們會(huì)不會(huì)買呢？

幾乎所有人都忽略了一件事，特朗普現(xiàn)在最重要的事情是美國(guó)國(guó)內(nèi)，是中期選舉。

我們多次講過(guò)，未來(lái)一年，特朗普干的所有大點(diǎn)的事情，一定要從中期選舉的角度去分析。

如果從這個(gè)角度來(lái)看，現(xiàn)在這個(gè)時(shí)候，美國(guó)向中國(guó)賣H200芯片，這事重要嗎？

現(xiàn)實(shí)很殘酷，一點(diǎn)都不重要！賣不賣芯片的，其實(shí)特朗普一點(diǎn)都不關(guān)心，他只關(guān)心利益和選票。

說(shuō)到利益，他會(huì)在意賣芯片那25%的抽成嗎？能賣多少芯片還不好說(shuō)呢，特朗普是個(gè)大商人，這里面的彎彎繞他能不懂嗎？

特朗普真正關(guān)心的事情，主要有兩件。

第一，特朗普真正關(guān)心的利益，并不是賣芯片的那點(diǎn)抽成。

今年特朗普及其家族多次炒作中美話題，在資本市場(chǎng)上賺得盆滿缽滿，他都成炒股總統(tǒng)了。

前段時(shí)間，借著炒作稀土話題，炒作中美科技戰(zhàn)，小特朗普投入數(shù)億美元，在美股和債券市場(chǎng)上大殺四方，賺得盆滿缽滿。

這次恐怕也一樣，特朗普放出這個(gè)話題，繼續(xù)炒作美股，這種賺錢的事情恐怕少不了。

第二，還有不到一年，就是中期選舉了，這個(gè)時(shí)候放開H200芯片銷售，對(duì)特朗普來(lái)講，政治風(fēng)險(xiǎn)顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于利益，美國(guó)MAGA們一向反對(duì)特朗普政府跟中國(guó)合作。

所以，特朗普先放出風(fēng)聲，試探政治風(fēng)向，試探各方反應(yīng)，試探市場(chǎng)情緒，對(duì)付國(guó)內(nèi)反對(duì)派，恐怕比對(duì)付中國(guó)重要多了。

第三，最近一段時(shí)間，圍繞芯片銷售禁令，特朗普政府跟美國(guó)國(guó)會(huì)一直在明爭(zhēng)暗斗。

9月份，美國(guó)參議院兩黨議員聯(lián)手提出贏在AI法案（GAIN AI），全名是《2025年國(guó)家人工智能保障準(zhǔn)入和創(chuàng)新法案》。

就在上周，美國(guó)媒體還報(bào)道說(shuō)，特朗普政府正在阻止這項(xiàng)法案通過(guò)，現(xiàn)在這事還沒(méi)有確切消息。

前幾天又傳出新的消息，由共和黨參議員皮特·里基茨與民主黨參議員克里斯·庫(kù)恩斯領(lǐng)銜，跨黨派議員聯(lián)合提出《SAFE法案》，全稱是《保護(hù)美國(guó)資金與專業(yè)知識(shí)免受敵對(duì)研究利用法案》。

這項(xiàng)法案要求美國(guó)商務(wù)部，在未來(lái)30個(gè)月內(nèi)禁止向中國(guó)、俄羅斯、伊朗和朝鮮等“敵對(duì)國(guó)家”出口任何性能優(yōu)于當(dāng)前許可標(biāo)準(zhǔn)的先進(jìn)AI芯片，內(nèi)容比贏在AI法案更加嚴(yán)厲。

很明顯，美國(guó)國(guó)會(huì)正在全力阻止特朗普政府向中國(guó)出口AI芯片。到現(xiàn)在為止，這事還沒(méi)有確切消息，特朗普突然放出要放開H200芯片銷售，這不就是跟國(guó)會(huì)打擂臺(tái)嗎？

所以，我們不著急表態(tài)，得讓子彈再飛一會(huì)兒，等他們內(nèi)部打明白了再說(shuō)。