昨日A股

3月2日，三大指數(shù)漲跌不一，滬指低開高走漲0.47%，創(chuàng)業(yè)板指沖高回落，盤中一度翻紅。截至收盤，滬指漲0.47%，深成指跌0.2%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.49%。黃白線明顯分化。滬深兩市成交額3.02萬億，較上一個交易日放量5327億。

盤面上，全市場超4200只個股下跌。從板塊來看，油氣股全線爆發(fā)，近二十只成分股漲停，貴金屬概念集體走強，化工板塊反復(fù)活躍，港口航運概念表現(xiàn)活躍，煤炭板塊午后拉升。下跌方面，光伏設(shè)備概念集體下挫。

隔夜外盤

紐約股市三大股指3月2日漲跌不一。截至當(dāng)天收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)比前一交易日下跌73.14點，收于48904.78點，跌幅為0.15%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)上漲2.74點，收于6881.62點，漲幅為0.04%；納斯達克綜合指數(shù)上漲80.65點，收于22748.86點，漲幅為0.36%。

歐洲三大股指3月2日下跌。截至當(dāng)天收盤，英國富時100種股票平均價格指數(shù)2日報收于10780.11點，較前一交易日下跌130.44點，跌幅為1.20%。法國巴黎股市CAC40指數(shù)報收于8394.32點，較前一交易日下跌186.43點，跌幅為2.17%；德國法蘭克福股市DAX指數(shù)報收于24638.00點，較前一交易日下跌646.26點，跌幅為2.56%。

國際油價3月2日上漲。截至當(dāng)天收盤，紐約商品交易所4月交貨的輕質(zhì)原油期貨價格上漲4.21美元，收于每桶71.23美元，漲幅為6.28%；5月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲4.87美元，收于每桶77.74美元，漲幅為6.68%。

重磅資訊1. 外媒報道伊朗同中國接近達成導(dǎo)彈采購協(xié)議中國外交部：有關(guān)報道不屬實

據(jù)央視新聞，近期有外媒報道稱，伊朗同中國接近達成CM-302超音速反艦導(dǎo)彈采購協(xié)議，相關(guān)導(dǎo)彈如果交付，將成為近年來中國向伊朗提供的最先進武器裝備之一，中國外交部發(fā)言人毛寧在今天（2日）的例行記者會上就此予以駁斥。

外交部發(fā)言人毛寧：有關(guān)報道不屬實。作為負責(zé)任大國，中國一貫履行國際義務(wù)，中方反對惡意關(guān)聯(lián)炒作，希望有關(guān)方面多做有助于緩和局勢緊張的事。

2. 特朗普稱對伊朗軍事行動可能持續(xù)4至5周

據(jù)央視新聞，美國總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r間3月2日表示，對伊朗軍事行動可能持續(xù)4至5周，但他表示已做好“行動時間遠超這個期限”的準(zhǔn)備。特朗普還稱，美國要徹底摧毀伊朗海軍，并已經(jīng)擊沉了其10艘艦艇。

3. 伊朗稱霍爾木茲海峽已關(guān)閉 將打擊所有試圖通過的船只

據(jù)央視新聞，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊司令顧問當(dāng)?shù)貢r間3月2日深夜表示，霍爾木茲海峽已被關(guān)閉，伊方將打擊所有試圖從霍爾木茲海峽通過的船只。目前伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊暫未發(fā)表官方聲明。

此外，波羅的海交易所稱，由于中東沖突，油輪運費飆升至創(chuàng)紀(jì)錄水平，基準(zhǔn)油輪日收益達到42.4萬美元。

4. 卡塔爾能源公司宣布暫停生產(chǎn)液化天然氣

據(jù)央視新聞，當(dāng)?shù)貢r間3月2日，卡塔爾能源公司宣布，由于公司旗下兩處能源設(shè)施當(dāng)天遭到來自伊朗的無人機襲擊，決定暫停生產(chǎn)液化天然氣。

