本文為《大美界》原創(chuàng)

作者 | 捌月

2025年上半年的中國(guó)美妝市場(chǎng)，可謂冰火兩重天。

一方面，在流量紅利消退、創(chuàng)新成本高企與消費(fèi)者理性化現(xiàn)狀下，國(guó)際巨頭加速退出，雪肌精、黛珂等日系品牌撤柜離場(chǎng)，莎莎國(guó)際全面退出內(nèi)地市場(chǎng)；國(guó)貨陣營(yíng)同樣面臨殘酷洗牌，一批新銳品牌悄然消失于市場(chǎng)。

更嚴(yán)酷的是，今年以來(lái)至少有8家美妝相關(guān)企業(yè)面臨退市或終止掛牌風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，資本市場(chǎng)仍涌動(dòng)信心，來(lái)自代工廠、原料商、品牌方、電商等產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的超20家美妝企業(yè)相繼沖刺IPO。

同時(shí)，在618大促中美妝品類逆勢(shì)爆發(fā)，可復(fù)美膠原棒、SK-II神仙水等單品半小時(shí)內(nèi)成交破千萬(wàn)。

在冰火交織的戰(zhàn)場(chǎng)中，消費(fèi)者究竟愿意為什么買(mǎi)單？

《大美界》統(tǒng)計(jì)了美麗修行大數(shù)據(jù)（一個(gè)基于消費(fèi)者洞察、化妝品趨勢(shì)的美妝全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)服務(wù)大數(shù)據(jù)平臺(tái)）2025年上半年的四大TOP30榜單——涵蓋代工廠、品牌、商品及成分，從代工體系、品牌格局、產(chǎn)品創(chuàng)新與成分應(yīng)用四大維度解析，美妝市場(chǎng)正呈現(xiàn)怎樣的趨勢(shì)。

1

代工端：頭部效應(yīng)顯著

兩家企業(yè)擠進(jìn)“千牌俱樂(lè)部”

根據(jù)美修大數(shù)據(jù)發(fā)布的TOP30代工廠排名，上海西西艾爾啟東日用化學(xué)品有限公司位居榜首，韻斐詩(shī)化妝品（上海）有限公司、蘇州尚美國(guó)際化妝品有限公司緊隨其后。

從合作規(guī)模來(lái)看，頭部效應(yīng)依然顯著。目前，廣東芭薇生物科技股份有限公司、諾斯貝爾化妝品股份有限公司合作品牌數(shù)過(guò)千（分別為1173個(gè)、1072個(gè)），率先擠入“千牌俱樂(lè)部”。

科絲美詩(shī)（中國(guó)）化妝品有限公司則以22245個(gè)商品總數(shù)占據(jù)生產(chǎn)規(guī)模榜首；湖州開(kāi)森化妝品科技有限公司以3429種成分使用總數(shù)位居成分多樣性首位。諾斯貝爾化妝品股份有限公司憑借1072個(gè)合作品牌和10762個(gè)商品總數(shù)，鞏固其在中高端面膜及護(hù)膚品類中的地位。

同時(shí)，區(qū)域集群效應(yīng)進(jìn)一步凸顯，上海、廣州、湖州三地聚集了榜單中過(guò)半企業(yè)，涵蓋護(hù)膚、彩妝、洗護(hù)等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。

2

品牌端： 國(guó)貨與巨頭分庭抗禮

珀萊雅、薇諾娜奪得冠亞軍

在2025年上半年美妝品牌TOP30榜單中，中國(guó)化妝品市場(chǎng)呈現(xiàn)出“國(guó)貨崛起與國(guó)際品牌共舞”的多元化格局。

珀萊雅登頂，1455個(gè)商品總數(shù)展現(xiàn)出“精而優(yōu)”的產(chǎn)品策略；薇諾娜緊隨其后，印證了其在敏感肌領(lǐng)域的專業(yè)認(rèn)可度。值得注意的是，前十名中國(guó)貨品牌占據(jù)六席，John Jeff、溪木源等新銳品牌憑借差異化定位快速崛起。

國(guó)際品牌仍顯示出強(qiáng)大的市場(chǎng)根基。香奈兒、歐萊雅、蘭蔻、雅詩(shī)蘭黛等高端品牌，商品數(shù)量穩(wěn)居前列，SKU豐富，反映出國(guó)際品牌在中國(guó)市場(chǎng)在持續(xù)深耕。

