6月結(jié)束了，6月也是成竹做香港保險的第二個月，效果直接爆了。

事后我們進(jìn)行了復(fù)盤，最重要的原因大概有幾點(diǎn)：

第一、因為利率下降，國內(nèi)整體資產(chǎn)配置意識開始迅速覺醒。

0利率越來越近，開始倒逼著大家為手里的錢尋找去處。

從風(fēng)險的角度講，銀行理財是風(fēng)險資產(chǎn)，因為從2018年頒布資管新規(guī)，銀行打破剛兌之后，理財就開始了自負(fù)盈虧。

但是利率急速下降后，大量的資金開始涌進(jìn)理財，規(guī)模創(chuàng)下歷史新高。

原因在于，在高風(fēng)險高收益，和低風(fēng)險低收益的儲蓄之間，大家選擇了風(fēng)險+收益。

這是被逼的，如果稍微儲蓄類的無風(fēng)險收益能高點(diǎn)，就沒有人會愿意承擔(dān)本金折損賺這點(diǎn)收益。

第二，國內(nèi)整體大盤子中，可選擇的投資標(biāo)的越來越少了。

在傳統(tǒng)的資產(chǎn)中，房子已成過去式，黃金已成高波動資產(chǎn)，大A前景不明。

這導(dǎo)致國內(nèi)進(jìn)入到亂投時代。

90后、00后，扎堆買新三金。

年齡大點(diǎn)的人，在扎堆買理財。2018年，國內(nèi)資管新規(guī)發(fā)布，理財開始打破剛兌。但是在儲蓄利率快降到0的時候，理財規(guī)模反彈到了歷史新高。

原因只有一個，高風(fēng)險高收益，大家認(rèn)命了。

認(rèn)為除此之外，真的沒得可選了，總不能還去買房子吧。

這背后的原因在于，國債收益率的下跌。

這是十年期國債收益率的走勢圖。

十年期國債收益率是什么？

是國內(nèi)最核心的無風(fēng)險收益。

也是國內(nèi)所有金融資產(chǎn)的價格錨。

美國十年期國債，就是全球金融資產(chǎn)的價格錨。

因為無風(fēng)險收益率過低，導(dǎo)致所有金融資產(chǎn)都被逼著調(diào)整收益率。

從銀行儲蓄，到保險收益，再到理財。

2025年4月25日，金融監(jiān)管總局《關(guān)于加強(qiáng)萬能型人身保險監(jiān)管有關(guān)事宜的通知》，允許保險公司對萬能險最低保證利率下調(diào)，以更好防控利差風(fēng)險。

之前是，簽訂一個利率，終生保證收益。

現(xiàn)在是，保險收益率可以隨著無風(fēng)險利率下調(diào)。這個影響其實挺大的。

像上面這張截圖里說的這樣，我們遇到了很多。很同情客戶，但是卻一點(diǎn)辦法都沒有。

我們不可能讓客戶退了國內(nèi)的保單轉(zhuǎn)去香港，這是瞎折騰，完全沒必要。

第三點(diǎn)是，香港儲蓄險和內(nèi)地儲蓄險的利差大，已經(jīng)大到讓人無法忽視了。

國內(nèi)的儲蓄險，市場利率在下半年會跌破2%。

而在香港，是政策強(qiáng)制將最高收益率壓到了6.5%，之前最高是7.2%。

但是在2017年，國內(nèi)儲蓄險的實際結(jié)算利率還能到7%，在這個時候，香港儲蓄險一點(diǎn)點(diǎn)優(yōu)勢都沒有。

但是在2025年的時候，這個優(yōu)勢已經(jīng)大到你無法忽視了。

大陸和香港收益率越來越大的原因只有一個，就是保險公司用來投資，賺取收益的底層資產(chǎn)，差距正在越來越大。

如果有人非常深入的了解港險保單底層的投資品，會發(fā)現(xiàn)是涵蓋了全球基本上你知道不知道的所有類型。

這樣做的最大優(yōu)勢就是，規(guī)避單一市場風(fēng)險。

絕對的分散，就是絕對的對沖，就是絕對的安全。

如果這樣都不能確保賺到錢，那么，怎么保證你在單一中，無論投資股債商品之類的，就一定能賺錢？

從資產(chǎn)配置的角度來說，越是單一市場，賠率越大！

通過組合投資，增加贏面，巴菲特買的日本五大商社就是這個原理的堅定執(zhí)行者！

唯一的問題只在于，如果是個人投資，則這一切都不太能行。

因為個人的資金體量太小，不太可能把100萬資金分成10份，然后分散到10個領(lǐng)域。

第一，你沒有這樣的能力；第二，資金拆分很散，會讓交易成本飆升，反而降低了收益！

但是，如果是大資金分散就不一樣了，每一個香港保險，都管理著百億千億美金規(guī)模，會更容易做分散。

分散到不同領(lǐng)域投資后，也能更好地增加了贏面！

這就是香港某一家保司的資金配置分布圖、你會發(fā)現(xiàn)只有專業(yè)的機(jī)構(gòu)才能做到這樣的配置。

但是這一切，國內(nèi)的儲蓄險是絕對做不到的。因為國內(nèi)的資產(chǎn)荒，已經(jīng)0利率趨勢所帶來的低收益。

如果你對香港儲蓄險感興趣，加下方二維碼，會有詳細(xì)的資料，多了解，給家庭資產(chǎn)配置多一種選擇。