之前參加北交所獨(dú)立董事培訓(xùn)，其中廈門大學(xué)屈教授講了一個(gè)獨(dú)立董事被行政處罰的案例。

聽了著實(shí)讓人震驚，震驚之余，深刻反省。事情經(jīng)過是這樣。

2024年5月21日，證監(jiān)會(huì)河北局公布行政處罰決定書【2024】13號(hào)，對(duì)上市公司匯金股份時(shí)任獨(dú)立董事魏某生做出50萬(wàn)元罰款。原因是，2021年年度報(bào)告存在虛假記載，虛增利潤(rùn)總額1524.52萬(wàn)元，占更正前利潤(rùn)總額的22.42%。

匯金股份2021年報(bào)虛增利潤(rùn)總額1524.52萬(wàn)元，包括兩個(gè)內(nèi)容：

一、公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)算錯(cuò)誤

2016年，匯金股份作為有限合伙人參與設(shè)立張家口棋鑫股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱棋鑫基金）。2019年，匯金股份將該投資分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。2021末，匯金股份在計(jì)算公允價(jià)值變動(dòng)損益過程中，未考慮棋鑫基金《合伙協(xié)議》關(guān)于“合伙人收回全部出資本金后，投資凈收回的可分配資金按照8:2的比例進(jìn)行分配”的約定，導(dǎo)致2021年度多計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)收益682.66萬(wàn)元。2023年4月27日，匯金股份主動(dòng)披露《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正及追溯調(diào)整的公告》，對(duì)前述會(huì)計(jì)差錯(cuò)予以更正，追溯調(diào)整2021年度財(cái)務(wù)報(bào)表，影響2021年度利潤(rùn)總額682.66萬(wàn)元，占更正前利潤(rùn)總額的10.04%。

二、未按已披露的會(huì)計(jì)政策計(jì)提信用減值損失

根據(jù)匯金股份2021年年度報(bào)告披露的會(huì)計(jì)政策，應(yīng)收賬款劃分為單項(xiàng)評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)收賬款、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)模塊組合、智能制造業(yè)務(wù)模塊及信息化綜合解決方案業(yè)務(wù)模塊組合三類。2021年末，匯金股份子公司深圳市匯金天源技術(shù)有限公司對(duì)聯(lián)想云領(lǐng)（北京）信息技術(shù)有限公司的應(yīng)收賬款余額為1.63億元，對(duì)聯(lián)想（北京）信息技術(shù)有限公司的應(yīng)收賬款余額為2,970.86萬(wàn)元。公司在未獲取充分證據(jù)，且未進(jìn)行會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的情況下，新設(shè)“數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目”組合，對(duì)上述應(yīng)收賬款全部按照5%的比例計(jì)提信用減值損失。2023年4月27日，匯金股份主動(dòng)披露《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正及追溯調(diào)整的公告》,補(bǔ)提上述應(yīng)收賬款信用減值損失841.86萬(wàn)元，追溯調(diào)整2021年度財(cái)務(wù)報(bào)表，影響2021年度利潤(rùn)總額841.86萬(wàn)元，占更正前利潤(rùn)總額的12.38%。

從行政處罰決定書的內(nèi)容看，有三個(gè)印象

首先，這是公司事后自己發(fā)現(xiàn)的會(huì)計(jì)差錯(cuò)，2023年公司公告對(duì)會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行了更正。

其次，沒有造成惡劣后果，2021年更正前利潤(rùn)總額是6801.萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)不涉及盈虧變更、保殼之類的關(guān)鍵動(dòng)機(jī)事項(xiàng)。

第三，涉及非常細(xì)節(jié)的會(huì)計(jì)操作。這是最讓我震驚的地方，因?yàn)楠?dú)董作為企業(yè)外部人，據(jù)我的經(jīng)驗(yàn)是完全沒有可能關(guān)注到如此細(xì)節(jié)的會(huì)計(jì)操作。

果然在行政處罰決定書中披露了魏先生的4條申辯:

1. 公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)算錯(cuò)誤屬于具體操作層面失誤，其本人未參與案涉業(yè)務(wù)行為，難以發(fā)現(xiàn)違法行為；

2. 計(jì)提信用減值損失的相關(guān)會(huì)計(jì)處理符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，且有充分的證據(jù)；

