李光滿冰點時評1406

在說今天要分析的事件之前，我們還需要說說另一件事。

中國升級對稀土、石墨、鋰電池、超硬材料等管制并對美國船舶實施反擊收費后，美國喊著要對中國加征100%報復性關稅，卻又表現(xiàn)出畏戰(zhàn)怯戰(zhàn)情緒，暗示要通過談判解決兩國貿(mào)易爭端。然而中國卻拒接來自大洋對岸的電話，在美國表現(xiàn)出充分誠意前不跟美國廢話，兩國關系似乎進入了一種大戰(zhàn)前的寧靜。

然而美國還是憋不住了，特朗普宣布將中斷進口中國食用調(diào)和油。特朗普口中的所謂食用調(diào)和油就是中國的地溝油，當美國拋出斷購中國地溝油這張牌的時候，我們就已經(jīng)知道，美國是黔驢技窮，實在沒有什么牌好打了，這場對抗的結(jié)局已經(jīng)注定。

既然美國還要讓戰(zhàn)火繼續(xù)燒下去，中國又何樂而不為？于是繼續(xù)掄起大錘，只不過這次不是將大錘直接打在美國身上，而是打在第三國韓國身上，把最近對華一直不太老實的韓國打了一個懵逼。

10月14日，中國將韓國的韓華海洋株式會社5家美國相關子公司列入反制清單，禁止中國境內(nèi)的組織、個人與其進行有關交易、合作等活動。原因是韓華海洋株式會社在美相關子公司協(xié)助、支持美國政府對中國海事、物流和造船業(yè)開展301調(diào)查活動，危害中國主權、安全、發(fā)展利益。

中國制裁韓華美國子公司，表面上是殺雞儆猴，讓韓國不要在中美沖突中站隊美國，而更深的含義恐怕還在于讓更多在中美沖突中準備站隊美國、傷害中國的國家知道，在中美沖突中充當美國幫兇的國家必會受到中國的連帶懲戒，美國可以搞株連，中國也可以搞株連，以流氓的手段對付流氓天經(jīng)地義。

顯然中國這次是有備而來，根本不擔心戰(zhàn)線拉長和戰(zhàn)場擴大，索性把所有問題全都擺到桌面上來一次性解決，通過一次戰(zhàn)略決戰(zhàn)打掉美國的囂張氣焰，讓美國對這場大戰(zhàn)的結(jié)局感受到凜凜寒意。

于是就有了我們今天要說的另一個大事，即中國與澳大利亞進行的一場大宗商品交易定價權之爭，中國對澳大利亞鐵礦石發(fā)起的一次具有戰(zhàn)略意義的反擊戰(zhàn)，將戰(zhàn)場從美國、韓國轉(zhuǎn)向了澳大利亞。

事情看起來十分突然，實則是中國早就草蛇灰線、伏脈千里的行動，是在精心準備多年后準備的一次重大且?guī)в蟹垂バ再|(zhì)的戰(zhàn)役。

9月30日，中國礦產(chǎn)資源集團向國內(nèi)鋼廠和貿(mào)易商發(fā)出指令，全面暫停采購以美元計價的必和必拓鐵礦石，禁令覆蓋新簽合同、在途貨物甚至到港未卸貨的礦石。

這里的關鍵一是停止采購以美元計價的必和必拓鐵礦石，二是禁令包括了所有新簽合同、在途貨物和已經(jīng)到港還未卸貨的礦石。這次中國沒有給必和必拓留下任何討價還價的空間和自由發(fā)揮的余地，要么屈從接受，要么失去中國市場。

在鐵礦石市場，中國一直是受虐的一方，現(xiàn)在終于硬氣起來，這讓必和必拓很不適應，開始還鴨子死了嘴巴硬，稱絕不會屈服于中國的禁令，以為這次中國還會像以前一樣堅持不了多久，還會求著購買他們的鐵礦石，到那時他們還可以順勢再漲漲價。

