本文來源：時(shí)代財(cái)經(jīng) 作者：何明俊

2025年全球光伏市場(chǎng)正在經(jīng)歷一場(chǎng)劇烈的重構(gòu)。

近日時(shí)代財(cái)經(jīng)與多位光伏業(yè)內(nèi)人士交流時(shí)了解到，當(dāng)前海外市場(chǎng)是中國(guó)光伏企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的業(yè)務(wù)區(qū)域，全球市場(chǎng)正在成為中國(guó)光伏企業(yè)的“新舞臺(tái)”，但在對(duì)海外市場(chǎng)的選擇上，光伏企業(yè)卻呈現(xiàn)出差異化的趨勢(shì)。

據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)了解，傳統(tǒng)的歐美發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)因政策的快速變化而變得更具挑戰(zhàn)性，南美洲、非洲、東南亞等新興市場(chǎng)雖然具有一定的風(fēng)險(xiǎn)但同樣也帶來更大的市場(chǎng)空間。

圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

“光伏已成為全球投資規(guī)模最大的電力領(lǐng)域，年投資超過5000億美元。2024年全球新增光伏裝機(jī)近600GW，中國(guó)在制造和大規(guī)模項(xiàng)目部署上繼續(xù)領(lǐng)先。”全球太陽(yáng)能理事會(huì)亞太區(qū)域總監(jiān)任曉裴在2025中國(guó)光伏行業(yè)年度大會(huì)論壇上表示，中國(guó)光伏在出口的過程中也要投資，在投資的過程中更多地參與當(dāng)?shù)卣叩耐七M(jìn)、當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)的執(zhí)行等。

值得注意的新趨勢(shì)是，中國(guó)光伏企業(yè)正在探索“技術(shù)許可+本地化生產(chǎn)”的模式。這種模式或有可能讓中國(guó)光伏企業(yè)實(shí)現(xiàn)從“產(chǎn)品制造者”向“技術(shù)輸出者”的角色轉(zhuǎn)型，從更高維度推動(dòng)全球光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

“歐洲光伏裝機(jī)預(yù)計(jì)在2030年前迎來高峰”

今年以來，海外關(guān)鍵市場(chǎng)上對(duì)光伏行業(yè)的政策變化正在快速迭代。

4月，美國(guó)宣布對(duì)柬埔寨、越南、泰國(guó)和馬來西亞進(jìn)口的太陽(yáng)能產(chǎn)品征收新關(guān)稅。理由是，這些國(guó)家以低于生產(chǎn)成本的價(jià)格向美國(guó)出口產(chǎn)品。這四個(gè)東南亞國(guó)家為美國(guó)提供了大部分的太陽(yáng)能電池板。據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)了解，多家中國(guó)光伏頭部企業(yè)在越南、泰國(guó)、馬來西亞建成大規(guī)模生產(chǎn)基地，覆蓋硅片、電池片到組件的全產(chǎn)業(yè)鏈。

5月，歐盟委員會(huì)發(fā)布《凈零工業(yè)法案》（Net-Zero Industry Act，簡(jiǎn)稱NZIA）下的四項(xiàng)二級(jí)立法細(xì)則和一份官方通訊，以加速歐盟脫碳技術(shù)制造。

《凈零工業(yè)法案》設(shè)定了凈零制造能力的目標(biāo)，即到2030年至少滿足歐盟年度部署需求的40%。歐盟將“具有高對(duì)外依賴風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)”定義為“歐盟市場(chǎng)上來自第三國(guó)（非歐盟國(guó)家）的供應(yīng)份額超過50%，或已超過40%且連續(xù)兩年增長(zhǎng)至少10個(gè)百分點(diǎn)的技術(shù)”。

此外，歐盟明確NZIA適用的組件范圍，列出凈零技術(shù)關(guān)鍵組件（如太陽(yáng)能電池板、風(fēng)力渦輪機(jī)部件等）。到2026年，歐盟成員國(guó)必須確保光伏組件、電池和熱泵等新能源設(shè)備的年度部署需求，有固定的比例來自本土制造。

除了歐美等高價(jià)值市場(chǎng)外，印度也在政策層面上做出了限制。

時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，印度一直在推進(jìn)光伏產(chǎn)能的本土化制造。為此，印度新能源和可再生能源部（MNRE）推出了《印度制造與市場(chǎng)準(zhǔn)入》機(jī)制（ALMM）。根據(jù)該框架，只有經(jīng)MNRE批準(zhǔn)的型號(hào)和ALMM列出的制造商，才有資格參與政府支持的太陽(yáng)能項(xiàng)目。

“目前主要還是美印這兩個(gè)有本地供應(yīng)鏈企業(yè)的國(guó)家，貿(mào)易壁壘和關(guān)稅都可能會(huì)朝著發(fā)展本地供應(yīng)鏈的方向進(jìn)一步推進(jìn)。”彭博新能源財(cái)經(jīng)光伏分析師譚佑儒對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)說。

然而，政策限制并不意味著不存在市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

例如，歐洲市場(chǎng)作為除中國(guó)外的全球第二大光伏市場(chǎng)，也有著可觀的利潤(rùn)空間。根據(jù)歐盟的“REPower EU”能源計(jì)劃，到2030年可再生能源在歐盟能源結(jié)構(gòu)中占比將提升至45%，光伏累計(jì)裝機(jī)目標(biāo)為600GW。

