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如不加控制，儲能電站出現(xiàn)整體過剩只是時間問題。

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文｜蔣波 編輯｜韓成功

來源｜華夏能源網(wǎng)

近日，國網(wǎng)湖南電力公示了今年6月湖南省新能源項目配置儲能情況、獨立儲能需清算的充放電價差資金情況。

湖南6月獨立儲能電站充放電結(jié)算單顯示，共31個儲能電站涉及充放電操作，產(chǎn)生充放電收益共計-2127.278254萬元。

湖南是儲能裝機大省，近年來一直在推進新型儲能規(guī)?；l(fā)展，早在2022年就以50萬千瓦新增裝機、63萬千瓦累計裝機排名全國第四。截至2023年6月底，湖南新型儲能累計裝機規(guī)模為264萬千瓦/527萬千瓦時，位居全國第二。

然而，這樣一個裝機規(guī)模名列前茅的儲能大省，儲能電站卻在大面積虧損，這背后發(fā)生了什么？這又給儲能行業(yè)帶來了哪些警示？

01

收入普遍不及預(yù)期

“冰凍三尺非一日之寒”。實際上，湖南儲能電站出現(xiàn)大規(guī)模虧損早已有預(yù)兆，當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)部門此前已經(jīng)進行了預(yù)警。

2024年10月29日至10月30日，湖南能源監(jiān)管辦前往省內(nèi)部分儲能電站進行現(xiàn)場調(diào)研。調(diào)研組現(xiàn)場聽取了儲能電站關(guān)于新型儲能運行調(diào)用、參與電力市場、安全生產(chǎn)等情況的介紹，并就建設(shè)運營成本、儲能運行安全管理及儲能電站收益等情況與企業(yè)進行了深入交流討論。調(diào)研結(jié)果顯示，湖南新型儲能電站收入普遍不及預(yù)期。

很快，湖南能源監(jiān)管辦的這一結(jié)論得到了企業(yè)的驗證。今年1月16日，雪天鹽業(yè)（SH：600929）發(fā)布公告稱，出于對預(yù)期收入的不樂觀，決定終止湖南衡陽百兆瓦級新型儲能項目。

華夏能源網(wǎng)注意到，該項目為3年前雪天鹽業(yè)與中國電力國際發(fā)展有限公司共同打造，也是湖南省首個壓縮空氣儲能創(chuàng)新示范項目。

彼時，雪天鹽業(yè)稱該項目頗具戰(zhàn)略意義，可探索我國新型儲能和鹽穴資源再利用耦合的創(chuàng)新路徑和商業(yè)模式，推動衡陽打造國家新型儲能創(chuàng)新示范高地，助力湖南省千萬千瓦能源基地規(guī)劃實施和“寧電入湘”特高壓平穩(wěn)運行。

然而，令雪天鹽業(yè)沒想到的是，宏大的計劃最終落得“一地雞毛”，雪天鹽業(yè)不得不終止了該項目。

值得一提的是，到項目終止時，雪天鹽業(yè)已經(jīng)完成了鹽穴井組測井、測腔、水密封、氣密封等一系列復(fù)雜苛刻的專業(yè)性試驗；且取得了項目備案、環(huán)評批復(fù)、可研報告評審意見等審批文件。巨大投入之下項目突然戛然而止，著實有些可惜。

另一家在湖南投建儲能電站的企業(yè)華自科技（SZ：300490），也是典型例證。根據(jù)此前發(fā)布的財報，華自科技2024年歸母凈利潤虧損了3.9億元，同比虧損擴大118.61%。

華自科技表示，公司于2021年起率先響應(yīng)，在湖南省內(nèi)投建儲能電站，后因儲能電芯價格持續(xù)大幅下跌、建設(shè)成本高企等種種原因，導(dǎo)致公司投建的儲能電站虧損。

02

虧損原因何在？

那么，湖南的儲能電站為什么賺不到錢呢？

一是因為價格倒掛。

國網(wǎng)湖南電力公示的文件顯示，2025年6月，湖南獨立儲能電站整體平均充放電效率約87.7%左右，充電價格平均約0.66元/kWh，而放電價格平均為0.45元/kWh，遠低于充電價格。

二是供給過剩導(dǎo)致競爭激烈。

如雪天鹽業(yè)稱，目前湖南新型儲能供給過剩、容量租賃低價競爭、缺乏政策有效疏導(dǎo)，新型儲能電站項目收入普遍不及預(yù)期。

華自科技也在公告中稱，（湖南）省內(nèi)新型儲能電站供給過剩，容量租賃低價競爭，且缺乏政策方面的有效疏導(dǎo)，導(dǎo)致公司投建的儲能電站虧損。

湖南能源監(jiān)管辦也在對省內(nèi)部分儲能電站調(diào)研后稱，目前容量租賃市場競爭激烈，導(dǎo)致湖南新型儲能電站收入普遍不及預(yù)期。

