俗話說，千金難買?；仡^。

雖然看起來好像已經(jīng)過了2個星期，該到了每周末的發(fā)文時間了，但實際上國慶之后僅僅只過了2個交易日，正常來說沒啥好說的。

但就這2個交易日，發(fā)生了很多事情。

國慶后的第一個交易日，10月9日，大盤直接突破了3900點，創(chuàng)出了新高3936點。

至于突破的理由是沒有理由，國慶期間所有的消息在我看來都是“沒有消息”，都是不足以對大盤造成擾動的微末消息級別。

10月10日，大盤下跌0.94%，收3897點，重新回到3900下方。

而在這個數(shù)據(jù)之外，前期暴漲的股票在這一天回調(diào)幅度是遠大于大盤的，比如創(chuàng)業(yè)板就跌了4.55%，基本上這幾個月賺錢越多那么在10號虧錢越多，這幾個月沒怎么賺錢的在10號反倒不虧錢。

雖然說9號上漲的理由不明確，但10號下跌的理由是非常明確的。

9日夜間，一則消息刷屏，說東方財富將中芯國際和佰維存儲的兩融折算率下調(diào)為零，意思是券商不接受這兩只股票作為抵押物了，其抵押價值視為零。

然后新聞?wù)f，多家券商跟進，都進行了出手調(diào)整。

之所以出現(xiàn)這樣的情況，是因為按照2016年開始執(zhí)行的法規(guī)，靜態(tài)市盈率超過300倍的股票其折算率均需要調(diào)整為零，這是2015年股災(zāi)后緊急出臺的產(chǎn)物，至今未修改過。

很多科技股還在投入期，毛利潤都拿去擴產(chǎn)和搞研發(fā)了，沒有什么凈利潤，導(dǎo)致靜態(tài)市盈率都特別高，但科技股的估值邏輯本來就是依據(jù)研發(fā)和營收而不是市盈率，和成熟藍籌白馬股是兩碼事。

但法規(guī)就是法規(guī)，有法規(guī)了就得執(zhí)行，所以這次是被動執(zhí)行，覆蓋的是所有券商。

對普通股民而言，這個新聞?wù)故镜男畔⒛亲x起來就不一樣了，感覺像是“科技公司股價過高，上頭不認可目前的股價”，至于價值直接被視為零。

而半導(dǎo)體板塊年內(nèi)已累計大漲57.19%，本身也存在回調(diào)需求。

除此之外，9號晚上中國還對美國發(fā)動了貿(mào)易戰(zhàn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略大反攻，連出四公告：

1、對超硬材料相關(guān)物項出口管制；

2、對稀土設(shè)備和原輔料出口管制；

3、對部分中重稀土相關(guān)物項出口管制；

4、對鋰電池和人造石墨負極材料出口管制！

同時還將14家外國實體及分支機構(gòu)列入不可靠清單，并順手對美國高通公司立案調(diào)查。

這么一大堆消息都出現(xiàn)在9日晚上，所以10日的時候股市下跌了，跌的理由那是極其充沛。

但過度了。

以鋰電池出口為例，10日的時候鋰電池公司股價大跌。

但實際上9日的公告寫的是限制300Wh/kg以上的電池出口，并不涉及普通鋰電池，而且也只是管制出口并非禁止出口。

根據(jù)中國公告的《2024 年出口管制年報》，在2024年，中國企業(yè)申請的軍民兩用物項許可審批通過率 高達82%。

也就是合法合規(guī)的正常民用產(chǎn)品出口，基本都是能通過的，無非就是要走一個申請程序而已，而這個申請程序考驗的就是企業(yè)的合規(guī)能力了，以及在政府那邊的信用度。

很明顯，企業(yè)規(guī)模越大，行業(yè)地位越頭部，通過審批就越容易，這個政策會加速行業(yè)洗牌，對中小廠商是不利的。

頭部企業(yè)因合規(guī)能力強，預(yù)計90%以上合法訂單可通過審批，僅增加 15-30 天交付周期，預(yù)計30%中小廠商將退出海外市場。

而上市公司，是鋰電池企業(yè)里規(guī)模最大的，也是理論上審批政策的最大受益者。

而且8號的時候中國官宣固態(tài)電池取得了重大突破，且關(guān)鍵技術(shù)的突破者是中科院，并非某一家電池企業(yè)，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)依靠固態(tài)電池的關(guān)鍵技術(shù)突破實現(xiàn)彎道超車的可能性大幅減少了，都從中科院引入技術(shù)的話，頭部電池廠不會被人悄悄打一個時間差，通過規(guī)模投入將在新一代固態(tài)電池競爭力顯著穩(wěn)固行業(yè)地位和市場份額。

所以10日的時候這些公司領(lǐng)頭下跌，是不理性的，也不符合邏輯。

但10日夜間，特朗普對中國的四大公告破防了，但沒有準備好絲毫后手，無牌可出，黔驢技窮之下說要對中國產(chǎn)品再征收100%關(guān)稅，把4月份已經(jīng)被證明無效的牌再打一遍。

