圖片來源：鯨維度

2023年2月攝于新加坡

東南亞聚居了眾多華人，不少人祖輩都在這片區(qū)域打拼生活，已經(jīng)成為海外華人勢力的重要一支。

在當(dāng)?shù)氐母缓廊?，東南亞華人也是不可小覷的力量——吳清亮從與日本涂料龍頭日本涂料控股株式會社（Nippon Paint Holdings，以下簡稱“日涂控股”）成立合資公司，注冊立邦品牌，到其子吳學(xué)人與日涂控股多輪股權(quán)博弈，吳德南集團(tuán)（Wuthelam）成為了日涂控股的控股股東，讓其成為新加坡企業(yè)控股的子公司。

據(jù)《2022年福布斯新加坡富豪榜》，95歲的吳清亮以130億美元的身家位居新加坡第三，是榜單中年紀(jì)最大上榜者，已經(jīng)連續(xù)3年穩(wěn)居新加坡富豪榜第三。

而在之前，吳清亮“蝸居”在新加坡貧民窟中，打拼多年。

01

專做二手油漆

上個世紀(jì)，不少沿海地區(qū)的人都前往東南亞地區(qū)討生活，吳清亮一家也不例外。

1927年，祖籍潮汕的吳清亮在新加坡出生，一家五口擠在貧民窟的一個小房間里。吳清亮的小學(xué)在潮汕商人捐建的端蒙學(xué)校度過。資料顯示，端蒙學(xué)校作為早期的華僑學(xué)校，主要以中國教育為主，并進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋就粱虒W(xué)，1942年停辦。

1941年，小學(xué)畢業(yè)的吳清亮進(jìn)入中正中學(xué)就讀。但才讀了一年，第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)，吳清亮無法再繼續(xù)讀書，便開始跟著姐夫賣漁網(wǎng)。盡管是小生意，但兩三年下來，吳清亮賺的錢可以在新加坡買一套房子。

在朋友的建議下，18歲的吳清亮拿著自己掙下的“第一桶金”，創(chuàng)業(yè)開了一家汽水廠。但過了一年，汽水廠就破產(chǎn)倒閉，吳清亮又回歸了“打工人”身份——在五金商貿(mào)行做油漆銷售員。

有著經(jīng)商天賦的吳清亮很快就成為了頂尖銷售員。而他的志向也不僅僅局限于銷售員，除了白天的銷售工作，他晚上還做自己的副業(yè)，即收購過期油漆，經(jīng)過調(diào)配和提煉再轉(zhuǎn)售出去。

正職和副業(yè)都干得不錯，吳清亮決定專心干自己的事業(yè)。1949年，辭職后的吳清亮開了一家專門生產(chǎn)油漆的小作坊。當(dāng)時，二戰(zhàn)結(jié)束不久，他以低價買下了一批沒人要的二手油漆。油漆到手之后，他便專心調(diào)配油漆，精進(jìn)自己的油漆技術(shù)，終于調(diào)制出了屬于自己的“鴿派”油漆。

這一次的創(chuàng)業(yè)，吳清亮終于站上了風(fēng)口。隨著外部環(huán)境的變化，以及新加坡經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，新加坡推行了進(jìn)口替代的措施，扶持本土產(chǎn)業(yè)發(fā)展，吳清亮的油漆生意踏上正軌。之后，更是乘上了新加坡房地產(chǎn)蓬勃發(fā)展的東風(fēng)，吳清亮的油漆生意越做越大。而由于他一直做二手油漆，也有了“臭漆王”的稱號。

1955年，吳清亮應(yīng)丹麥涂料品牌的邀請，遠(yuǎn)赴丹麥專門學(xué)習(xí)涂料行業(yè)知識，也讓他堅定了做自己品牌，走向國際的決心。

走向國際的機(jī)會，并沒有讓吳清亮等待太久。

02

合資開拓東南亞

上世紀(jì)60年代，日本涂料界排名第一的日涂控股想在新加坡設(shè)立工廠，拓展東南亞市場，吳清亮成為合作伙伴的選擇之一。

吳清亮想學(xué)習(xí)日涂控股更先進(jìn)的油漆技術(shù)，而日涂控股則看中了他對新加坡市場的了解。1962年，雙方合資成立了立時集團(tuán)——吳清亮的吳德南集團(tuán)持有60%的股權(quán)，日涂控股則持有40%的股份；吳德南集團(tuán)負(fù)責(zé)經(jīng)營與開拓市場，日涂控股則輸出技術(shù)。

有了日涂控股的支持，吳清亮的油漆生意終于走向了全球。立時集團(tuán)以新加坡為核心，在周邊的馬來西亞、菲律賓、泰國等國都建立了子公司，經(jīng)營與日涂控股同名的Nippon Paint品牌。

隨著立時集團(tuán)的生意在東南亞迅速擴(kuò)大，吳清亮也和祖籍潮汕的謝國民展開合作，與正大集團(tuán)一同拓展多元化業(yè)務(wù)，涉足金融、銀行、醫(yī)院、房地產(chǎn)等領(lǐng)域。1971年，吳清亮結(jié)束了與謝國民的合作，重新將精力放回到涂料主業(yè)上。

