英偉達(dá)將向OpenAI投資一千億美元，建設(shè)相當(dāng)于500萬塊GPU功耗的10吉瓦數(shù)據(jù)中心。雙方稱此舉將把AI推向一個(gè)新的階段，加速AI的大規(guī)模部署，讓每個(gè)行業(yè)和每個(gè)人都用上AI。

投資細(xì)節(jié)還在最后敲定，首筆100億美元將在協(xié)議正式簽署時(shí)到位。預(yù)計(jì)明年下半年，英偉達(dá)將向OpenAI交付首批Rubin GPU。投資節(jié)奏將以每吉瓦為里里程碑，總金額最終達(dá)到1000億美元，建設(shè)的 AI工廠將幫助OpenAI滿足下一代AI模型的訓(xùn)練和推理需求。

就在英偉達(dá)宣布這筆投資之后，其股價(jià)上漲了3.9%，市值增加約1700億美元，達(dá)到47000億美元，而OpenAI的估值已經(jīng)達(dá)到5000億美元。黃仁勛透露，該投資將交付的GPU數(shù)量，相當(dāng)于英偉達(dá)今年全年的出貨量。

（從左到右：OpenAI 總裁布洛克曼、英偉達(dá)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛、OpenAI 首席執(zhí)行官奧特曼。來源：英偉達(dá) ）

黃仁勛，AI Infra帶頭大哥

這是黃仁勛擅長的策略，也是他慣用的為大客戶融資的手法，只是用股權(quán)投資代替了債券融資。他在8月份的財(cái)報(bào)會(huì)議上曾透露，每吉瓦數(shù)據(jù)中心的投資需要500億到600億美元，其中約350美元用于采購GPU。建設(shè)一吉瓦的數(shù)據(jù)中心，至少需要一年半時(shí)間。英偉達(dá)相當(dāng)于用1000億美元的投資，鎖定了未來至少十年5000億美元的數(shù)據(jù)中心投資，以及3500億美元的GPU收入。

這一策略也在一定程度上限制了OpenAI使用英偉達(dá)競爭對手的芯片和云服務(wù)，特別是在定制化的推理芯片系統(tǒng)中排斥博通。此舉將如何影響OpenAI自研推理芯片，也值得關(guān)注。OpenAI 的自研芯片預(yù)計(jì)最早明年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。OpenAI 還使用谷歌的 TPU 和 AMD 的 GPU。

這是今年初星際之門計(jì)劃公布以來，以及亞馬遜、微軟、谷歌、Meta紛紛把今年的AI基礎(chǔ)設(shè)施支出總金額各自上調(diào)到千億美元以來，最新一輪的投資升級(jí)。

甲骨文正在與 Meta 洽談，將提供價(jià)值200 億美元的云計(jì)算能力。Meta 還在路易斯安那州建設(shè)一個(gè)大型數(shù)據(jù)中心，預(yù)計(jì)將提供高達(dá) 5吉瓦的容量，已獲得至少290 億美元的融資。

本月早些時(shí)候，微軟公司與 Nebius Group NV 達(dá)成了一項(xiàng)價(jià)值近 200 億美元的多年期協(xié)議，以獲得其 AI 工作負(fù)載所需的云計(jì)算能力，并表示將在挪威租用價(jià)值62 億美元的 AI 計(jì)算能力。僅在 9 月份季度，微軟就表示將斥資 300 億美元建設(shè)其數(shù)據(jù)中心。

英偉達(dá)正在發(fā)揮美國AI基礎(chǔ)設(shè)施的帶頭大哥的角色，這也是特朗普政府的優(yōu)先事項(xiàng)。上周，在美國政府決定向英特爾股權(quán)投資后，英偉達(dá)立即”跟投“高達(dá) 50 億美元，占有其4%的股權(quán)，雙方將在PC和數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域展開戰(zhàn)略合作。

英偉達(dá)稱這次對OpenAI的投資，是史上最大規(guī)模的AI基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目 ，標(biāo)志著”AI的一個(gè)新時(shí)代開始了“，要讓AI從實(shí)驗(yàn)室走向世界，每個(gè)行業(yè)和每個(gè)人都用上。

OpenAI成為AI工廠

OpenAI大規(guī)模投資數(shù)據(jù)中心，標(biāo)志著它正在從一家大模型公司、AI超級(jí)應(yīng)用公司，向一家真正的”AI超級(jí)工廠“轉(zhuǎn)變。OpenAI 的 ChatGPT 每周約有 7 億人使用，其產(chǎn)品需要耗費(fèi)大量的計(jì)算能力來維護(hù)和構(gòu)建。過去，OpenAI經(jīng)歷數(shù)次發(fā)布新產(chǎn)品后算力短缺的處境，如Sora、圖片生成、智能體等發(fā)布之后，都出現(xiàn)用戶和訪問量暴增，無法滿足用戶需求。上周日，奧特曼在社交媒體上發(fā)布消息稱，將在未來幾周內(nèi)推出一些新的“計(jì)算密集型”產(chǎn)品。

