出品|拾鹽士

作者|多面金融工作組

進入10月以來，海爾消金增資、融資動作頻頻。

在成功增資5.9億元，并發(fā)行規(guī)模為15億元的夠花2024年第一期ABS后，又于近日掛出了一筆超3000萬元的不良貸款轉讓標的，轉讓起始價不足一折。據了解，這也是海爾消金自成立以來第一次在公開市場進行不良資產轉讓。

可以看到，海爾消金正在用多種方式迫切地為自己“充能”。

近年來，雖然海爾消金的業(yè)績得以平穩(wěn)增長，但多項抗風險指標呈逐年下滑趨勢，資本補充壓力不小，還頻繁陷入暴力催收和高利貸的爭議中。在分析人士看來，海爾消金近期密集的資本動作，更關乎公司健康展業(yè)與抗風險能力的增強。

海爾消金密集“補血”

多項抗風險指標逐年下滑，資本補充壓力迫切

短短半個月內，增資、融資、轉讓不良貸……海爾消金近日密集“補血”。

成功增資5.9億元的同時，海爾消金還宣布擬發(fā)行年內第二期ABS產品——“夠花2024年第一期個人消費貸款資產支持證券”。

發(fā)行報告顯示，本期ABS產品發(fā)行總規(guī)模為15億元，其中優(yōu)先A級10.67億元，占比71.13%；優(yōu)先B級1億元，占比6.67%；次級3.33億元，占比22.2%。資產池為31萬筆個人消費貸款，加權平均貸款利率為23.59%，且主要集中在20%至24%，按照合同金額計算，占比超過九成。

不僅如此，近日海爾消金還掛出了2024年第1期個人不良貸款（個人消費貸款）轉讓項目公告，本次擬轉讓的不良貸款項目包含3471.80萬元未償本息，起始轉讓價格為158.06萬元，起始轉讓價不足1折。

公告顯示，上述不良貸款轉讓項目包含未償本金2040.51萬元，未償利息金額1431.29萬元，加權平均逾期天數為919.87天。

上述資產包涉及資產筆數為7135筆，借款人數2763戶，借款人加權平均授信額度為1.66萬元，平均未償本息額為1.26萬元，借款人加權平均年齡為37.27歲，單一借款人最高未償本息余額為34.24萬元。其中有7134筆未提起訴訟，已判決未發(fā)生訴訟的有1筆。

在業(yè)內看來，海爾消金近期從增資到多種“補血”手段的推進，有機構內需也有監(jiān)管因素推動，將有助于消費金融公司提升資金使用效率。

近年來，背靠海爾集團的海爾消金深耕金融行業(yè)，實現了營收和凈利潤的穩(wěn)步增長。數據顯示，2022年到2023年，海爾消金的營業(yè)收入從17.1億元增長到24.89億元，同比增長45.56%；凈利潤由2.74億元增長到3.65億元，同比增長33.21%。

隨著業(yè)績一起不斷增長的，還有不良貸款率。2021年-2023年末，海爾消金不良貸款率分別為2.06%、2.35%及2.34%。值得注意的是，截至2024年6月底，海爾消金的個人消費貸款不良率較年初再次上升，達到2.38%。

與此同時，海爾消金的撥備覆蓋率卻在不斷下滑，2021年-2023年分別為208.75%、199.34%及194.01%，2024年6月末為192.5%，較年初下滑1.51個百分點。

而事實上，海爾消金也面臨著一定的資本補充壓力，2021至2023年本充足率逐年下滑，分別為12.76%、11.58%、10.75%，到了今年上半年，公司資本充足率微升為11.02%。

由此可見，海爾消金在追求高業(yè)績的同時，資產質量卻開起“倒車”，面臨迫切的資本補充壓力，貸款信用風險也增加。

用合規(guī)換業(yè)績？

高利率與暴力催收觸及“高壓線”

在營收與貸款不良率“齊飛”，也讓海爾消金面臨著諸多爭議。爭議較為集中的點在于貸款利率高企，甚至屢次觸及36%的“高壓線”，以及用戶暴力催收的指控。

在國家極力推動貸款利率下行的行業(yè)環(huán)境之下，海爾消費金融卻因利息偏高引發(fā)用戶不滿。

在今年1月24日，判決文書網發(fā)布的一則關于消費貸高息糾紛的判決文書。根據文書顯示，2021年8月25日，張強（化名）與海爾消費金融有限公司簽訂了電子《個人借款合同》，合同約定貸款6000元，借款限期為3個月，借款年利率高達36%，還款方式為等額本息。