3. 會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告；

4. 當(dāng)事人勤勉盡責(zé)，沒有違法故意，獨(dú)董履職存在困難、本人能力不足、經(jīng)驗(yàn)不足，且主動(dòng)配合調(diào)查，相關(guān)事項(xiàng)未給公司造成損失。

不過監(jiān)管不認(rèn)可魏先生的申辯,河北局指出:

1. 案涉公允價(jià)值變動(dòng)損益事項(xiàng)明顯違反《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（2014年修正）》第十二條的規(guī)定（注1），結(jié)合當(dāng)事人在匯金股份的職務(wù)、具體職責(zé)、專業(yè)背景以及公允價(jià)值變動(dòng)損益所涉事項(xiàng)的重要性等情況，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)對(duì)該事項(xiàng)給予充分注意，不能簡(jiǎn)單以違法行為隱蔽、未參與經(jīng)營(yíng)管理、難以發(fā)現(xiàn)作為免責(zé)理由；

2. 計(jì)提信用減值損失的會(huì)計(jì)處理不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》第四條（注2）、《 <企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正> 應(yīng)用指南》第一條第二款的規(guī)定(注3)；

3. 當(dāng)事人作為匯金股份的獨(dú)立董事，理應(yīng)就公司年報(bào)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性作出獨(dú)立判斷；

4. 當(dāng)事人提供的材料不足以證明其勤勉盡責(zé)，我局在量罰中已充分考慮公司主動(dòng)更正、當(dāng)事人配合情況等因素。

5. 綜上，我局對(duì)魏某生的陳述申辯意見不予采納。

在證監(jiān)局的說明中，我們要注意三個(gè)關(guān)鍵詞，合理注意、獨(dú)立判斷和證明勤勉盡責(zé)。

• 合理注意

在匯金股份這個(gè)信批違規(guī)案件中，公司、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)均被罰，這個(gè)不意外，會(huì)計(jì)信息虛假陳述導(dǎo)致信批違規(guī)總經(jīng)理和財(cái)總跑不了。

在匯金案件中，董事長(zhǎng)和董秘也被罰，不過理由不同，不是會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)問題而是由于前總經(jīng)理郭某凱被留置沒有及時(shí)披露。

此外，因會(huì)計(jì)問題被行政處罰的獨(dú)立董事只有魏先生，其他兩位獨(dú)董免責(zé)。原因是魏先生是會(huì)計(jì)獨(dú)董、審計(jì)委員會(huì)主任。

我們看看證監(jiān)會(huì)《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》中關(guān)于獨(dú)立董事可以免責(zé)的條款:

第四十六條 獨(dú)立董事能夠證明其已履行基本職責(zé)，且存在下列情形之一的，可以認(rèn)定其沒有主觀過錯(cuò)，依照《中華人民共和國(guó)行政處罰法》不予行政處罰：

（一）在審議或者簽署信息披露文件前，對(duì)不屬于自身專業(yè)領(lǐng)域的相關(guān)具體問題，借助會(huì)計(jì)、法律等專門職業(yè)的幫助仍然未能發(fā)現(xiàn)問題的；

（二）對(duì)違法違規(guī)事項(xiàng)提出具體異議，明確記載于董事會(huì)、董事會(huì)專門委員會(huì)或者獨(dú)立董事專門會(huì)議的會(huì)議記錄中，并在董事會(huì)會(huì)議中投反對(duì)票或者棄權(quán)票的；

（三）上市公司或者相關(guān)方有意隱瞞，且沒有跡象表明獨(dú)立董事知悉或者能夠發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索的；

（四）因上市公司拒絕、阻礙獨(dú)立董事履行職責(zé)，導(dǎo)致其無(wú)法對(duì)相關(guān)信息披露文件是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整作出判斷，并及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所書面報(bào)告的；

（五）能夠證明勤勉盡責(zé)的其他情形。

在違法違規(guī)行為揭露日或者更正日之前，獨(dú)立董事發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為后及時(shí)向上市公司提出異議并監(jiān)督整改，且向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所書面報(bào)告的，可以不予行政處罰。

獨(dú)立董事提供證據(jù)證明其在履職期間能夠按照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及公司章程的規(guī)定履行職責(zé)的，或者在違法違規(guī)行為被揭露后及時(shí)督促上市公司整改且效果較為明顯的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以結(jié)合違法違規(guī)行為事實(shí)和性質(zhì)、獨(dú)立董事日常履職情況等綜合判斷其行政責(zé)任。