具體文章我昨天晚上已經(jīng)發(fā)文分析過了，但對股市而言，這就是把4月2日的情況給重演了一遍。

美股先跌為敬，一根顯著的向下大綠柱。

然后很多人這幾天就紛紛說A股要暴跌了，大跌特跌。

特朗普要對中國商品加征100%的額外關(guān)稅，這個肯定是利空。

但我們要對這個利空的嚴重程度進行一個評估。

中國商品被加征100%關(guān)稅，這種事在4月7日的時候是從沒有過先例的，沒人知道有多嚴重，沒有對照組可以參考。

但在10月10日時候，那就有對照組可以參考了，就是4月2日的行情。

不就是加征100%關(guān)稅么，4月份的時候加征過了啊，特朗普當時的行為讓A股大盤單日暴跌7.3%，砸出了一個數(shù)千股跌停，但隨后被證明是大黃金坑，自那一天開始到現(xiàn)在，好多股票價格都翻倍了。

如今不是4月份了，是10月份，在這半年的時間里，特朗普對中國和解后，把全球所有國家都加了一遍稅，南極企鵝都沒放過。

加稅100%這招，4月份的時候和中國單挑都沒打贏，如今10月份已經(jīng)對全球加稅的背景下，美國毫無疑問的不可能打贏。

然后這里的位置是3900點，前期漲幅積累的比較多，本身也存在盤整回調(diào)的需求。

所以我們得出結(jié)論，第一這肯定是利空，必然會砸個坑。第二這肯定是個黃金坑，因為中國肯定是能接住特朗普這一招并打贏的。

特朗普如果出其他招式，那我們還不好說什么，要猜一猜，但如果只會出關(guān)稅這一招，那猜都不用猜了，結(jié)果已注定。

問題的關(guān)鍵在于，絕大多數(shù)機構(gòu)和大資金，甚至美國人自己，都知道特朗普這一招肯定沒用，要重啟關(guān)稅戰(zhàn)肯定會輸，要推導(dǎo)出這個結(jié)論并不費什么腦細胞。

沒有懸念就導(dǎo)致回調(diào)的行情大不起來，像4月7日那樣單日大盤暴跌7%，數(shù)千股跌停，這樣的場景是肯定不會重現(xiàn)的。

所以只能砸一個小黃金坑，砸不出大黃金坑了。

過去半年走的是牛市行情，而且是大牛市級別，單邊上漲一路不回頭。

很多人曾經(jīng)后悔，說再給我一個機會，我肯定低位買入，尤其眼饞的是4月2日的那個大黃金坑。

只可惜歷史無法假設(shè)，這個世界沒有時光機能讓你穿梭回4月2日。

但現(xiàn)在特朗普給了你一個機會，一個千金難買?；仡^的機會。

4月7日如果你沒有在坑底買入，這次也不在坑底買入，非常的恐懼害怕，那以后就不用對低位買入有什么幻想了，直接老老實實的高位買入就行了。

而這一波回調(diào)之后，那4000點之前的回調(diào)就已經(jīng)足夠充分了，加上貿(mào)易戰(zhàn)的結(jié)局已經(jīng)相當明晰，美聯(lián)儲的降息也重新啟動。

下次再啟動就直接4000點之上了，估計不會在3900這里繼續(xù)盤整了。

這次是特朗普開倒車接各位入場，估計也是最后一次坐軟臥的機會了。

下周一開盤，毫無疑問是要下殺的，全周的日K線會砸一個坑的形狀出來，以此來形成一個完美的4000點筑基。

另外還有下面這個新聞。

把這事單獨拿出來報道宣傳，明顯是為了對沖9日晚的新聞，是一種表態(tài)，但表態(tài)效果很好，基本是明牌表態(tài)。

所以下周一開始，前段時間疲軟的藍籌白馬股肯定要全面啟動，明牌穩(wěn)指數(shù)，這個也是非常好預(yù)期的，整個坑底的形成都需要藍籌白馬股參與托底，未來突破4000點也需要藍籌白馬帶頭。

所以還有一個結(jié)論可以形成，那就是前段時間非常強勢的科技股，大概率是要休息一下的，走勢會類似前段時間的藍籌白馬股，兩者輪換前進，等大盤突破到了新平臺之后再交班。

提醒一下，不要因為這個就劇烈調(diào)倉，否則你很容易會心態(tài)失衡，略微分配下比例就可以，大行情里穩(wěn)住心態(tài)就是勝利，任何容易動搖心態(tài)的事情都最好別做，否則很容易因小失大。

中美開始了新一輪的貿(mào)易交鋒，下周一股市必然下行，但隨后會怎么走，為什么，我剛才都已經(jīng)說了，這很顯然就是一個小黃金坑。

所以下周一，不要慌，不要被動搖心態(tài)。

點個在看支持一下??