文/中國(guó)社會(huì)科學(xué)院美國(guó)研究所研究員徐奇淵

當(dāng)今全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)面臨三重變局：地緣沖突、技術(shù)變革與中間國(guó)家再定位。在此背景下，中國(guó)既面臨產(chǎn)業(yè)外遷、美國(guó)技術(shù)“軟封鎖”與博弈復(fù)雜化的壓力，也擁有重要機(jī)遇，可憑借超大規(guī)模市場(chǎng)和完整產(chǎn)業(yè)體系，從“世界工廠”升級(jí)為“全球供應(yīng)鏈關(guān)鍵樞紐”；加強(qiáng)自主創(chuàng)新，結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)體量與制度供給能力，深化與全球南方國(guó)家、中間國(guó)家、關(guān)鍵礦產(chǎn)國(guó)等國(guó)家合作，成為“規(guī)則共建者”，贏得與自身經(jīng)濟(jì)體量和發(fā)展階段相匹配的制度性話語(yǔ)權(quán)。

2025年，世界在多重裂變中步入一個(gè)極不平凡的歷史節(jié)點(diǎn)。在2025年4月初美國(guó)政府推出“對(duì)等關(guān)稅”之后，連英國(guó)《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志也不得不感慨，中國(guó)多年前提出的“百年未有之大變局”確實(shí)有“先見(jiàn)之明”。

與此同時(shí)，這一年的地緣政治沖突也持續(xù)不斷，一波未平一波又起。在技術(shù)變革領(lǐng)域，人工智能（AI）與數(shù)字技術(shù)變革疊加中美科技競(jìng)爭(zhēng)顯著加劇，技術(shù)體系的局部雙軌化特征初現(xiàn)。綠色轉(zhuǎn)型與新能源產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張也正在重塑全球能源礦產(chǎn)的地緣格局。在此百年變局背景之下，中間地帶國(guó)家加快抱團(tuán)取暖，試圖在中美之外打造相對(duì)超脫的“中間板塊”。

未來(lái)，全球產(chǎn)業(yè)鏈的新一輪空間布局將如何演進(jìn)？這將如何深刻影響我國(guó)發(fā)展的外部環(huán)境？筆者試圖圍繞這些關(guān)鍵問(wèn)題展開(kāi)討論。

產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的主要驅(qū)動(dòng)因素

百年變局不僅僅體現(xiàn)在地緣經(jīng)濟(jì)、地緣政治領(lǐng)域，AI和數(shù)字技術(shù)以及綠色技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展進(jìn)一步衍生出新的競(jìng)爭(zhēng)，也推動(dòng)著國(guó)家間博弈的加劇。

地緣經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，“對(duì)等關(guān)稅”政策疊加美國(guó)產(chǎn)業(yè)安全戰(zhàn)略升級(jí)。2025年4月，美國(guó)通過(guò)行政命令對(duì)主要貿(mào)易伙伴施加“對(duì)等關(guān)稅”，再通過(guò)一系列雙邊談判試圖在全球范圍重排關(guān)稅結(jié)構(gòu)。美國(guó)貿(mào)易代表將這一做法稱(chēng)為所謂“特恩貝里體系”，宣稱(chēng)要在“對(duì)等”名義下重建以美國(guó)為中心的新貿(mào)易秩序。

與此相呼應(yīng)的是，2025年末美國(guó)發(fā)布的《國(guó)家安全戰(zhàn)略》將“經(jīng)濟(jì)安全是國(guó)家安全的基礎(chǔ)”置于突出位置，在“經(jīng)濟(jì)安全”部分重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)平衡貿(mào)易、關(guān)鍵供應(yīng)鏈和重要礦產(chǎn)安全、再工業(yè)化及關(guān)鍵與新興技術(shù)優(yōu)勢(shì)等領(lǐng)域，主張將經(jīng)濟(jì)政策系統(tǒng)性納入美國(guó)國(guó)家安全和對(duì)外戰(zhàn)略框架。

地緣政治方面，沖突長(zhǎng)期化與“通道安全”風(fēng)險(xiǎn)明顯抬升。俄烏戰(zhàn)事拖延不決，中東局勢(shì)與紅海危機(jī)交織，2025年又爆發(fā)了以伊短期高烈度沖突，黑海、紅海、波斯灣等航道和周邊港口的安全風(fēng)險(xiǎn)整體上升，部分關(guān)鍵航線不得不在“高警戒”“高成本”狀態(tài)下運(yùn)行。