然而這次中國是有備而來，顯然是要打一場中澳鐵礦石的決定性戰(zhàn)役，是要徹底扭轉(zhuǎn)在與澳大利亞鐵礦石交易中的被動局面。

必和必拓的傲慢并沒有堅持多久就敗下陣來，不得不向中國屈服。10月9日，必和必拓與中國礦產(chǎn)資源集團簽訂協(xié)議。根據(jù)協(xié)議自2025年第四季度起，必和必拓對華鐵礦石現(xiàn)貨貿(mào)易的30%將改用人民幣結(jié)算，涉及規(guī)模達80億至100億美元，剩余長期合同仍以美元計價，等到明年中國鐵礦石指數(shù)的市場接受度達標后，長期合同也有望采用人民幣定價模式。

多年來，雖然中國購買了澳大利亞60%以上鐵礦石，澳大利亞鐵礦石極度依賴中國市場，可在這場最大買家與最大賣家的激烈博弈中，中國始終落于下風，長期受澳大利亞壓制，結(jié)果是中國鋼鐵行業(yè)的絕大部分利潤落入了澳大利亞的錢袋，澳大利亞在對華鐵礦石貿(mào)易中賺得盆滿缽滿。中國年復一年地干得十分辛苦，卻只能分得及其微薄的一點利潤，有時甚至連湯都喝不到口。

為了扭轉(zhuǎn)這種極度不公平的局面，為了對澳大利亞發(fā)起致命一擊，中國進行了長期準備。

一是成立中國礦產(chǎn)資源集團，全國一口與澳大利亞進行鐵礦石貿(mào)易談判，避免了國內(nèi)600多家鋼鐵企業(yè)分別與澳大利亞談判、互相惡意壓價的情況，顯著提高了議價權，并為后續(xù)跟澳大利亞進行定價權決戰(zhàn)提供了組織支撐。

二是開拓鐵礦石市場，構(gòu)建多元鐵礦石進口格局。先后開拓了南非、俄羅斯、印度、秘魯?shù)葒F礦石進口來源地，使之在與澳大利亞、巴西這兩個鐵礦石大國之間形成了相互競爭格局，為打破澳大利亞在鐵礦石市場上的壟斷地位提前布好了局。

三是加大對非洲幾內(nèi)亞超大鐵礦西芒杜礦的投資和建設，并進行了鐵路、港口等相關配套基礎設施建設。目前中國是擁有儲量達47億噸優(yōu)質(zhì)鐵礦石的西芒杜鐵礦的重要股東，參與了其公司運營和管理，該礦將于今年11月建成并出口第一批鐵礦石，建成后每年可為中國提供超過1億噸優(yōu)質(zhì)鐵礦，能夠極大減輕中國對澳大利亞鐵礦的依賴。

四是隨著與巴西經(jīng)濟合作力度不斷加大，中國不僅加大了對巴西投資，還在取消對美國大豆采購清單后，加大了對巴西大豆采購量，最近巴西總統(tǒng)盧拉在出席比亞迪巴西工廠建成投產(chǎn)儀式的講話中對中國高度贊賞。在鐵礦石方面，中國加大了全球最大鐵礦之一的淡水河谷鐵礦石的采購量，2024年自巴西進口的鐵礦石增長了9.9%，逐步減少了對澳大利亞鐵礦石的采購量，使澳大利亞逐漸失去在對華鐵礦石談判中的主導地位。

五是隨著新能源產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式發(fā)展和房地產(chǎn)業(yè)的大幅降溫，中國對鐵礦石的需求開始減少，當下的全球經(jīng)濟也正處于一個深度調(diào)整和相對低迷階段，這對中國解決在全球鐵礦石談判中的定價權問題是一個極好的時機。正是在這樣的背景下，中國果斷出手，時機和火候把握得恰到好處。

六是一段時間以來，中國一直致力于推動幾大鐵礦巨頭采用人民幣結(jié)算進行交易，并取得了重要進展。此前巴西淡水河谷、澳大利亞第一大鐵礦石企業(yè)力拓、第三大鐵礦石企業(yè)FMG都已接受部分交易采用人民幣結(jié)算，為后續(xù)與必和必拓的對決作好了鋪墊。

正是在這樣的背景下，中國對必和必拓的出擊才做到了一出手就打在七寸位置，使其不得不屈服，不得不答應中國提出的條件。

現(xiàn)就這件事談五點我的看法。

第一，在整個事件中，中國始終抓住人民幣結(jié)算這個牛鼻子顯然是大有深意。中國是要通過在大宗商品交易中使用人民幣結(jié)算來推進人民幣國際化，提高人民幣在國際交易結(jié)算中的比重，這是要通過鐵礦石交易向美元霸權撕開一個口子，重建多元化的國際貨幣體系。