卡塔爾天然氣儲量居全球第三，是全球最重要的天然氣生產(chǎn)國之一。2025年，卡塔爾出口了8220萬噸液化天然氣。

【解讀】東興證券表示，短期看，對資本市場具備脈沖效應(yīng)，原油、黃金、美債、AI均受益于本次行動。我們認為對原油天然氣等能源價格的影響更多是脈沖效應(yīng)。美國國內(nèi)通脹壓力主要通過過去一年原油價格下降對沖，若造成2個月以上的原油價格高企，勢必會引起美國國內(nèi)汽油價格的回升，對特朗普的降息愿景和中期選舉造成影響。

5. 英偉達擬向兩家光學(xué)公司各投20億美元 加碼AI算力生態(tài)

據(jù)財聯(lián)社，英偉達同意向兩家開發(fā)數(shù)據(jù)中心光學(xué)技術(shù)的企業(yè)總計投資40億美元，這類技術(shù)對人工智能系統(tǒng)至關(guān)重要。英偉達周一分別發(fā)布聲明稱，將在多年期協(xié)議中分別向Lumentum Holdings Inc.和相干公司投資20億美元。兩項交易均包括采購協(xié)議以及先進激光組件的使用。相關(guān)資金將用于支持研發(fā)。英偉達正利用其巨額利潤打造支持先進人工智能系統(tǒng)發(fā)展的強大生態(tài)體系。該公司先前已直接向CoreWeave Inc.等數(shù)據(jù)中心企業(yè)以及OpenAI等人工智能模型開發(fā)商投資，從而帶動對其芯片的需求。Lumentum生產(chǎn)光學(xué)和光子技術(shù)產(chǎn)品，例如用于支撐人工智能和云計算基礎(chǔ)設(shè)施的高性能激光器。相干公司同樣從事先進光學(xué)技術(shù)業(yè)務(wù)，這些技術(shù)對建設(shè)數(shù)據(jù)中心和前沿通信系統(tǒng)至關(guān)重要。

【解讀】中原證券認為，在數(shù)據(jù)中心市場中，尤其是以AI為代表的應(yīng)用拉動了800G/1.6T等高速光模塊的需求，進而帶動了高速率、大功率的芯片需求，比如100G PAM4 EML 光芯片、70mW、100mW大光功率激光器等。目前數(shù)據(jù)中心市場以海外廠商為主，國內(nèi)廠商加速追趕，部分企業(yè)已推出相應(yīng)的 100G/200G EML、大功率激光器產(chǎn)品。

機構(gòu)觀點

• 華泰證券：春季躁動是A股市場確定性較強的日歷效應(yīng)之一，今年日歷效應(yīng)的底層邏輯或仍然有效，但或與往年呈現(xiàn)一定差異：1）節(jié)后成交額高位表征流動性充裕的基石仍在，但風(fēng)險溢價進一步突破的能見度降低，大盤上行斜率相比前幾年或有放緩，挖掘結(jié)構(gòu)性機會的必要性增強；2）風(fēng)格上，節(jié)后資金由科技切向周期引發(fā)風(fēng)格切換是否提前的疑問，我們認為風(fēng)格由小盤向大盤切換仍需要剩余流動性拐點、大盤價值股的景氣修復(fù)趨勢、資金面的配合，觀察窗口期或在3—4月。配置上，建議關(guān)注主題投資和景氣策略，主題優(yōu)先關(guān)注政策方向，景氣關(guān)注通信設(shè)備、小金屬、稀有金屬，電池、建材等。
• 中信建投證券：近期全球擾動因素有所增多，多空力量仍在激烈角逐。中東地緣局勢緊張，全球能源供應(yīng)鏈短期面臨中斷風(fēng)險，國際油價和貴金屬價格可能因此持續(xù)強勢，并加劇全球通脹壓力。長期來看，隨著全球秩序不確定性的進一步深化，資源品將迎來價值重估。

中科曙光：董事歷軍及高管任京暘、翁啟南擬合計減持不超687.4萬股公司股份

永太科技：取消邵武永太年產(chǎn)20萬噸電解液項目新簽訂江蘇濱海開發(fā)區(qū)20萬噸鋰電池電解液項目

潔美科技：籌劃購買埃福思100%股權(quán)股票明日起停牌

2連板利通電子：近期無相關(guān)軍工企業(yè)投資計劃

向日葵：收到浙江監(jiān)管局行政處罰事先告知書因涉嫌信披違法擬對公司處以300萬元罰款

資金流向行業(yè)資金流
個股資金流

（聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。）