湖南能源監(jiān)管辦現(xiàn)場調(diào)研儲能電站

新型儲能裝機過快是導(dǎo)致儲能電站供給過剩的根源之一。截至2024年9月底，湖南電網(wǎng)納入調(diào)度管轄范圍的新型儲能規(guī)模達273.3萬千瓦/545.8萬千瓦時。

供給過剩，引發(fā)了容量租賃市場的低價競爭。數(shù)據(jù)顯示，2024年，湖南容量租賃中標(biāo)價格在20-132元/kWh·年區(qū)間內(nèi)，加權(quán)均價60元/kWh·年。而在2023年上半年，加權(quán)均價還能達到126元/kWh·年。不到一年時間，掉了一半下去。

此外，華夏能源網(wǎng)注意到，與其他地區(qū)不同，湖南儲能電站的收益多來自調(diào)峰業(yè)務(wù)，而調(diào)頻業(yè)務(wù)缺失，這也是儲能電站難以盈利的原因之一。

數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，湖南新型儲能有效深度調(diào)峰電量1.32億千瓦時，獲得輔助服務(wù)收益1873萬元；2024年1-10月，湖南新型儲能在調(diào)峰輔助服務(wù)市場中獲得收益1.3億元。

相較于調(diào)峰業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，調(diào)頻業(yè)務(wù)卻一直原地踏步。直到今年7月，湖南獨立新型儲能電站才首次作為服務(wù)提供方參與了調(diào)頻輔助服務(wù)市場。未來，調(diào)頻市場是否能成為湖南儲能電站的重要收益來源，目前還有待觀察。

03

敲響行業(yè)警鐘

湖南儲能電站大面積虧損，為全國的儲能產(chǎn)業(yè)敲響了警鐘。

一方面，當(dāng)前，全國仍在快馬加鞭建設(shè)儲能電站，如不加控制，儲能電站出現(xiàn)整體過剩只是時間問題。

例如，儲能裝機大省江蘇，此前規(guī)劃到2025年全省新型儲能裝機規(guī)模要達到2.7GW，2027年達到5GW。然而，到了2024年7月，隨著415萬千瓦“715保供”電網(wǎng)側(cè)獨立儲能項目投運，江蘇新型儲能累計裝機量已達到5.4GW，提前3年完成了2027年裝機目標(biāo)。

裝機過快帶來的直接問題是，接入容量嚴(yán)重不足。例如，今年2月廣東發(fā)布的《關(guān)于開展2025年度新型儲能電站項目建設(shè)計劃（第一批）申報工作的通知》就提到，2024年，廣東全省各地市上報新型儲能電站年度建設(shè)計劃滾動調(diào)整后的項目合計117項，總規(guī)模17.3GW/34.8GWh，而117個項目所在供電區(qū)可接入容量僅為7789MW。

沒有辦法，廣東只得做出限制。日前廣東省發(fā)布的《關(guān)于報送2025年度第二批新型儲能電站項目建設(shè)計劃的通知》明確提出，同一220kV供電片區(qū)規(guī)劃建設(shè)原則上不超過1座獨立儲能電站；對于同一供電區(qū)域存在扎堆申報多個項目的情況……優(yōu)先保留建設(shè)成熟度高的項目納入建設(shè)計劃，將不繼續(xù)實施或不具備接入條件的項目調(diào)出建設(shè)計劃。

很顯然，廣東是希望通過設(shè)置準(zhǔn)入門檻，為儲能電站投建過熱來降溫。廣東的做法，很可能會引發(fā)更多省份來“抄作業(yè)”。

另一方面，作為儲能電站收益的主要來源，容量租賃價格持續(xù)走低，也需要全行業(yè)警醒。

數(shù)據(jù)顯示，2023年，五大發(fā)電集團、三峽等電力央國企及其下屬單位發(fā)布的儲能容量租賃服務(wù)招標(biāo)項目，平均中標(biāo)價約在107元/kWh·年。而到了2024年，全國容量中標(biāo)加權(quán)均價降到了67.8元/kWh·年，降低了近四成。

再比如2022年開啟了國內(nèi)第一個儲能容量租賃項目招標(biāo)的寧夏，當(dāng)年中標(biāo)價折合成年度租金單價320元/kW·年。到了2023年，寧夏的容量租賃費用下降到230-280元/kW·年。而2024年底，寧夏某些項目的中標(biāo)價格已經(jīng)降至30元/kWh以下。

除了寧夏，安徽、廣西、山東等地的儲能容量租賃中標(biāo)價格也呈現(xiàn)逐年下滑趨勢，這已經(jīng)成為了市場普遍現(xiàn)象。容量租賃價格的大幅走低，直接降低了儲能電站的投資回報預(yù)期，投資虧損風(fēng)險在加大。

這意味著，一窩蜂的投資儲能電站行不通了，由此導(dǎo)致的過剩洗牌和產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，正在讓整個行業(yè)承壓。儲能的風(fēng)險警報已經(jīng)拉響，相關(guān)部門做出干預(yù)、調(diào)整正當(dāng)其時。

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