出品|拾鹽士

作者|多面金融工作組

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年證券行業(yè)營(yíng)收增速降至8.2%，行業(yè)集中度CR10提升至58.7%。在資本市場(chǎng)改革深化、行業(yè)馬太效應(yīng)加劇的2024年，華泰證券展現(xiàn)出戰(zhàn)略定力與戰(zhàn)術(shù)彈性的統(tǒng)一，以一份414.66億元營(yíng)收、153.51億元?dú)w母凈利潤(rùn)的“年度成績(jī)單”，持續(xù)領(lǐng)跑頭部券商。

值得關(guān)注的是，華泰證券全年52.37億元分紅規(guī)模對(duì)應(yīng)分紅率34.1%，高于行業(yè)平均30%的水平，體現(xiàn)其“規(guī)模增長(zhǎng)+股東長(zhǎng)期回報(bào)”的平衡能力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，公司近三年累計(jì)現(xiàn)金分紅已超過(guò)150億元，分紅比例維持行業(yè)較高水平，持續(xù)為股東創(chuàng)造價(jià)值。

作為首批獲得跨境理財(cái)通2.0試點(diǎn)資格的券商，華泰證券3600億元規(guī)模的滬深300ETF產(chǎn)品市占率達(dá)38%，持續(xù)鞏固被動(dòng)投資領(lǐng)域護(hù)城河。

科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板IPO躋身行業(yè)首位

服務(wù)科技創(chuàng)新做資本市場(chǎng)的“助推器”

近年來(lái)，資本市場(chǎng)在支持科技創(chuàng)新、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略中的作用愈發(fā)凸顯。作為資本市場(chǎng)的重要中介機(jī)構(gòu)，華泰證券始終以服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略為己任，全身心投入到科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)之中。

2024年，華泰證券保持以客戶(hù)為中心、科技賦能財(cái)富管理和機(jī)構(gòu)服務(wù)的戰(zhàn)略定力，積極把握資本市場(chǎng)深化改革和金融高水平開(kāi)放的戰(zhàn)略機(jī)遇，依托一體化、全業(yè)務(wù)鏈協(xié)同，深化國(guó)際化戰(zhàn)略布局，資產(chǎn)規(guī)模與盈利能力穩(wěn)居行業(yè)頭部。

華泰證券憑借全業(yè)務(wù)鏈服務(wù)模式，深度參與科技創(chuàng)新企業(yè)的全生命周期發(fā)展。2012年至2024年，公司累計(jì)服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)超過(guò)270家，總市值約9.47萬(wàn)億元，覆蓋TMT、大健康、高端制造等核心產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)體系。

2024年，華泰證券股權(quán)主承銷(xiāo)規(guī)模549億元，其中A股IPO主承銷(xiāo)規(guī)模約85億元，排名行業(yè)第二；科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板IPO主承銷(xiāo)規(guī)模均躋身行業(yè)第一；全品種債券主承銷(xiāo)規(guī)模12,960億元，排名行業(yè)第三；公司擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的審核類(lèi)重組項(xiàng)目首次披露數(shù)和獲監(jiān)管受理數(shù)均位列行業(yè)第一。私募股權(quán)投資領(lǐng)域新增投資項(xiàng)目中，國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新小巨人企業(yè)與專(zhuān)精特新中小企業(yè)的數(shù)量超過(guò)10家。

華泰證券不僅在傳統(tǒng)投行業(yè)務(wù)中保持領(lǐng)先，還通過(guò)并購(gòu)重組、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新服務(wù)，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。在私募股權(quán)投資領(lǐng)域，公司新增投資項(xiàng)目中，國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)與專(zhuān)精特新中小企業(yè)的數(shù)量超過(guò)10家，進(jìn)一步夯實(shí)了其在資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新的領(lǐng)先地位。

新興市場(chǎng)布局加速

全球金融服務(wù)體系實(shí)現(xiàn)縱深突破

在國(guó)際資本市場(chǎng)風(fēng)云變幻的背景下，華泰證券的國(guó)際化業(yè)務(wù)展現(xiàn)出強(qiáng)勁韌性。

近年來(lái)，華泰證券國(guó)際業(yè)務(wù)有效應(yīng)對(duì)境外市場(chǎng)復(fù)雜多變的沖擊，保持逆市穩(wěn)進(jìn)，參與打造一系列港美股明星項(xiàng)目，綜合實(shí)力穩(wěn)居香港中資券商頭部，2024年公司港股IPO保薦家數(shù)位列行業(yè)第三、保薦承銷(xiāo)規(guī)模位列中資券商第三。

伴隨中國(guó)企業(yè)的全球化布局展業(yè)，公司對(duì)標(biāo)國(guó)際一流投行深入推進(jìn)業(yè)務(wù)板塊和業(yè)務(wù)能力的全球化，在中國(guó)內(nèi)地及香港、美國(guó)、英國(guó)、新加坡等多地聯(lián)動(dòng)的基礎(chǔ)上，積極拓展國(guó)際業(yè)務(wù)布局。

在2024年，華泰金控（香港）登記為東京PRO-BOND市場(chǎng)主承銷(xiāo)商；華泰證券（美國(guó)）新獲美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所有限承銷(xiāo)會(huì)員資格；華泰國(guó)際旗下子公司以中資券商身份，于越南證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)成功獲批證券交易代碼。