顯然，魏先生是會(huì)計(jì)專業(yè)人士，擔(dān)任會(huì)計(jì)獨(dú)董，任審計(jì)委員會(huì)主任，因而，不存在不屬于自己專業(yè)的申辯理由，由于是2021年的事項(xiàng)，2023年才揭露，因而46條中可以免責(zé)的，也用不上。

新《公司法》第一百八十條　董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)公司負(fù)有勤勉義務(wù)，執(zhí)行職務(wù)應(yīng)當(dāng)為公司的最大利益盡到管理者通常應(yīng)有的合理注意。

這條規(guī)定了什么是董事的勤勉義務(wù)，需要盡到管理者通常應(yīng)有的合理注意。特別留意這一點(diǎn)，獨(dú)立董事也需要按照管理者的標(biāo)準(zhǔn)盡到合理注意義務(wù)。因而證監(jiān)局認(rèn)為魏先生應(yīng)當(dāng)對(duì)該事項(xiàng)給予充分注意，不能簡(jiǎn)單以違法行為隱蔽、未參與經(jīng)營(yíng)管理、難以發(fā)現(xiàn)作為免責(zé)理由。

• 獨(dú)立判斷

由于這個(gè)案例涉及細(xì)節(jié)會(huì)計(jì)操作，從我的職業(yè)經(jīng)驗(yàn)上，真的很難發(fā)現(xiàn)這樣的問題，例如第一個(gè)公允價(jià)值計(jì)算，作為獨(dú)立董事頂多會(huì)問一下財(cái)務(wù)總監(jiān)，你是怎么算的，給個(gè)明細(xì)表，然后再問審計(jì)師的看法，如果停下來(lái)沒疑問，就過去了，哪有可能我再去把原始資料看一遍，甚至財(cái)務(wù)總監(jiān)都做不到，只能依賴財(cái)務(wù)經(jīng)理的工作質(zhì)量。第二個(gè)會(huì)計(jì)估計(jì)變更，看起來(lái)確實(shí)有操縱的嫌疑，但是如果財(cái)務(wù)總監(jiān)和審計(jì)師沒有提及此事，獨(dú)立董事很難察覺到這種調(diào)整。

我和一個(gè)資深專業(yè)人士聊起此事，他認(rèn)為這個(gè)案例中兩種會(huì)計(jì)差錯(cuò)很大程度與審計(jì)師有關(guān)，這也和我的經(jīng)驗(yàn)一致，企業(yè)財(cái)務(wù)在處理這類偶發(fā)事件的時(shí)候往往缺乏專業(yè)知識(shí)和能力，通常需要和審計(jì)師商量。外部獨(dú)立董事需要依賴審計(jì)師的信息才能留意到這些異常事件。

但是，證監(jiān)局在行政處罰決定書中指出，“當(dāng)事人作為匯金股份的獨(dú)立董事，理應(yīng)就公司年報(bào)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性作出獨(dú)立判斷”。因而，企業(yè)財(cái)務(wù)、審計(jì)師各自有各自的責(zé)任，獨(dú)立董事不能以他們沒有盡責(zé)來(lái)申辯。這就是獨(dú)立判斷的含義。

• 證明勤勉盡責(zé)

在證監(jiān)局行政處罰中指出：“當(dāng)事人提供的材料不足以證明其勤勉盡責(zé)”。

這句話很重要，你說你勤勉盡責(zé)，你需要自己舉證。在這個(gè)案件中，我覺著什么樣的證明材料算？發(fā)郵件，詢問公允價(jià)值計(jì)算的合理性，詢問應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提的合理性，發(fā)郵件詢問，本年度財(cái)務(wù)報(bào)告是否有會(huì)計(jì)估計(jì)變更，如果魏先生當(dāng)時(shí)問了，也許就能有效說明自己已經(jīng)勤勉盡責(zé)。