此前OpenAI已經(jīng)決定將在云服務(wù)上投入約 3500 億美元，另外還將投入 1000 億美元，用來租賃備份容量，主要來自甲骨文，也涉及微軟和谷歌。與甲骨文合作的部分，屬于星際之門項(xiàng)目，但 OpenAI 還計(jì)劃在該項(xiàng)目中建立自己的 AI 數(shù)據(jù)中心。就在上周，甲骨文的最新財(cái)報(bào)，，甲骨文“剩余履約義務(wù)（RPO）達(dá)到4550億美元，年底預(yù)計(jì)突破5000億美元。

英偉達(dá)與OpenAI有著長期合作的歷史。2016年初，OpenAI才成立不久，黃仁勛親自將第一臺(tái)英偉達(dá) DGX系統(tǒng)送上門去。英偉達(dá)的GPU，以及后來微軟的投資，支撐著OpenAI在”擴(kuò)展定律“的道路上越走越遠(yuǎn)，用巨大的算力和數(shù)據(jù)，引領(lǐng)著生成式AI的突破，直到2022年的ChatGPT時(shí)刻，引爆了一場AI革命。

美國的電力，危機(jī)還是革命

美國巨頭之間新一輪AI基礎(chǔ)設(shè)施投資高潮，本質(zhì)上是一場電力競賽。10吉瓦將相當(dāng)于紐約市的峰值電力需求，或者相當(dāng)于十億核反應(yīng)堆。奧特曼曾告訴同事，僅OpenAI一家公司，最終需要比整個(gè)美國電網(wǎng)更多的電力來構(gòu)建其數(shù)據(jù)中心。

10吉瓦的數(shù)據(jù)中心，真正的考驗(yàn)其實(shí)不是GPU，而是電力?？萍季揞^面臨巨大的能源需求，紛紛開始鎖定核能發(fā)電。2024年9月，微軟簽署了一項(xiàng)為期20年的協(xié)議，將重啟三哩島一座發(fā)電量為835兆瓦的反應(yīng)堆；而今年5月，亞馬遜AWS在賓夕法尼亞州薩斯奎哈納核電站附近購買了一個(gè)數(shù)據(jù)中心，計(jì)劃使用高達(dá)960兆瓦的電力。

其他大型人工智能基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目正在美國各地涌現(xiàn)。今年7月，懷俄明州宣布計(jì)劃建設(shè)一個(gè)人工智能數(shù)據(jù)中心，最終將擴(kuò)展到10千兆瓦，其耗電量甚至超過該州所有家庭的總耗電量。

但10吉瓦也不能滿足奧特曼的胃口。奧特曼去年初曾提出過投資額高達(dá)7萬億美元的基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃；還曾表示想要建造五到七個(gè)5吉瓦的數(shù)據(jù)中心，其耗電量將是紐約州總耗電量的兩倍。

相比之下，奧特曼的主要競爭對手馬斯克最近也在放出豪言，認(rèn)為1GW的數(shù)據(jù)中心根本算不上什么，1太瓦（相當(dāng)于1000吉瓦）才剛剛起步。因?yàn)椤八懔μ嵘?10 倍將帶來智能提升 2 倍，而且這種擴(kuò)展會(huì)一直持續(xù)下去，直到大部分太陽能被用于計(jì)算，最終甚至是大部分銀河系的能量——也就是卡爾達(dá)舍夫文明等級(jí)中的 II 型、III 型 規(guī)模的算力?！焙阈羌?jí)文明（II型），需要102? W電力。

黃仁勛認(rèn)為，這僅僅是個(gè)開始，“這只是第一個(gè)10吉瓦?！?/p>

One More Thing

一位AI投資者驚呼：

“OpenAI 需要來自 Oracle、CoreWeave、GCP、Azure、Stargate 等的算力……

而現(xiàn)在，又要從英偉達(dá)獲得10GW 的算力產(chǎn)能？

順便說一句，這些合作伙伴全都在用英偉達(dá)的芯片?。。?/p>

這一公告只會(huì)迫使其他AI公司花更多的錢，因?yàn)樗麄儠?huì)看到 OpenAI 已經(jīng)準(zhǔn)備好要投入的規(guī)?！?/p>

最終一切又回到英偉達(dá)身上 —— 要么這是一場巨大的泡沫（很難相信每一家科技公司和高管都在為一場泡沫投入數(shù)千億美元），要么就是我們這一生中最偉大的技術(shù)建設(shè)?！?/p>