一家深耕長三角的銀行，憑借對(duì)公貸款與金融投資的雙輪驅(qū)動(dòng)，成功改寫了城商行競(jìng)爭(zhēng)格局。2025年8月，江蘇銀行交出一份亮眼的半年報(bào)：資產(chǎn)總額達(dá)4.79萬億元，較上年末增長21.16%，一舉超越北京銀行，登上城商行“一哥”寶座。這意味著，自2007年北京銀行上市以來，連續(xù)18年占據(jù)城商行資產(chǎn)規(guī)模首位的格局被打破。從2020年末落后北京銀行0.56萬億元，到如今反超0.04萬億元，江蘇銀行在短短四年半時(shí)間里實(shí)現(xiàn)了從追隨者到引領(lǐng)者的跨越。

業(yè)績領(lǐng)先：多維度超越

江蘇銀行2025年半年報(bào)顯示，該行不僅資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)突破，盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量也同樣亮眼。

上半年，江蘇銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入448.64億元，同比增長7.78%；歸母凈利潤達(dá)202.38億元，同比增長8.05%。這一盈利表現(xiàn)明顯優(yōu)于北京銀行的362.18億元營收和150.53億元凈利潤。

從日均創(chuàng)造價(jià)值來看，江蘇銀行日創(chuàng)利1.12億元，輕松實(shí)現(xiàn)前首富口中的“小目標(biāo)”。除基本業(yè)績指標(biāo)外，江蘇銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也持續(xù)優(yōu)化。截至2025年6月末，該行不良貸款率為0.84%，較上年末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)上市以來最優(yōu)水平。這一數(shù)字遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行1.49%的平均水平和北京銀行1.30%的不良率。

增長引擎：對(duì)公貸款發(fā)力

江蘇銀行能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模超越，關(guān)鍵在于其對(duì)公貸款的迅猛增長。2025年上半年，江蘇銀行對(duì)公貸款余額達(dá)1.63萬億元，較上年末增長22.20%，占貸款總額比例接近七成。

從更長的時(shí)間維度看，2020年末至2024年末，江蘇銀行的對(duì)公貸款余額從6369億元攀升至13179億元，四年增長一倍還多。細(xì)分行業(yè)中，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)貸款余額達(dá)到4455億元，同比激增33.6%，占貸款總額比例升至18.33%。

根據(jù)公開信息，這類貸款通常是地方政府的開發(fā)園區(qū)貸款。江蘇銀行的公司貸款策略明顯傾向于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。半年報(bào)顯示，截至6月末，該行制造業(yè)貸款余額3606億元，較上年末增長18.90%，占對(duì)公貸款余額比例達(dá)22.20%。

金融投資：擴(kuò)表重要支撐

除信貸投放外，金融投資也是江蘇銀行資產(chǎn)擴(kuò)張的重要推動(dòng)力。2025年6月末，江蘇銀行衍生及金融投資余額達(dá)1.89萬億元，較上年末增長23.10%，占總資產(chǎn)的比重約為39.42%。

具體來看，江蘇銀行的“其他債權(quán)投資”賬面價(jià)值為6836億元，較去年同期增幅達(dá)117.36%。按發(fā)行人分類，其中境內(nèi)政府債券由1144億元增至2355億元，同比增長106%；境內(nèi)其他機(jī)構(gòu)債券由668億元增至1523億元，同比增長128%。

這些數(shù)據(jù)表明，江蘇銀行的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張部分得益于對(duì)地方債、城投債等政金類資產(chǎn)的配置。

區(qū)域優(yōu)勢(shì)：深耕江蘇經(jīng)濟(jì)

江蘇銀行的崛起，離不開其所在的區(qū)域經(jīng)濟(jì)背景。江蘇是經(jīng)濟(jì)大省，GDP總量長期位列全國第二，擁有雄厚堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)根基、豐富優(yōu)質(zhì)的科教資源。

作為省內(nèi)省屬地方法人銀行，江蘇銀行深度融入?yún)^(qū)域發(fā)展脈絡(luò)，為江蘇經(jīng)濟(jì)大省挑大梁提供堅(jiān)實(shí)金融支撐。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼指出，江蘇銀行近年來堅(jiān)持科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略，不斷加快和深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，培養(yǎng)高素質(zhì)人才隊(duì)伍，并抓住區(qū)域經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)、突出核心業(yè)務(wù)。