我去看了2021年匯金股份年報(bào)，當(dāng)年利潤(rùn)總額6801.92萬(wàn)元，當(dāng)年公允價(jià)值變動(dòng)損益6170.20萬(wàn)元，對(duì)于形成當(dāng)年歸母凈利潤(rùn)2590.86萬(wàn)元起著決定性作用，而公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)算屬于對(duì)公允價(jià)值的會(huì)計(jì)估計(jì)，本身具有很多不確定性和模糊性，因而從這個(gè)角度作為審計(jì)委員會(huì)主任應(yīng)當(dāng)予以關(guān)注，例如發(fā)個(gè)郵件詢問下財(cái)務(wù)總監(jiān)和審計(jì)師，當(dāng)然，這種詢問是無(wú)法發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)總監(jiān)和審計(jì)師都說沒問題的底層操作。不過，從行政處罰決定書來(lái)看，我猜測(cè)，這樣的詢問動(dòng)作魏先生也無(wú)法舉證。

同理，關(guān)于理想相關(guān)公司應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提的重分類導(dǎo)致會(huì)計(jì)估計(jì)變更的問題，這樣細(xì)節(jié)的操作恐怕在僅僅閱讀財(cái)報(bào)本身是無(wú)法發(fā)現(xiàn)，但是，2021年匯金股份審計(jì)報(bào)告指出：“截至2021年12月31日應(yīng)收賬款賬面價(jià)值168,899.74萬(wàn)元，占資產(chǎn)總額比例46.09%，應(yīng)收賬款賬面余額及壞賬準(zhǔn)備余額分別為178,878.04萬(wàn)元、9,978.31萬(wàn)元?！鼻覒?yīng)收賬款總額較上年增長(zhǎng)37%，而營(yíng)業(yè)收入僅同比增長(zhǎng)17%，重要性和增速差異都也形成了需要重點(diǎn)關(guān)注的會(huì)計(jì)事項(xiàng)，理應(yīng)發(fā)個(gè)郵件關(guān)注下，甚至開個(gè)會(huì)請(qǐng)財(cái)務(wù)總監(jiān)和審計(jì)師詳細(xì)說明下。如果當(dāng)時(shí)魏先生這么做了，恐怕就可以舉證自己勤勉盡責(zé)，也就達(dá)成了管理層水平的合理注意。

魏先生這個(gè)案例，2點(diǎn)啟示。

1. 獨(dú)立董事是一個(gè)高危行為。在當(dāng)下強(qiáng)監(jiān)管和企業(yè)運(yùn)作普遍不規(guī)范的環(huán)境下，簽字即擔(dān)責(zé)，你簽字擔(dān)保了財(cái)報(bào)真實(shí)準(zhǔn)確完整。可能對(duì)魏先生罰得有點(diǎn)重，讓獨(dú)立董事履職的邊界變得模糊，但是在目前環(huán)境下，就是這個(gè)現(xiàn)實(shí)。白菜的活計(jì)，白粉的風(fēng)險(xiǎn)。我盆友說，這就相當(dāng)于賣出了一個(gè)幾萬(wàn)塊的期權(quán)，收益就這么多，風(fēng)險(xiǎn)完全不可控。

2. 獨(dú)立董事如何保護(hù)自己？留下證明勤勉盡責(zé)的證據(jù)，所有重大問題，你需要向監(jiān)管一樣發(fā)問題清單給上市公司和審計(jì)師詢問。換個(gè)角度，你真的這么做了，，確實(shí)也就勤勉盡責(zé)了，而不是做一個(gè)等待被處罰的擺設(shè)花瓶。

注1：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（2014年修正）》第十二條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素及其他相關(guān)信息，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整。

注2: 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》第四條企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策，在每一會(huì)計(jì)期間和前后各期應(yīng)當(dāng)保持一致，不得隨意變更。但是，滿足下列條件之一的，可以變更會(huì)計(jì)政策：（一）法律、行政法規(guī)或者國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度等要求變更。（二）會(huì)計(jì)政策變更能夠提供更可靠、更相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。

注3：《 <企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正> 應(yīng)用指南》第一條:企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本準(zhǔn)則的規(guī)定，結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，確定會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)、經(jīng)理(廠長(zhǎng))會(huì)議或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，按照法律、行政法規(guī)等的規(guī)定報(bào)送有關(guān)各方備案。企業(yè)的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)一經(jīng)確定，不得隨意變更。如需變更，應(yīng)重新履行上述程序，并按本準(zhǔn)則的規(guī)定處理。

本文是個(gè)人興趣不構(gòu)成投資建議請(qǐng)讀者留意。