公開信息顯示，張強借款當日海爾消金全額發(fā)放貸款，在償還兩期后，張強未按約定償還于2021年11月26日開始逾期上欠本金1266.58元及利息。因此，海爾消金向河北省晉州市人民法院提起訴訟，請求判令張強立即向海爾消金償還欠款本金1266.58元，并判令以未還本金為基數，按年利率24%計算利息，直至還完。

法院表示，對于海爾消金要求張強償還欠款本金1266.58元的訴訟請求予以支持，但對于海爾消金要求張強按年利率24%計息的訴訟請求予以否決。

根據《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，民間借貸利率的司法保護上限設定為一年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍，以2023年3月的1年期LPR為3.7%來計算，貸款年利率不得超過14.8%。

而事實上，無論是36%還是24%，海爾消金借款的綜合利率都遠超法律標準，簡直是妥妥的“高利貸”。判決結果顯示，“根據借款合同約定，其初始利率、逾期罰息利率及相應違約金疊加計算標準過高，原告公司自愿調減利率計算標準?！?/strong>

在持牌消費金融公司中，大多數的利率主要集中在8%到24%之間，而海爾消金的年利率為36%處于較高水平，尤其是其部分產品利率維持在24%至36%之間，這在行業(yè)中也屬于高利率范疇。

而追求高息能否換來海爾消金業(yè)績的可持續(xù)增長，還需要時間來檢驗。

與高息貸款同樣惹人爭議的，則是海爾消金的暴力催收問題。在黑貓投訴平臺上，針對海爾消金的投訴超過13000條，所涉及“高利貸”“暴力催收”“收取高額提前還款手續(xù)費”等多重問題。

今年4月份頒布的《消費金融公司管理辦法》，突出強化了對于金融消費者的權益保護。根據我國刑法修正案（十一）中新增的第293條之一，使用暴力方法催收非法債務的行為是違法的，這表明法律對于保護借款人的合法權益給予了高度的重視，對暴力催收行為進行了明確禁止。

亞太網絡法律研究中心主任、北京師范大學法學院教授劉德良認為，網貸平臺催收公司應在不影響借款人及其親屬正常工作生活的情況下，采取合法的方法催收，如通過發(fā)送律師函，正常時間的電話通知、郵件等，告知其償還債務，暴力催收不可取。

根據黑貓投訴、微博等平臺信息，金融消費者對于海爾消金的投訴集中在“套路貸”“暴力催收”“威脅恐嚇”“泄露隱私”“高利貸，砍頭息”等問題上，這反映出公司在用戶權益保護方面存在著嚴重不足，業(yè)務合規(guī)性可能存在一定問題。

今年8月，中誠信國際在海爾消費金融有限公司2024年金融債券（第一期）信用評級報告也提到，“海爾消金近年來業(yè)務規(guī)模快速增長，面臨較為緊迫的資本補充壓力”。同時，評級報告還提到，海爾消金在逾期貸款方面采用訴調一體、多元化貸款的催收方式，催收效率較高。

而比較諷刺的是，海爾消金此后發(fā)行的系列ABS將更名為“夠花”。海爾消金方面表示，作為海爾消金最重要的品牌之一，“夠花”已經在市場上積累了良好的口碑，此前品牌口號也升級為“理想青春，要夠花”，為更多消費者提供便捷、安全的金融服務，助力每一位年輕奮斗者、新市民實現夢想。

有業(yè)內觀點認為，對于消費金融公司而言，雖然從2009年發(fā)展至今僅僅15年，但無論是行業(yè)的增速、商業(yè)模式的變化，亦或是行業(yè)中已經趨于競爭格局和成熟的監(jiān)管體系，都顯示出行業(yè)已經進入成熟期，“馬太效應”愈發(fā)凸顯。各個競爭主體之間比拼的更多是成本與風險的控制能力、戰(zhàn)略與運營的穩(wěn)定性以及經營中的特色化。

而頻繁陷入暴力催收和高利貸爭議的海爾消金，“為消費者提供安全的金融服務”“助力年輕奮斗者實現夢想”，僅僅是一句口號還是落在了實處？值得深思。