江蘇銀行充分發(fā)揮主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)圍繞裝備制造、節(jié)能環(huán)保、電力熱力、信息技術(shù)等領(lǐng)域，強(qiáng)化制造業(yè)企業(yè)服務(wù)支持力度。同時(shí)，該行扎實(shí)做好科技金融大文章，助力江蘇推進(jìn)高水平科技強(qiáng)省建設(shè)。

特色金融：五篇大文章見成效

在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，江蘇銀行在綠色金融、科技金融、普惠金融等特色領(lǐng)域也表現(xiàn)突出。

綠色金融方面，截至2025年6月末，江蘇銀行集團(tuán)口徑綠色融資規(guī)模突破7200億元，較上年末增長32.1%，綠色資產(chǎn)占比超16.4%。該行于2023年當(dāng)選“聯(lián)合國環(huán)境署金融倡議組織銀行理事會(huì)”中東亞理事單位，成為入選理事會(huì)的唯一一家國內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)。

科技金融領(lǐng)域，截至6月末，江蘇銀行科技貸款余額2740億元，高質(zhì)量科技企業(yè)授信覆蓋度較上年末提升1.9個(gè)百分點(diǎn)。該行率先參與科技廳在全國首創(chuàng)的“蘇科貸”成果轉(zhuǎn)化專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償產(chǎn)品，已服務(wù)企業(yè)超萬家。

普惠金融方面，江蘇銀行小微貸款余額超7500億元，普惠型小微貸款余額2358億元，較上年末新增253億元。今年上半年，該行新拓普惠小微客戶2萬戶，服務(wù)新型農(nóng)業(yè)主體1.2萬戶。

零售短板：個(gè)人貸款待加強(qiáng)

在肯定江蘇銀行取得的成績的同時(shí)，也應(yīng)看到其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)存在的不足。與強(qiáng)勁的對(duì)公貸款相比，江蘇銀行的零售貸款業(yè)務(wù)相對(duì)孱弱。

截至2025年6月末，江蘇銀行零售貸款余額6955億元，僅較上年末增加207億元，增幅放緩到3.07%，占比不足30%。

其中，個(gè)人經(jīng)營性貸款余額和信用卡余額分別較上年末降低3.1%、7.5%，成為零售貸款的短板。與同業(yè)相比，截至2025年6月末，北京銀行零售貸款余額7160.91億元，仍高于江蘇銀行，繼續(xù)保持城商行首位。

這表明江蘇銀行在零售業(yè)務(wù)方面仍有提升空間，需要優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)對(duì)公與零售業(yè)務(wù)的均衡發(fā)展。

資本壓力：充足率待提升

資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張的同時(shí)，江蘇銀行也面臨著資本充足率下行的壓力。截至2025年6月末，江蘇銀行的資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)均較上年末下降：資本充足率12.36%，一級(jí)資本充足率11.17%、核心一級(jí)資本充足率8.49%，分別下降0.63、0.65和0.63個(gè)百分點(diǎn)。

與行業(yè)整體水平相比，二季度末商業(yè)銀行的資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為15.58%、12.46%、10.93%，江蘇銀行的資本充足指標(biāo)在A股17家上市城商行中墊底。

為緩解資本壓力，江蘇銀行積極借助發(fā)行債券等外源方式補(bǔ)充資本。2022年至2024年，江蘇銀行發(fā)債規(guī)模超過了3萬億元，在城商行中排名第一。

進(jìn)入2025年，江蘇銀行相繼在4月、6月完成200億元、100億元無固定期限資本債券的發(fā)行工作。縱觀江蘇銀行的崛起路徑，其成功既得益于江蘇省雄厚產(chǎn)業(yè)根基的滋養(yǎng)，更離不開對(duì)公貸款業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略聚焦。

數(shù)據(jù)顯示，2020年至2024年間，江蘇銀行對(duì)公貸款余額從6369億元激增至13179億元，四年翻倍的增速成為超越北京銀行的關(guān)鍵。

面向未來，江蘇銀行也面臨零售業(yè)務(wù)相對(duì)薄弱、資本充足率承壓等挑戰(zhàn)。如何在保持規(guī)模優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)更均衡的高質(zhì)量發(fā)展，將是這位城商行“新王”需要持續(xù)探索的課題。