文|尼力 出品|天下財(cái)?shù)?/p>

剛一開年，上海銀行（601229.SH）就曝出一張大額罰單。

國家金管局日前發(fā)布行政處罰信息，上海銀行因貸款管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則等問題，被罰款200萬元。

合規(guī)經(jīng)營對(duì)金融企業(yè)至關(guān)重要，但上海銀行近兩年卻多次收到大額罰單，最高金額近億元。

不僅如此，該行在經(jīng)營上也顯露出頹勢(shì)，從昔日的區(qū)域龍頭，到如今被域內(nèi)同行屢屢反超。

上海銀行究竟怎么了？

增長難題

上海銀行全稱是上海銀行股份有限公司，1995年年底由上海本地98家城市信用合作社和上海市城市信用合作聯(lián)社改制而成。

與長三角地區(qū)另外3家（南京銀行、江蘇銀行、寧波銀行）主要區(qū)域性銀行相比，成立時(shí)間最早。

恰逢金融改革的大背景，上海銀行可以說是含著“金鑰匙”出生的。在當(dāng)時(shí)還不允許以地名直接命名企業(yè)的情況下，經(jīng)特批直接命名為上海銀行，成為全國首創(chuàng)之舉。這體現(xiàn)了當(dāng)時(shí)管理層對(duì)上海銀行的重視以及對(duì)其未來發(fā)展的期望。

2016年，上海銀行在上交所掛牌。

上市頭幾年，無論在營收，還是在凈利潤上，上海銀行都曾取得兩位數(shù)的增長，在長三角地區(qū)處于龍頭位置。

但近幾年情況逆轉(zhuǎn)。2022年和2023年，上海銀行營收連續(xù)下滑，幅度分別達(dá)5.54%和4.8%。這在同業(yè)中并不多見。

同期凈利潤雖保持增長，但增幅分別僅有1.08%和1.19%。有點(diǎn)爬山氣喘吁吁的樣子。

但是，逆水行舟不進(jìn)則退。有時(shí)候，不快進(jìn)，也意味著退步。到了2024年三季度末，上海銀行營收僅微增約0.7%——這一增速在長三角地區(qū)城農(nóng)商行中排在倒數(shù)第二。

長三角A股上市成農(nóng)商行前三季度營收情況（單位：億元）

上海銀行也有排名靠前的數(shù)據(jù)——截至2024年三季度末，在長三角地區(qū)15家上市城農(nóng)商行中，上海銀行不良貸款率排名第3。

從發(fā)展勢(shì)頭看，上海銀行已逐漸被同區(qū)域其它同類銀行趕超。

截至2024年三季度末，在長三角地區(qū)，上海銀行、南京銀行、江蘇銀行、寧波銀行這4家主要城商銀行中，上海銀行的總資產(chǎn)規(guī)模、所有者權(quán)益小于江蘇銀行排名第二；存款和貸款規(guī)模排名第三；凈利潤也被寧波銀行和江蘇銀行反超排名第三。

與北京銀行及同在長三角的江蘇銀行、寧波銀行相比，截至2024年三季度末，上海銀行的凈息差（1.08%）也是敬陪末席，甚至比上市城商行平均水平（1.53%）還要低出一截。

上海市經(jīng)濟(jì)地位如此優(yōu)越，為什么上海銀行這個(gè)東道主沒能占盡先機(jī)呢？

這難免令人感到困惑，到底是哪里出了問題？

風(fēng)險(xiǎn)警鐘

業(yè)績承壓與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)凸顯，它們之間不無關(guān)聯(lián)。

上海銀行及其分支機(jī)構(gòu)近兩年屢次違規(guī)被罰，除了剛收到的200萬元罰單，還有2024年8月，上海銀行深圳分行因“貸后管理不到位”“資金挪用”等行為被罰沒470多萬元。

2024年6月，上海銀行寧波分行因貸款“三查”不盡職、信貸資金違規(guī)流入限制性領(lǐng)域、代銷業(yè)務(wù)管理不到位等問題，被合計(jì)罰款185萬元。