能源產(chǎn)區(qū)、糧食產(chǎn)區(qū)與海運(yùn)樞紐高度重疊，油氣設(shè)施、糧倉(cāng)港口和跨境管道頻繁暴露在襲擾、封鎖和繞行風(fēng)險(xiǎn)之中。“能源是否可得、通道是否暢通”已不再是偶發(fā)性沖擊，而成為各國(guó)政府、跨國(guó)企業(yè)在制定產(chǎn)業(yè)布局、供應(yīng)鏈重構(gòu)和貿(mào)易戰(zhàn)略時(shí)必須長(zhǎng)期納入考量的基礎(chǔ)性因素。

技術(shù)領(lǐng)域，AI與數(shù)字技術(shù)變革疊加中美科技競(jìng)爭(zhēng)顯著加劇。以2025年1月深度求索（DeepSeek）發(fā)布DeepSeek-R1為標(biāo)志，中國(guó)大模型在推理、數(shù)學(xué)和代碼生成等關(guān)鍵指標(biāo)上已逼近、甚至局部對(duì)標(biāo)美國(guó)前沿水平，顯著縮小了技術(shù)差距，引發(fā)政策層面與資本市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。這一進(jìn)展強(qiáng)化了美方對(duì)技術(shù)外溢的警惕，成為其收緊對(duì)華出口管制的重要?jiǎng)右颉?/p>

同期，美國(guó)推出“AI擴(kuò)散框架”等新規(guī)，擴(kuò)大對(duì)高端圖形處理器（GPU）、云算力服務(wù)及閉源模型的管轄，并推動(dòng)國(guó)會(huì)立法，使相關(guān)限制更具系統(tǒng)性與長(zhǎng)期約束力。AI及其底層支撐技術(shù)，由此上升為中美科技博弈的核心支點(diǎn)。

同時(shí)，綠色轉(zhuǎn)型與新能源產(chǎn)業(yè)鏈重塑能源地緣格局。在碳中和目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，各國(guó)加速實(shí)施碳定價(jià)、碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制等政策，推動(dòng)新能源汽車(chē)、光伏和儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，帶動(dòng)鋰、鈷、鎳、銅、稀土等關(guān)鍵礦產(chǎn)被普遍納入“國(guó)家戰(zhàn)略資源”的范圍。由此在傳統(tǒng)“油氣政治”基礎(chǔ)上，一套以關(guān)鍵礦產(chǎn)為核心的“礦產(chǎn)政治”體系正在形成。

同時(shí)，綠色標(biāo)準(zhǔn)與碳足跡規(guī)則在國(guó)際貿(mào)易與投資中的權(quán)重顯著上升，“是否符合綠色與碳規(guī)則”已從末端合規(guī)問(wèn)題，轉(zhuǎn)變?yōu)橛绊懫髽I(yè)投資布局、供應(yīng)鏈選址和市場(chǎng)準(zhǔn)入的前端決策變量。

在此背景之下，中間國(guó)家的戰(zhàn)略主動(dòng)性顯著增強(qiáng)。一批發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興經(jīng)濟(jì)體開(kāi)始在中美之外尋求第三種路徑：更加謹(jǐn)慎中立、彼此更緊密一體化的方式。一方面，歐盟在對(duì)美信任下滑、對(duì)華分歧增加的背景下，更加強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略自主，探索與《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）等高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則平臺(tái)的制度對(duì)接。

另一方面，新加坡、阿聯(lián)酋等中小經(jīng)濟(jì)體牽頭發(fā)起“未來(lái)投資與貿(mào)易伙伴關(guān)系”（FIT-P）等小多邊機(jī)制，試圖通過(guò)數(shù)字貿(mào)易、開(kāi)放規(guī)則和供應(yīng)鏈合作，把一批志同道合國(guó)家團(tuán)結(jié)在一起。

這表明，越來(lái)越多國(guó)家希望在維持與中美雙向互動(dòng)的同時(shí)，通過(guò)規(guī)則聯(lián)盟和區(qū)域聯(lián)結(jié)構(gòu)建“中間板塊”，這一力量正在成為推動(dòng)全球產(chǎn)業(yè)鏈版圖演變的重要力量。

全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)新動(dòng)向和主要特征

與前述沖擊相應(yīng)，全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)呈現(xiàn)出以下新特征：

第一，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈形成多節(jié)點(diǎn)“散而不碎”的特征，可調(diào)度化上升。在各種地緣沖突的不確定性之下，單一國(guó)家生產(chǎn)基地的模式正在被“多節(jié)點(diǎn)布局+區(qū)域網(wǎng)絡(luò)”所取代。2025年以來(lái)，一批跨國(guó)企業(yè)在公開(kāi)表述和實(shí)際動(dòng)作中，都強(qiáng)調(diào)要在關(guān)鍵區(qū)域形成“2至3個(gè)可替代生產(chǎn)基地”，例如在東亞同時(shí)保留中國(guó)和東南亞產(chǎn)能，在北美同時(shí)利用本土與近岸生產(chǎn)，再輔以歐洲或中東的補(bǔ)充節(jié)點(diǎn)。