國(guó)際業(yè)務(wù)的高效開(kāi)展需要全球視角下的技術(shù)平臺(tái)支撐，公司積極推進(jìn)境內(nèi)外一體化的下一代交易系統(tǒng)建設(shè)，自主研發(fā)的全球交易平臺(tái)(GTP)已正式投入運(yùn)營(yíng)，24小時(shí)連接中國(guó)香港、美國(guó)、英國(guó)、新加坡市場(chǎng)。機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)平臺(tái)行知全面升級(jí)華泰海外研究和海外站，以國(guó)際化視野、前瞻性思維提供海外研究產(chǎn)品。

這些突破標(biāo)志著華泰證券已初步構(gòu)建起覆蓋中國(guó)內(nèi)地、香港、美國(guó)、英國(guó)、新加坡、越南等多地的全球化業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。2024年研究所共出具海外研報(bào)587篇，同比增長(zhǎng)96%，研究范圍涵蓋美國(guó)、歐洲、日本、東南亞等多個(gè)區(qū)域；截至2024年底，覆蓋的美股、日股、韓股總數(shù)同比增長(zhǎng)65%。

在國(guó)際投行的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入“技術(shù)+服務(wù)”的深度比拼階段之際，華泰證券通過(guò)全球視角下的技術(shù)平臺(tái)建設(shè)，不僅提升了跨境服務(wù)能力，還為中資券商在國(guó)際資本市場(chǎng)中贏得了更多話語(yǔ)權(quán)。

科技賦能業(yè)務(wù)升級(jí)轉(zhuǎn)型

從規(guī)模增長(zhǎng)到能力產(chǎn)品化

2024年，證券行業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型與業(yè)務(wù)邏輯重塑中加速前行。華泰證券以科技為核心驅(qū)動(dòng)力，推動(dòng)業(yè)務(wù)從規(guī)模增長(zhǎng)向能力產(chǎn)品化轉(zhuǎn)型。公司核心交易平臺(tái)如FICC全球一體化交易平臺(tái)（HEADS）、信用分析管理平臺(tái)（CAMS）持續(xù)迭代，強(qiáng)化了定價(jià)與交易服務(wù)優(yōu)勢(shì)。

在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，華泰證券科創(chuàng)板股票做市數(shù)量達(dá)126只，覆蓋589只ETF基金，均居行業(yè)前列；港幣-人民幣雙柜臺(tái)做市業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)標(biāo)的全覆蓋，成交量市占率顯著提升，榮獲港交所“2024年最活躍莊家——人民幣柜臺(tái)”獎(jiǎng)項(xiàng)。

零售業(yè)務(wù)方面，“漲樂(lè)財(cái)富通”深化AI應(yīng)用，優(yōu)化ETF投資工具，推動(dòng)客戶(hù)規(guī)模與資產(chǎn)規(guī)模雙增長(zhǎng)。2024年下半年，公司權(quán)益基金保有規(guī)模達(dá)1202億元，非貨幣市場(chǎng)基金保有規(guī)模達(dá)1666億元，股票型指數(shù)基金保有規(guī)模達(dá)1087億元，均排名證券行業(yè)第二，并躋身基金代銷(xiāo)總榜前十。此外，華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模接近3600億元，穩(wěn)居滬深兩市非貨幣ETF市場(chǎng)第一。

科技賦能不僅是提升效率的工具，更是重塑商業(yè)模式的核心。華泰證券通過(guò)大語(yǔ)言模型與金融中臺(tái)的結(jié)合，構(gòu)建智能化服務(wù)體系，為客戶(hù)提供更精準(zhǔn)、更高效的財(cái)富管理解決方案。

社會(huì)責(zé)任持續(xù)踐行

ESG評(píng)級(jí)躍升至行業(yè)全球最高水平

華泰證券不斷提升自身治理水平，積極踐行可持續(xù)發(fā)展理念，2024年MSCI ESG評(píng)級(jí)從AA級(jí)躍升至AAA級(jí)，連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)進(jìn)階，達(dá)到全球投資銀行業(yè)最高評(píng)級(jí)。這一成績(jī)不僅體現(xiàn)了華泰證券在環(huán)境、社會(huì)和公司治理方面的卓越表現(xiàn)，也反映了其在長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造中的戰(zhàn)略定力。

不僅如此，華泰證券還依托華泰公益基金會(huì)，在鄉(xiāng)村振興、教育醫(yī)療、生態(tài)環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域持續(xù)加大投入。通過(guò)“一個(gè)長(zhǎng)江”生態(tài)環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目支持征集中國(guó)OECM（其他有效的區(qū)域保護(hù)措施）潛力案例，在聯(lián)合國(guó)生物多樣性公約COP16大會(huì)上發(fā)布，展示中國(guó)社會(huì)多元力量支持可持續(xù)發(fā)展的雄心。憑借務(wù)實(shí)專(zhuān)業(yè)的項(xiàng)目管理和規(guī)范高效的內(nèi)部治理，華泰公益基金會(huì)2024年首次參與江蘇省社會(huì)組織等級(jí)評(píng)估即獲得5A的最高評(píng)級(jí)。

可以看到，2024年華泰證券通過(guò)深耕“科技賦能+全球布局+責(zé)任投資”三位一體戰(zhàn)略，其不僅在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域鞏固優(yōu)勢(shì)，更在ESG治理、跨境服務(wù)、金融科技等新戰(zhàn)場(chǎng)建立行業(yè)標(biāo)桿，為證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供了可參照的實(shí)踐樣本。