烈火烹油，羅馬不是一天建成的。

7月1日曾講“轉(zhuǎn)變思路，以大資金“抄底”看待”。

8月1日發(fā)文，至今恰好兩月。

【即為“水牛”】上一次無(wú)視宏觀基本面的“水牛行情”發(fā)生在2014年，同時(shí)，宏觀大環(huán)境不一樣。

【真的“放水”】上半年未見(jiàn)“預(yù)期中放水”，8月份之后有可能見(jiàn)到“真的放水”，四季度存在降息概率（一年三降）。

目前，9月底出政策，四季度有望見(jiàn)到陸續(xù)落地。

【宏觀擇時(shí)】我視宏觀操作，操作上的提前量幾乎是“宏觀擇時(shí)”無(wú)法規(guī)避的問(wèn)題，經(jīng)常性提前半年一載，本次提前一個(gè)半月，合乎情理。了解的早，思考的早，而決策需要過(guò)程，不展開(kāi)（沒(méi)意思）。

【搬運(yùn)】來(lái)自一位首席的觀點(diǎn)。

滯脹是經(jīng)濟(jì)周期的“回光返照”，最具欺騙性，因?yàn)闇洿罅肯麥缃?jīng)濟(jì)中賺錢的機(jī)會(huì)，同時(shí)為接下來(lái)大量消滅信用準(zhǔn)備了條件，這就是流動(dòng)性陷阱。

經(jīng)濟(jì)中真正稀缺的是賺錢的機(jī)會(huì)，銀行投放貸款的能力幾乎是無(wú)限的，但貸款和還款能力卻是有限的。

信用是預(yù)支未來(lái)，打造當(dāng)下，最終是經(jīng)濟(jì)中賺錢的機(jī)會(huì)創(chuàng)造了信用，而不是銀行自身。
所以，信用的恢復(fù)實(shí)際是恢復(fù)經(jīng)濟(jì)中“賺錢的機(jī)會(huì)”。

對(duì)未來(lái)財(cái)富的態(tài)度變得樂(lè)觀，讓我們能夠預(yù)支未來(lái)，打造當(dāng)下，這就是“信用”的基因。

保證信用永續(xù)擴(kuò)張永不收斂的狀態(tài)，對(duì)應(yīng)是架構(gòu)和制度。沒(méi)有架構(gòu)和制度，可以用權(quán)力把銀行暫時(shí)變成權(quán)力的派出機(jī)構(gòu)，創(chuàng)造購(gòu)買力。

市場(chǎng)從深度熊市直接躍升為牛市，沒(méi)有一個(gè)底部建倉(cāng)攀升整固的過(guò)程，籌碼結(jié)構(gòu)與上一輪牛市完全不一樣，再加上短視頻時(shí)代的傳播速度和國(guó)慶長(zhǎng)假的發(fā)酵，會(huì)導(dǎo)致一個(gè)加速的過(guò)程，這樣的籌碼結(jié)構(gòu)引發(fā)場(chǎng)內(nèi)外資金激烈交鋒，且更加劇烈。

指數(shù)目標(biāo)點(diǎn)位，先解決15年5178高點(diǎn)，再對(duì)付07年6124點(diǎn)，唯有破掉歷史上所有高點(diǎn)才能稱為深度改革開(kāi)放成功。——若為市場(chǎng)共識(shí)，則會(huì)演繹其他走法。

長(zhǎng)假且看HK市場(chǎng)如何表現(xiàn)。

宏觀在左，交易在右，資本永不眠！

本文由愛(ài)擼鐵的程序猿原創(chuàng)。

文|愛(ài)擼鐵的程序猿