第二，這里面有一點很多人并沒有注意到，那就是普氏指數(shù)和北鐵指數(shù)，普氏鐵礦石指數(shù)是由西方控制、使用美元結(jié)算的鐵礦石指數(shù)，更多偏向于澳大利亞等鐵礦企業(yè)的利益，沒有考慮中國這個全球最大買家的利益，使用這一指標進行交易極大地增加了中國交易和匯率變動成本，每年造成極大損失，澳大利亞則獲得了更多溢價收益。今年9月28日，北京鐵礦石交易中心正式推出“北鐵指數(shù)”即“鐵礦石港口現(xiàn)貨價格指數(shù)”，該指數(shù)以人民幣計價，聚焦青島、曹妃甸港口61%品位鐵礦石現(xiàn)貨成交價，旨在構(gòu)建反映中國實際供需的“價格錨”，挑戰(zhàn)現(xiàn)行國際定價體系，推動形成新的鐵礦石交易體系。

第三，中國礦產(chǎn)資源集團與必和必拓最新達成的協(xié)議的最大意義顯然不僅是能夠從協(xié)議中獲得多少現(xiàn)實利益，而且還在于中國第一次在全球鐵礦石交易乃至第一次在全球大宗商品交易中獲得了定價權，贏得了主導權，這才是最重要的，因此我們可以將這一事件視為一個具有里程碑意義的事件。以后作為全球最大鐵礦石買家的中國將在鐵礦石交易中處于主導地位，不會再出現(xiàn)賣家吃肉、買家連湯都喝不上的情況。主導權變了，所帶來的必然是話語權和定價權的轉(zhuǎn)變，其收益顯然不是從每筆交易中收得那三瓜兩棗的碎銀子。

第四，從更大視野看，這一事件實際上也是全球貿(mào)易話語權之爭的一個側(cè)面。在中國打出稀土這張牌之前，美國對中國是多么狂妄和囂張？中國稀土牌一打出，美國立馬就蔫了，支棱不起來也硬氣不起來了，即便有那么一會野性發(fā)作想要硬氣和支棱一下，最后還是又蔫下去了。因此現(xiàn)在我們看中澳鐵礦石定價權之爭和中美關稅戰(zhàn)，能夠發(fā)現(xiàn)一個重要的事實，即中國開始進行戰(zhàn)略反攻，必和必拓如果不接受中國的要求，最終可能會遭受巨大損失，最后還得回頭向中國屈服。而美國現(xiàn)在看起來張牙舞爪、暴跳如雷，最后還得像澳大利亞一樣乖乖地回頭對中國屈服。是的，現(xiàn)在的中美對決已經(jīng)攻守易形，出現(xiàn)了歷史性的轉(zhuǎn)折。

第五，從中澳鐵礦石之爭到中國實施稀土管制，我們還能夠看到一個重要趨勢，即從受欺負的買家和賣家到規(guī)則制定者，也就是爭奪規(guī)則制定權，正如中國正在科技、制造業(yè)領域爭奪標準制定權一樣。在國際貿(mào)易中，誰能制定規(guī)則誰就會成為頂級掠食者，正如中國在鐵礦石的普氏指數(shù)之外推出北鐵指數(shù)一樣，正如中國推出稀土管制措施的最終目標是要建立一個由中國主導的全球稀土秩序一樣，中國正在越來越多的領域成為全球規(guī)則、秩序的構(gòu)建者，正在越來越多的領域掌控話語權，或許這才是這一事件的終極意義。

當下中國要做的是改變舊規(guī)則，制定新規(guī)則，破除舊秩序，建設新秩序，而美國正在做的卻是要對中國地溝油實施禁運這種十分低級的事。這反映的是兩國實力、地位、能量正在發(fā)生歷史性逆轉(zhuǎn)，中國正在走向世界舞臺的中央，成為新秩序、新規(guī)則、新力量的代表，這就是正在發(fā)生的歷史，這就是正在出現(xiàn)的趨勢。