2023年4月，上海銀行因“八宗罪”被國家外匯管理局罰沒9854萬余元，其中涉及違規(guī)結(jié)售匯、虛增交易量等問題。

其他金額較小的罰單還有若干。

不僅如此，風(fēng)控問題也讓上海銀行栽了大跟頭。

2024年9月，上海銀行發(fā)布訴訟事項(xiàng)公告，涉及兩起“寶能系”金融借貸官司。上海銀行“借道”信托向“寶能系”貸款超70億元已逾期。

有報(bào)道稱，“寶能系”目前在上海銀行的逾期貸款、擔(dān)保責(zé)任，總金額合計(jì)超百億元。

此外，天眼查還顯示，上海銀行周邊風(fēng)險(xiǎn)有4萬余條，其中大量涉及公司股東。

以上問題不但影響到上海銀行的聲譽(yù)，而且也給公司帶來直接損失。

當(dāng)然，為管控風(fēng)險(xiǎn)，上海銀行也在對(duì)某些業(yè)務(wù)進(jìn)行收縮。

在信用卡貸款不良率突破2%后，上海銀行開始清理聯(lián)名信用卡。

去年11月，上海銀行信用卡中心發(fā)布公告，自2025年1月1日起，將停止發(fā)行上海銀行京東聯(lián)名信用卡。

在此之前，上海銀行信用卡中心已發(fā)布公告，自2025年1月1日起，將停止發(fā)行上海銀行途虎養(yǎng)車、集享聯(lián)盟聯(lián)名信用卡。

看上去還是有效果的。截至2024年9月末，上海銀行信用卡貸款余額已降至329億元，比2024年初減少50億元。

人員“盤亙”

2025年是上海銀行新行長施紅敏上任的第二年。

雖然行長履新不久，但上海銀行一眾關(guān)鍵崗位其他人員已顯露出“老化”跡象。

2019年，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)員工履職回避工作的指導(dǎo)意見》，要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)建立關(guān)鍵人員和重要崗位員工輪崗制度，輪崗期限原則上不得超過7年。

對(duì)照此規(guī)定，上海銀行高管中多人已超期任職。其中，李曉紅自2010年12月起擔(dān)任董事會(huì)秘書職務(wù)，至今連續(xù)任職近14年；胡德斌自2013年4月起任首席信息官，任職長達(dá)10年多，2016年5月起任副行長，在任也有8年多；汪明自2018年8月起任副行長，也已臨近7年輪崗期限的監(jiān)管要求。

不僅是人員“老化”，上海銀行的某些業(yè)務(wù)方向也在“走老路”。

在房地產(chǎn)業(yè)下行的大背景下，上海銀行的地產(chǎn)類貸款依然占比較大，截至2024年上半年，基建與地產(chǎn)類貸款占比合計(jì)仍達(dá)到58%左右，這樣的業(yè)務(wù)布局也著實(shí)讓人感到困惑。

營收和凈利增長乏力怎么解決？不良貸款率高企該如何扭轉(zhuǎn)？內(nèi)控機(jī)制該如何完善？與其它銀行相比，上海銀行又有哪些優(yōu)勢(shì)？

就這些問題，《天下財(cái)?shù)馈废蛏虾ｃy行尋求答案，但公司方面無言以對(duì)。

當(dāng)然，上海銀行也有自身優(yōu)勢(shì)。公司立足上海，具有得天獨(dú)厚的區(qū)位優(yōu)勢(shì)。上海銀行在資本市場(chǎng)的表現(xiàn)很亮眼：2024年以75%的年度漲幅，成為股價(jià)表現(xiàn)最好的銀行股。另外，公司分紅率在同行中處于較高水準(zhǔn)。

有業(yè)內(nèi)人士對(duì)《天下財(cái)?shù)馈贩治稣f，如果上海銀行能夠調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、加強(qiáng)內(nèi)控體系建設(shè)，優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，讓業(yè)績盡快回到快車道，公司仍有機(jī)會(huì)奪回昔日區(qū)域龍頭的位置，突然拔高的股價(jià)，也才有更多基本面因素的支撐。

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