比PCB更猛！

比CPO更強(qiáng)！

9月科技超級(jí)主線(xiàn)已經(jīng)浮出水面

如果說(shuō)從10塊漲到299的勝宏科技錯(cuò)過(guò)了，從20漲到400的新易盛也沒(méi)把握住

那么目前剛剛啟動(dòng)的液冷服務(wù)器一定要盯牢！

這話(huà)不是亂說(shuō)，有三大硬邏輯撐著：

第一是政策力挺。8月底國(guó)務(wù)院先出了《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見(jiàn)》

沒(méi)過(guò)多久，9月初發(fā)改委和能源局又一起發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)“人工智能+”能源高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》——國(guó)家這是明著給AI站臺(tái)，還要推著它跟各行各業(yè)綁在一起發(fā)展。

第二是需求逼到份上了?，F(xiàn)在A(yíng)I芯片越來(lái)越費(fèi)電，就說(shuō)英偉達(dá)GB200，功耗直接干到2700W，以前的風(fēng)冷散熱完全不夠用，液冷成了唯一的辦法。而且2025年中國(guó)智算規(guī)模要沖到788EFLOPS，比今年多74.1%，比普通算力快一大截；高密度算力一鋪開(kāi)，液冷肯定得跟上，不然根本轉(zhuǎn)不起來(lái)。

第三是巨頭都在搶。不管是國(guó)內(nèi)的阿里云、字節(jié)跳動(dòng)，還是國(guó)外的谷歌、微軟，全都在瘋狂建AI數(shù)據(jù)中心，對(duì)液冷服務(wù)器的需求一下子就爆了。

再看數(shù)據(jù)，IDC報(bào)告說(shuō)了，從2024年到2029年，中國(guó)液冷服務(wù)器市場(chǎng)每年能漲46.8%，到2029年規(guī)模能突破162億美元。

在政力挺策+需求激增+巨頭發(fā)力等共同作用下，機(jī)構(gòu)紛紛喊出2025年是液冷技術(shù)爆發(fā)元年！

但接下來(lái)最值得關(guān)注的只有液冷泵！因?yàn)樗?hào)稱(chēng)是液冷的心臟，負(fù)責(zé)驅(qū)動(dòng)冷卻液在管路中循環(huán)，把服務(wù)器等設(shè)備產(chǎn)生的熱量帶走，再輸送到冷卻終端散熱，是整個(gè)液冷系統(tǒng)散熱的關(guān)鍵！

第五家：南方泵業(yè)

國(guó)內(nèi)唯一量產(chǎn)磁懸浮液冷泵企業(yè)，適配英偉達(dá)GB300芯片級(jí)液冷方案，產(chǎn)品覆蓋冷板式、浸沒(méi)式及儲(chǔ)能液冷，CDU循環(huán)泵市占率50%+，直接供貨騰訊、華為，間接進(jìn)入AWS供應(yīng)鏈。

第四家：大元泵業(yè)

推出數(shù)據(jù)中心專(zhuān)用液冷泵，采用二次承壓結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，參與編制《數(shù)據(jù)中心液冷系統(tǒng)用泵技術(shù)規(guī)范》，通過(guò)國(guó)內(nèi)主流服務(wù)器廠(chǎng)商認(rèn)證并小批量供貨，客戶(hù)包括維諦技術(shù)、英維克、中興通訊等頭部企業(yè)。

第三家：申菱環(huán)境

液冷機(jī)柜市占率達(dá)50%，是華為生態(tài)核心合作方。能為服務(wù)器廠(chǎng)商提供液冷+風(fēng)冷綜合熱管理方案，CDU冷量分配溫差可控制在0.1℃，液冷管網(wǎng)預(yù)制化降本30%。在軍品艦載散熱耐鹽霧腐蝕技術(shù)上具有壟斷性。

第二家：利歐股份

自主研發(fā)的RPC系列液冷屏蔽泵突破高溫介質(zhì)輸送技術(shù)，適配浸沒(méi)式/冷板式液冷架構(gòu)，作為華為液冷屏蔽泵唯一供應(yīng)商，占其液冷份額的70%-80%，中標(biāo)銀川“東數(shù)西算”項(xiàng)目

第一家：也就是作者給大家挖出的那家液冷實(shí)力全球第一的龍頭企業(yè)， 爆發(fā)潛力巨大！

公司是國(guó)家工信部認(rèn)定制造業(yè)單項(xiàng)冠軍，英偉達(dá)GB200的獨(dú)家供應(yīng)商，炂忠?，小文說(shuō)市，發(fā)“易”可取！定制化產(chǎn)品滿(mǎn)足其特定需求，華為昇騰AI服務(wù)器液冷泵的獨(dú)家供應(yīng)商，占據(jù)華為液冷市場(chǎng)份額的70%-80%，模具不可替代

稀缺性：國(guó)內(nèi)AI算力液冷細(xì)分市場(chǎng)市占率超20%，全軍唯三具備“高溫冷卻系統(tǒng)”研制資質(zhì)的民企，在軍工裝備液冷方面擁有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)

行業(yè)第一：行業(yè)沉淀70多年，是水泵龍頭企業(yè)，機(jī)械水泵市占率25%（全球第一），渦輪增壓器殼體市占率20%，均為國(guó)家制造業(yè)單項(xiàng)冠軍產(chǎn)品

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