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【29億美元合同幾近清零：特斯拉4680電池“神話”破滅】

零碳情報(bào)

韓國(guó)電池材料供應(yīng)商L&F日前發(fā)布的一則監(jiān)管公告，在全球新能源產(chǎn)業(yè)鏈引發(fā)強(qiáng)烈震動(dòng)。

公告顯示，該公司此前與特斯拉簽署的一份總價(jià)值高達(dá)29億美元的高鎳正極材料供應(yīng)合同，已被大幅下調(diào)至僅剩約7386美元，縮水比例高達(dá)99.97%，幾乎等同于“歸零”。

如此極端的合同調(diào)整在汽車與動(dòng)力電池行業(yè)極為罕見(jiàn)。盡管L&F方面在公告中僅以“客戶需求及供應(yīng)量變化”為由作出解釋，但多名業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一變化幾乎可以視為特斯拉4680電池?cái)U(kuò)產(chǎn)計(jì)劃受挫的明確信號(hào)。

要知道，這份合同最初被視為特斯拉在電池技術(shù)路線上的一次關(guān)鍵布局。4680大圓柱電池是特斯拉近年來(lái)力推的新一代電池方案，馬斯克曾多次公開(kāi)表示，這種大圓柱電池將使電池成本減半，是未來(lái)廉價(jià)電動(dòng)車的基石。

正因如此，該訂單一度被市場(chǎng)解讀為特斯拉即將大規(guī)模放量4680電池的重要信號(hào)。合同原定自2024年1月起至2025年底持續(xù)供貨，主要用于支持4680電池的量產(chǎn)計(jì)劃。

然而，從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，這一技術(shù)路徑的推進(jìn)顯然遠(yuǎn)不及預(yù)期。

其中，最核心的問(wèn)題來(lái)自干式電極技術(shù)。該工藝雖然可以減少溶劑使用、降低設(shè)備能耗，但在一致性、良率和設(shè)備穩(wěn)定性方面長(zhǎng)期未能突破。

受制于這些問(wèn)題，4680電池至今仍難以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的大規(guī)模生產(chǎn)。目前，該電池的實(shí)際應(yīng)用范圍極為有限，僅被小規(guī)模用于Cybertruck車型。而Cybertruck的研發(fā)一再推遲，且實(shí)際交付量十分有限，加上更廣泛的政策和經(jīng)濟(jì)因素，都對(duì)最終的供應(yīng)情況產(chǎn)生了影響。

今年以來(lái)，Cybertruck的銷售壓力持續(xù)顯現(xiàn)。3月，這款車型就開(kāi)始提供折扣以加速銷售；到了6月，特斯拉再次加碼，推出了0利率的優(yōu)惠政策以進(jìn)行促銷。

然而，促銷措施并未顯著扭轉(zhuǎn)局面。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，特斯拉得州超級(jí)工廠規(guī)劃的Cybertruck年產(chǎn)能高達(dá)25萬(wàn)輛，但目前實(shí)際年銷量?jī)H約2萬(wàn)至2.5萬(wàn)輛，產(chǎn)能利用率不足一成。9月，特斯拉還停產(chǎn)了最便宜的Cybertruck車型，更凸顯出該電動(dòng)卡車的尷尬境地。

這也對(duì)4680電池的未來(lái)蒙上了濃重的陰影。4680電池被視為特斯拉實(shí)現(xiàn)平價(jià)電動(dòng)汽車目標(biāo)的重要組成，但這種電池現(xiàn)在仍然難以大規(guī)模生產(chǎn)，且其唯一應(yīng)用場(chǎng)景是一款銷量慘淡的皮卡。

銷量不振直接壓縮了4680電池的實(shí)際消耗規(guī)模，也使得原本為其配套的材料供應(yīng)合同失去了存在基礎(chǔ)。

因此，外界普遍認(rèn)為，特斯拉已經(jīng)在事實(shí)上放緩了4680電池的擴(kuò)張節(jié)奏，并重新評(píng)估其在整體電池戰(zhàn)略中的位置。

市場(chǎng)也并非完全看空4680電池。部分業(yè)內(nèi)人士指出，特斯拉未來(lái)計(jì)劃推出的自動(dòng)駕駛出租車Cybercab，或?qū)⒗^續(xù)采用4680電池方案，為該技術(shù)提供新的應(yīng)用場(chǎng)景。

不過(guò)，這一設(shè)想仍存在諸多不確定性。Cybercab預(yù)計(jì)將于明年初亮相，但其高度依賴L4級(jí)自動(dòng)駕駛能力，而該技術(shù)本身尚未取得監(jiān)管和商業(yè)化層面的實(shí)質(zhì)性突破。這意味著，即便Cybercab最終落地，其產(chǎn)量和對(duì)電池的需求規(guī)模，也可能遠(yuǎn)不及此前的預(yù)期。

來(lái)源：財(cái)聯(lián)社、儲(chǔ)能世界、路透社

整理：小侯

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