確定的目標(biāo)，意味著增長(zhǎng)的空間極為明確?！拔覀冾A(yù)期光伏在歐洲的發(fā)展，可能會(huì)在2030年前迎來高峰。而在2030年后，隨著各國(guó)逐步實(shí)現(xiàn)裝機(jī)目標(biāo)且能提供比較好的光伏發(fā)電比例，歐洲市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)一些下降的情況。”譚佑儒指出，歐洲光伏裝機(jī)增長(zhǎng)受到低電價(jià)以及政策變化的影響。

譚佑儒在2025中國(guó)光伏行業(yè)年度大會(huì)上的演講報(bào)告，時(shí)代財(cái)經(jīng)/攝

新興市場(chǎng)機(jī)會(huì)眾多，2025年中國(guó)對(duì)非洲出口爆發(fā)

傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)雖然利潤(rùn)可觀，但政策高墻肉眼可見。對(duì)于部分企業(yè)而言，進(jìn)入該市場(chǎng)的利潤(rùn)是否可完全覆蓋掉符合政策條件所需的成本，且給企業(yè)留有足夠的利潤(rùn)，是進(jìn)入一國(guó)市場(chǎng)前需要充分考慮的因素。

過去被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較大的新興市場(chǎng)，正成為越來越多中國(guó)光伏企業(yè)的選擇。

時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，非洲、南美洲等地的光伏市場(chǎng)正在快速擴(kuò)大。根據(jù)南非光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2024年底，南非累計(jì)光伏裝機(jī)容量約8.97吉瓦。據(jù)今年1月的媒體報(bào)道，南非共有40個(gè)光伏項(xiàng)目招標(biāo)，總裝機(jī)容量8.526吉瓦，分布在自由州省、林波波省、西北省、姆普馬蘭加省、北開普省等地。

國(guó)際可再生能源署曾指出，到2030年，非洲仍有數(shù)億人口用不上電。與此同時(shí)，非洲擁有豐富的太陽(yáng)能資源。非洲的太陽(yáng)能儲(chǔ)量占全球的40%，為光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了得天獨(dú)厚的自然條件。

一位光伏承包商人士告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，排除發(fā)達(dá)國(guó)家，明年看各個(gè)新興市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，亞太、中東市場(chǎng)排在頭部，接著是拉美市場(chǎng)，后面是中亞和非洲市場(chǎng)。

“非洲是我們最關(guān)注的市場(chǎng)，機(jī)會(huì)也非常巨大?！鄙鲜龉夥邪陶f，“我們看項(xiàng)目的時(shí)候，第一是要看人口，第二是要看產(chǎn)能布局。非洲有優(yōu)勢(shì)資源，也有眾多人口，如結(jié)合中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈的完善打造新的全球化產(chǎn)業(yè)鏈布局，并以此來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，是非常有價(jià)值的?！?/p>

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華指出，“新興市場(chǎng)發(fā)展速度非常迅速。”2025年1~10月，中國(guó)對(duì)超128個(gè)國(guó)家/地區(qū)光伏出口金額同比增長(zhǎng)，其中對(duì)50國(guó)出口額增長(zhǎng)率超100%。全球GW級(jí)組件市場(chǎng)達(dá)到40個(gè)，比2024年同期的28個(gè)大幅增長(zhǎng)。2025年中國(guó)對(duì)非洲出口爆發(fā)，達(dá)到2GW硅片、2.5GW電池和15GW組件，成為增長(zhǎng)亮點(diǎn)。

王勃華在2025中國(guó)光伏行業(yè)年度大會(huì)上的演講報(bào)告，時(shí)代財(cái)經(jīng)/攝

“機(jī)遇和發(fā)展迅速的是中東非和東南亞，但體量和價(jià)格可能不能完全彌補(bǔ)成熟大市場(chǎng)的下行壓力?！弊T佑儒說，“目前，利潤(rùn)最好但參與難度最高的是美國(guó)市場(chǎng)，體量較大且比較平穩(wěn)的是歐洲市場(chǎng)。”

據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，隆基綠能（601012.SH）、天合光能（688599.SH）、阿特斯（688472.SH）、通威股份（600438.SH）、捷泰科技、一道新能、正泰新能等中國(guó)光伏企業(yè)在美國(guó)、歐洲、中東、印度等海外市場(chǎng)上均有本土化產(chǎn)能布局。其中，部分企業(yè)通過與本土企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)能合作或技術(shù)授權(quán)的方式來達(dá)到進(jìn)入該國(guó)市場(chǎng)的門檻。

根據(jù)集邦光儲(chǔ)觀察統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)光伏企業(yè)布局海外光伏市場(chǎng)的主流模式分為四種：產(chǎn)能合作、本土化建廠、直接出口與轉(zhuǎn)口貿(mào)易。

而隨著政策層面的快速變化，中國(guó)光伏企業(yè)正啟動(dòng)全球光伏供應(yīng)鏈重構(gòu)，從“中國(guó)制造、全球銷售”轉(zhuǎn)向“全球制造、本地供應(yīng)”。產(chǎn)能合作與本土化建廠會(huì)成為未來趨勢(shì)，直接出口與轉(zhuǎn)口貿(mào)易的模式則仍可在部分新興市場(chǎng)中使用。