1979年，吳清亮便開始在中國投資創(chuàng)辦企業(yè)。1990年，新加坡和中國建交，吳清亮便在新加坡注冊了Nippon Paint的中文品牌——立邦，兩年后立邦品牌正式進(jìn)入中國市場。彼時國內(nèi)市場并不流行涂料，還是一個空白市場，為了打響知名度，廣告必不可少。資料顯示，1993年，立邦花費(fèi)3000萬元在上海打廣告，成為第一個在電視上投放涂料廣告的企業(yè)。

進(jìn)入中國市場后，立邦開始由單一裝飾漆業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型綜合性涂料服務(wù)商，進(jìn)行了多起收購、合作。如立邦中國收購家具漆領(lǐng)域龍頭長潤發(fā)涂料60%股權(quán)，進(jìn)行戰(zhàn)略合作；收購客車涂料領(lǐng)域的漳州鑫展旺化工有限公司以及廈門市鑫展望汽車材料有限公司，成為其控股股東。

在收購中，立邦逐漸切入地坪漆、家具漆等產(chǎn)品領(lǐng)域，以及輔材、刷新服務(wù)等新領(lǐng)域。立邦品牌在中國市場迅速發(fā)展，如今，已經(jīng)是中國市占率第一的涂料品牌。據(jù)日涂控股2022年業(yè)績報告，中國市場貢獻(xiàn)了超三成的收入，是其收入的主引擎。

除了中國外，立邦系也在進(jìn)行全球化收購。2017年收購美國加州區(qū)域涂料企業(yè)Dunn-Edwards；2019年收購澳洲D(zhuǎn)ulux Group（多樂士集團(tuán)）、土耳其Betek Boya；2021年收購馬來西亞的膠粘劑企業(yè)Vital Technical；2022年立邦收購了歐洲第四大建涂企業(yè)Cromology、歐洲的建涂企業(yè)JUB；今年7月，收購了歐洲涂料周邊產(chǎn)品制造商N(yùn)PT公司51%的股權(quán)。

大手筆的收購，也讓立邦系在全球的地位逐漸提高。根據(jù)媒體制作的《2023年全球十大涂料制造商排行榜》，亞洲最大的涂料企業(yè)立邦以99.093億美元銷售收入、4.65%的全球市占率位列第4位。對比來看，立邦與第三名阿克蘇諾貝爾的規(guī)模差距為16.507億美元，差距進(jìn)一步縮小。根據(jù)立邦的預(yù)測，2023年公司銷售收入有望達(dá)到112億美元。

03

展開股權(quán)博弈

在與日涂控股的合作中，吳清亮家族的財富迅速增長，更是將目光鎖定了日涂控股——吳清亮的吳德南集團(tuán)是私人公司，日涂控股是日本上市公司，在通過立時集團(tuán)擴(kuò)張市場時成立了眾多子公司，日涂控股與吳德南集團(tuán)也逐漸形成了交叉持股的局面。

吳清亮逐漸退居幕后，其子吳學(xué)人逐漸與日涂控股展開股權(quán)博弈。

2006年，日涂控股與吳德南集團(tuán)達(dá)成協(xié)議，計劃從2006年10月開始到2010年底，完成對11家立邦系企業(yè)的“子公司化”，將子公司財務(wù)并入上市公司中。作為交換條件，吳德南集團(tuán)在日涂控股的持股比例可以從5%增至最高10%。

兩年后，吳學(xué)人通過私人公司增持了日涂控股4%的股權(quán)；吳德南集團(tuán)作為一致行動人，對日涂控股的持股上升至14%，打破了雙方協(xié)議，子公司化“半途而廢”。2012年，吳學(xué)人成立立時國際，準(zhǔn)備收購日涂控股。念及舊情，吳清亮出面阻止了這次要約收購——2013年3月，立時國際撤回了這一要約收購。

2014年，雙方再度達(dá)成合作協(xié)議。日涂控股將通過定向增資的方式向吳德南集團(tuán)發(fā)行6000萬股新股，將在中國、新加坡、馬來西亞三地的8家立邦系企業(yè)的出資比例提高至51%，完成8家企業(yè)的“子公司化”，成為日涂控股的并表子公司。吳德南集團(tuán)對日涂控股的持股比例提升至39.54%。

2020年，日涂控股再度向吳德南集團(tuán)定向增發(fā)收購立邦系子公司49%的股權(quán)和印尼100%的股權(quán)。增資后吳德南集團(tuán)持股比例將從前的約39.54%股權(quán)占比上升至約58.69%，成為日涂控股的實(shí)際控制人，日涂控股變成了由吳德南集團(tuán)控股的新加坡企業(yè)，因此其上市公司名稱近年來也被譯作立邦控股。同時，日涂控股也完成了對全部立邦系企業(yè)的持股比例達(dá)到了100%。

2021年，日涂控股公布了董事會管理結(jié)構(gòu)，其中，吳學(xué)人擔(dān)任董事會主席。這也意味著吳清亮家族的二代掌門人吳學(xué)人掌握了對日涂控股的控制權(quán)。

吳清亮抓住機(jī)遇從二手油漆交易搖身一變，成為國際油漆品牌的締造者與經(jīng)營者之一。在獨(dú)子吳學(xué)人主導(dǎo)的股權(quán)博弈下，更是將日企巨頭收入麾下，家族財富也與日俱增，成為新加坡不可小覷的富豪。

作者 | Fanie

來源 | 鯨維度（ID：WhaleDimension）