全球生產(chǎn)變得更加分散，但從龍頭企業(yè)視角看，供應(yīng)鏈并沒(méi)有碎片化，而是演變?yōu)槎喙?jié)點(diǎn)、可調(diào)度的網(wǎng)狀體系——零部件、工序和產(chǎn)能在多個(gè)國(guó)家之間不斷“重新拼裝”，企業(yè)通過(guò)冗余布局和動(dòng)態(tài)調(diào)度，在不確定的環(huán)境中換取整體運(yùn)行的連續(xù)性與韌性。

第二，供應(yīng)鏈的全球布局轉(zhuǎn)向“小步快跑、輕重分步”。為應(yīng)對(duì)諸多不確定性，跨國(guó)公司的投資轉(zhuǎn)向謹(jǐn)慎，在關(guān)鍵市場(chǎng)普遍采取“最小化成本以應(yīng)對(duì)不確定性”（Bare minimum）策略，比如先以組裝、售后、品牌與渠道等輕資產(chǎn)、輕投入方式應(yīng)對(duì)變化，再視沖擊變化的持久性做出決定，看是否追加本地化生產(chǎn)和重資產(chǎn)投資。

由此，供應(yīng)鏈重構(gòu)呈現(xiàn)出“小步快跑、先輕資產(chǎn)再重資產(chǎn)”的節(jié)奏，這提高了機(jī)動(dòng)性和回旋空間，但也意味著大規(guī)模、一次性的投資呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。根據(jù)《2026年世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)》給出的2025年一季度數(shù)據(jù)，全球FDI交易金額和項(xiàng)目數(shù)量均跌至歷史低位，其中全球FDI流量較上個(gè)季度下降14%，同比也下降了15%。聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議在2025年10月發(fā)布的研究報(bào)告也對(duì)2025年全年的國(guó)際直接投資給出了負(fù)面判斷。

第三，“礦產(chǎn)政治”與傳統(tǒng)“油氣政治”疊加。綠色轉(zhuǎn)型和新能源產(chǎn)業(yè)興起，在既有“油氣政治”之上催生出以鋰、鈷、鎳、銅、稀土等為核心的“礦產(chǎn)政治”體系。新能源礦產(chǎn)國(guó)家雖難以短期取代油氣大國(guó)，卻明顯稀釋后者在能源地緣格局中的地位，其戰(zhàn)略地位和議價(jià)能力迅速上升。關(guān)鍵礦產(chǎn)的勘探開(kāi)發(fā)、冶煉加工、材料與裝備制造及本地配套的布局，正成為大國(guó)爭(zhēng)奪和地區(qū)國(guó)家謀劃的重要方向，當(dāng)下這一輪全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，尤其在新能源、汽車(chē)、電網(wǎng)裝備等領(lǐng)域，很大程度上沿著“能源—礦產(chǎn)—材料—裝備”縱向鏈條展開(kāi)。

第四，供應(yīng)鏈從物理網(wǎng)絡(luò)走向云空間，局部技術(shù)體系加速“雙軌化”。以DeepSeek等為代表的AI技術(shù)進(jìn)展縮小了中美在部分領(lǐng)域的差距，美國(guó)則進(jìn)一步收緊在相關(guān)領(lǐng)域的出口與服務(wù)管制。同時(shí)，供應(yīng)鏈不再只是零部件與商品的物理流動(dòng)，而日益演變?yōu)樗懔Α⑺惴ㄅc數(shù)據(jù)在不同監(jiān)管體系間的配置問(wèn)題。

圍繞數(shù)據(jù)本地化、云服務(wù)安全、AI監(jiān)管等議題，各國(guó)密集出臺(tái)規(guī)則，中美之間在算力基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和平臺(tái)生態(tài)上的分化趨勢(shì)加快，全球供應(yīng)鏈在數(shù)字與AI維度上出現(xiàn)某種“雙軌化”雛形。這既顯著抬高了企業(yè)在數(shù)字環(huán)節(jié)的合規(guī)與協(xié)同成本，也增加了部分發(fā)展中國(guó)家在高端數(shù)字產(chǎn)業(yè)鏈中“搭便車(chē)”的成本與難度。

第五，值得注意的是，中間國(guó)家抱團(tuán)取暖，產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)放緩且復(fù)雜化。一批不愿完全選邊站隊(duì)的中間國(guó)家開(kāi)始更主動(dòng)地抱團(tuán)取暖，試圖在全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)中爭(zhēng)取更多集體話語(yǔ)權(quán)與緩沖空間。這為跨國(guó)企業(yè)提供了“繞開(kāi)中美直接對(duì)抗”的布局空間，推動(dòng)部分產(chǎn)能和貿(mào)易流向這些國(guó)家。