3

商品端： 防曬與修護(hù)賽道亮眼

本土品牌是市場(chǎng)絕對(duì)主力

2025年上半年，美康粉黛美白水感防曬精華乳排名第一，體現(xiàn)了國(guó)貨防曬品類在技術(shù)研發(fā)與市場(chǎng)認(rèn)可上的實(shí)力。

同時(shí)，榜單反映出“成分護(hù)膚”的主流化趨勢(shì)。可復(fù)美Human-like重組膠原蛋白肌御修護(hù)次拋精華以4.9的安全評(píng)分成為T(mén)op30中安全性最高的產(chǎn)品，其依托生物科技實(shí)現(xiàn)的修護(hù)功效廣受認(rèn)可。

從品類分布看，防曬與修護(hù)兩大賽道表現(xiàn)尤為亮眼。前十名中防曬產(chǎn)品占據(jù)三席，除了榜首的美康粉黛，93/4沁爽輕薄防曬乳（第5名）與蜜絲婷水潤(rùn)啞光清盈每日防護(hù)面部防曬霜（第7名）共同反映出市場(chǎng)對(duì)“膚感與防護(hù)力兼具”產(chǎn)品的強(qiáng)烈需求。而薇諾娜舒敏保濕特護(hù)霜（第15名）、理膚泉新B5多效舒緩修護(hù)霜（第20名）等經(jīng)典修護(hù)產(chǎn)品持續(xù)上榜，則體現(xiàn)了消費(fèi)者對(duì)功效確定性的長(zhǎng)期追求。

值得注意的是，本土品牌已成為市場(chǎng)創(chuàng)新的絕對(duì)主力。在TOP30中，國(guó)貨產(chǎn)品占據(jù)超過(guò)八成席位，其中KOPHENIX憑借馬齒莧系列產(chǎn)品三款上榜（第2、4、10名），展現(xiàn)出植物提取成分的商業(yè)化潛力。

該榜單同時(shí)揭示出產(chǎn)品開(kāi)發(fā)需兼顧“安全性”與“用戶體驗(yàn)”。例如，盡管蜜絲婷泰版防曬美修指數(shù)高達(dá)99.77，但其用戶評(píng)分僅為3.62，成為榜單中用戶體驗(yàn)分最低的產(chǎn)品。

整體而言，2025年上半年的美妝市場(chǎng)已進(jìn)入“理性繁榮”階段，消費(fèi)者不再盲目追逐概念營(yíng)銷(xiāo)，而是更加關(guān)注實(shí)證功效、成分安全與使用體驗(yàn)。

4

成分端：透明質(zhì)酸鈉覆蓋近150萬(wàn)商品

活性成分、特色植物提取物成創(chuàng)新突破口

2025年上半年，中國(guó)美妝市場(chǎng)成分應(yīng)用呈現(xiàn)出“經(jīng)典成分穩(wěn)居主流，活性成分加速崛起”的雙軌并行格局。一方面，經(jīng)典成分通過(guò)工藝升級(jí)持續(xù)煥發(fā)活力；另一方面，活性成分、特色植物提取物等創(chuàng)新原料正成為產(chǎn)品差異化的關(guān)鍵突破口。

在成分TOP30榜單里，透明質(zhì)酸鈉以覆蓋近150萬(wàn)商品的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)穩(wěn)居榜首。值得關(guān)注的是，成分應(yīng)用的集中度仍然較高，TOP5成分（透明質(zhì)酸鈉、生育酚、生育酚乙酸酯、檸檬酸、煙酰胺）覆蓋商品總數(shù)超過(guò)378萬(wàn)，占TOP30成分總商品數(shù)的40%以上，反映出基礎(chǔ)成分在配方中的核心地位。

其中，植物提取物表現(xiàn)尤為亮眼，積雪草提取物（第15位）以40.9萬(wàn)商品覆蓋數(shù)成為應(yīng)用最廣的植物成分。馬齒莧提取物（第16位）、光果甘草根提取物（第19位）等中國(guó)特色植物成分在列，體現(xiàn)出國(guó)貨品牌熱衷于植物活性成分開(kāi)發(fā)。