3月13日，國務(wù)院印發(fā)了國發(fā)〔2024〕7號《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》的通知。

回顧歷史，這兩個行動方案一出，標(biāo)志著中國政府正面經(jīng)濟(jì)問題，開始進(jìn)行經(jīng)濟(jì)刺激動作了。

而這些動作，都是有跡可循的。

大規(guī)模設(shè)備更新，對應(yīng)的是2008年11月5日的國務(wù)院常務(wù)會議《研究部署進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長的措施》，也就是俗稱的“四萬億”。

消費(fèi)品以舊換新，對應(yīng)的是2009年6月1日的國辦發(fā)〔2009〕44號《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門促進(jìn)擴(kuò)大內(nèi)需鼓勵汽車家電以舊換新實(shí)施方案的通知》，也就是俗稱的“以舊換新”。

在出口這駕龍頭馬車增速下降的情況下，我們的慣例是讓另外兩架馬車奮起直追，用設(shè)備更新解決投資，用以舊換新解決消費(fèi)。

回顧和對比歷史，也可以幫助我們對未來的輪廓有一個更清楚的判斷。

上一輪08年的“設(shè)備更新”，主要有兩個方向，一個是棚改為代表的住房更新，一個是高鐵為代表的交通設(shè)備更新。

棚改帶來的房價上漲，對中國居民財(cái)富進(jìn)行了一次大洗牌，高鐵站建設(shè)帶來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，也對中國城市格局進(jìn)行了一輪大洗牌，

同樣，這一輪的設(shè)備更新，也會對未來十年進(jìn)行一次大洗牌。

我們可以將兩次的內(nèi)容進(jìn)行一定的對比。

上一輪08年的“交通設(shè)備更新”，主要是用電氣化的動車高鐵（中國神車），取代內(nèi)燃機(jī)和蒸汽機(jī)的綠皮火車，提升人流和物流的效率，打通中西部和東部的勞動要素流動。

而這一輪24年的“交通設(shè)備更新”，是支持老舊新能源公交車和動力電池更新?lián)Q代（寧德時代），大力支持新能源動力船舶發(fā)展（吉利集團(tuán)），是提升城市人流的效率，降低國際物流的成本。

上一輪08年的“住房設(shè)備更新”，是用貨幣化棚改和大拆大建的方式，讓廣大小鎮(zhèn)青年換上新房子（恒大、碧桂園），成為市民。

這一輪24年的住房更新，放棄了對三四線城市的棚改與大拆大建，改為分類推進(jìn)更新改造，聚焦大城市的翻新。

而同時本輪的“設(shè)備更新”的重點(diǎn)是，鋼鐵、有色（印尼青山）、石化、化工（沙特榮盛）、建材、電力、機(jī)械、航空、船舶、輕紡、電子等重點(diǎn)行業(yè)，大力推動生產(chǎn)設(shè)備、用能設(shè)備、發(fā)輸配電設(shè)備等更新和技術(shù)改造。

將兩輪的思路進(jìn)行對比，

上一輪的主思路是基建設(shè)備更新，生產(chǎn)交給企業(yè)自主，這一輪的主思路是生產(chǎn)設(shè)備更新，幫助企業(yè)升級。

上一輪國家是通過棚改把錢給地方政府，由地方政府來自行投資，提升招商引資的能力，國家負(fù)責(zé)搞定跟美國和歐洲的關(guān)系。

這一輪國家是通過設(shè)備貸款給央企和龍頭民企，由企業(yè)來提升市場競爭力，國家負(fù)責(zé)搞定俄羅斯、沙特、東南亞的上游資源。

此外，對比兩次設(shè)備更新，我的感覺是，

08輪偏重于將人視為生產(chǎn)力要素，通過住房和交通，發(fā)揮人的主觀能動性，利用好中國的低勞動力成本優(yōu)勢。

24輪偏重于將新質(zhì)生產(chǎn)視為第一要素，要大幅提升設(shè)備的生產(chǎn)效率，用科技降低能耗成本，利用中國的規(guī)模優(yōu)勢，增強(qiáng)國際競爭力。

所以未來十年，大企業(yè)規(guī)?；?，會是這一輪設(shè)備更新后的出現(xiàn)的新常態(tài)。

聊完設(shè)備更新，再繼續(xù)看一下消費(fèi)。

消費(fèi)的刺激，代表著國家想要扶持的產(chǎn)業(yè)方向。

根據(jù)財(cái)建[2008]862號，家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品為彩電、冰箱、洗衣機(jī)、手機(jī)四類產(chǎn)品，按產(chǎn)品銷售價格13%予以補(bǔ)貼。

根據(jù)財(cái)建[2009]333號，每輛老舊汽車以舊換新補(bǔ)貼為6000-18000。

在之后的若干年，全球的金融風(fēng)暴將一眾歐美日的企業(yè)擊垮，但是在消費(fèi)補(bǔ)貼之下，中國的汽車、手機(jī)、彩電、冰箱、洗衣機(jī)企業(yè)，憑借著內(nèi)需，把曾經(jīng)強(qiáng)大的競爭對手大部分都擠出了中國，成為了中國的拳頭產(chǎn)業(yè)。

這次值得注意的是，本次提出了聚焦汽車、家電、家居產(chǎn)品、消費(fèi)電子、民用無人機(jī)等大宗消費(fèi)品。

不僅新增了家居產(chǎn)品，更是將民用無人機(jī)首次列入了大宗消費(fèi)品的行列。

這標(biāo)志著接下來我們會放寬對民用無人機(jī)的管制，通過大規(guī)模的應(yīng)用和消費(fèi)，也將其打造為中國出口的拳頭產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)業(yè)也必然會迎來發(fā)展。

此外，最值得關(guān)注的是，國家在消費(fèi)領(lǐng)域究竟愿意掏多少錢。

08年的那些刺激政策，更像是“免稅”，把家電和汽車行業(yè)應(yīng)交的稅全額退還給消費(fèi)者。

24年的刺激政策，則是“掏錢”，本次提出了多項(xiàng)中央財(cái)政轉(zhuǎn)向資金，以及政府要加大綠色采購。

除了對銀行提出了加強(qiáng)對綠色智能家電生產(chǎn)、服務(wù)和消費(fèi)的金融支持，值得關(guān)注外，本次最重要的重點(diǎn)應(yīng)該是提出了降低車貸首付，延長貸款時間，提升額度。

這既表明了汽車產(chǎn)業(yè)，仍是本輪逆周期刺激的重中之重，為了能夠?qū)ζ嚠a(chǎn)業(yè)和發(fā)展與去庫存，國家愿意為驅(qū)動居民加杠桿來消費(fèi)。

標(biāo)志著我們選擇在逆周期全力支持中國的汽車產(chǎn)業(yè)，

也標(biāo)志著中國汽車經(jīng)過這一輪洗牌后，必將變成為中國出口的拳頭產(chǎn)品。