同時(shí)，由于這些經(jīng)濟(jì)體本身也在強(qiáng)化本國(guó)產(chǎn)業(yè)政策、提高關(guān)稅與本地化要求，導(dǎo)致全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)并未形成順暢的“新主軸”。結(jié)果是，全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的方向在空間與節(jié)奏上往往表現(xiàn)為“放緩而復(fù)雜化”——企業(yè)更多是在中國(guó)、美國(guó)以及“中間地帶”之間做有限度的多點(diǎn)布局，而不是大規(guī)模、一次性的產(chǎn)業(yè)鏈遷移。

我國(guó)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

從全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)視角看，我國(guó)面臨三重結(jié)構(gòu)性壓力。一是制造網(wǎng)絡(luò)向“多節(jié)點(diǎn)協(xié)同”演進(jìn)，這雖然伴隨產(chǎn)業(yè)外遷壓力，但我國(guó)仍是關(guān)鍵核心節(jié)點(diǎn)。二是中美技術(shù)“雙軌化”加劇，美方在芯片、算力、軟件及數(shù)據(jù)規(guī)則上構(gòu)筑“軟封鎖”，抬高我國(guó)的技術(shù)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)成本。三是“礦產(chǎn)政治”與“中間板塊”崛起，各國(guó)追求供應(yīng)鏈多元與規(guī)則主導(dǎo)，我國(guó)難以延續(xù)過(guò)去以規(guī)模和成本自然集聚產(chǎn)能的模式，博弈復(fù)雜性顯著上升。

不過(guò)我國(guó)也面臨以下主要機(jī)遇：首先，全球產(chǎn)業(yè)鏈“散而不碎”的趨勢(shì)，客觀上削弱了任何單一國(guó)家限制我國(guó)的能力。只要穩(wěn)住超大規(guī)模市場(chǎng)和完整產(chǎn)業(yè)體系，我國(guó)完全有條件從“世界工廠”升級(jí)為“全球供應(yīng)鏈的關(guān)鍵樞紐”。依托在系統(tǒng)集成、標(biāo)準(zhǔn)制定、柔性制造和供應(yīng)鏈控制塔等方面的能力，我國(guó)可憑借“組織協(xié)調(diào)力”而非僅靠成本優(yōu)勢(shì)留住優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能。

其次，技術(shù)“雙軌化”既是封鎖壓力，更是倒逼自主創(chuàng)新的歷史契機(jī)。我國(guó)在大模型、垂直行業(yè)場(chǎng)景落地和工程化應(yīng)用方面已形成比較優(yōu)勢(shì)。若能將這一優(yōu)勢(shì)與自主算力底座、開(kāi)源生態(tài)、國(guó)產(chǎn)軟硬件協(xié)同機(jī)制深度融合，有望在全球南方和中間國(guó)家提供一套“好用、可負(fù)擔(dān)、不完全受制于美”的技術(shù)選項(xiàng)。這不僅可緩解外部封鎖，更可能轉(zhuǎn)化為制度性公共產(chǎn)品，助力我國(guó)從“技術(shù)跟隨者”向“規(guī)則共建者”躍升。

最后，“中間板塊”“礦產(chǎn)政治”的興起，為我國(guó)參與重塑全球經(jīng)濟(jì)治理體系開(kāi)辟新空間。圍繞“資源—冶煉—材料—裝備—市場(chǎng)”全鏈條，我國(guó)可與關(guān)鍵礦產(chǎn)國(guó)及新興中等強(qiáng)國(guó)設(shè)計(jì)一攬子合作機(jī)制，并在本幣結(jié)算、區(qū)域金融安全網(wǎng)、可持續(xù)債務(wù)重組、氣候融資、AI技術(shù)等領(lǐng)域深化協(xié)作。

黨的二十屆四中全會(huì)提出“積極參與全球經(jīng)濟(jì)治理體系改革，推動(dòng)構(gòu)建人類(lèi)命運(yùn)共同體”，在此背景下，我國(guó)若能將產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)體量與制度供給能力有機(jī)結(jié)合，就有望在“分散化但未碎裂”的全球重構(gòu)中，贏得與自身經(jīng)濟(jì)體量和發(fā)展階段相匹配的制度性話語(yǔ)權(quán)。

來(lái)源 | 《中國(guó)外匯》2025年第24期

編輯 | 周茗一

審核 | 丁開(kāi)艷

責(zé)編 | 蘭銀帆

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