抓住風(fēng)口

這幾天，AI和數(shù)字貨幣圈被一場(chǎng)比賽刷屏：nof1.ai。

投入6萬(wàn)美元，讓6款A(yù)I模型實(shí)盤交易，看看誰(shuí)最能賺錢。

截至10月25，發(fā)稿前的最新數(shù)據(jù)，中國(guó)AI模型遙遙領(lǐng)先：

這場(chǎng)比賽一出，有媒體感嘆中國(guó)AI成功登頂，也有人稱贊“DeepSeek背靠幻方，果然最會(huì)投資”。

真的嗎？

今天，我們就和大家一起好好聊聊所謂AI炒幣的本質(zhì)，看懂它的本質(zhì)，以及AI到底靠不靠譜。

DeepSeek贏了，但只贏在行情上

DeepSeek的收益率確實(shí)亮眼，傳統(tǒng)媒體稱贊它“超越歐美模型”，幣圈媒體也夸“智能交易新時(shí)代開啟”。

可細(xì)看規(guī)則就會(huì)發(fā)現(xiàn)：nof1.ai的這場(chǎng)比賽的評(píng)價(jià)周期是一周，只統(tǒng)計(jì)已平倉(cāng)收益。

簡(jiǎn)單說(shuō)，就是看誰(shuí)在一周內(nèi)賺得快、賺得多。

其實(shí)這種事在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)挺常見的，也就是圈內(nèi)所謂的交易比賽。

這類比賽規(guī)則都是類似的：時(shí)間短、收益結(jié)算頻繁，在這種體系中也早有成熟的套路，考驗(yàn)的不是長(zhǎng)期穩(wěn)健，而是誰(shuí)能在短期行情中抓住節(jié)奏。

換句話說(shuō)，順風(fēng)就登頂，逆風(fēng)就翻車。

這么短期的操作，比的不是誰(shuí)更會(huì)投資，甚至比的都不是誰(shuí)更會(huì)投機(jī)，比的就是誰(shuí)押對(duì)了方向。

而這類比賽為的也不是發(fā)掘隱藏的投資大佬，更多是選出一兩個(gè)幸運(yùn)兒，引導(dǎo)更多人頻繁買賣。

最終受益的只會(huì)是交易所。

老套路打出了新效果

順著往下挖，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這場(chǎng)AI炒幣比賽的發(fā)起方Alpha Arena，背后是數(shù)字貨幣領(lǐng)域近期冒頭的新交易平臺(tái)Hyperliquid。

是一場(chǎng)不折不扣的平臺(tái)內(nèi)容營(yíng)銷項(xiàng)目：

一周結(jié)算，鼓勵(lì)短期爆發(fā)；

盈虧實(shí)時(shí)公開，情緒擴(kuò)散快；

趨勢(shì)型策略天然吃香，順風(fēng)更容易“沖榜”。

不得不說(shuō)，這場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)非常精彩，只花了6萬(wàn)美元，出現(xiàn)在了多少國(guó)內(nèi)外科技媒體和大網(wǎng)紅的分享中？

同樣6萬(wàn)美元，如果是傳統(tǒng)的廣告模式可能一點(diǎn)水花都沒(méi)有，但今天結(jié)合上AI、數(shù)字貨幣、實(shí)盤比賽，打開了全球的名聲。

在前哨科技特訓(xùn)營(yíng)，王煜全始終提醒大家要從技術(shù)、產(chǎn)業(yè)的底層出發(fā)，才能穿越科技新聞的表象，掌握真正的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。

看到這想必你也就明白為啥總要反復(fù)提醒大家了。

賺錢的AI早已穿越30年牛熊

如果你真想知道AI交易的“天花板”，傳統(tǒng)金融早有一個(gè)祖師爺級(jí)別的玩家——文藝復(fù)興公司。

文藝復(fù)興由數(shù)學(xué)家吉姆·西蒙斯（Jim Simons）創(chuàng)立，，1990年代開始就用機(jī)器學(xué)習(xí)處理市場(chǎng)數(shù)據(jù)，把量化交易真正發(fā)展成一套專業(yè)的策略，實(shí)現(xiàn)了夸張的收益：

文藝復(fù)興旗下的大獎(jiǎng)?wù)禄鹪?strong>1988年至2018年長(zhǎng)達(dá)30年的時(shí)間，創(chuàng)下了約66%的年化收益率（稅前），成為全球回報(bào)最高的對(duì)沖基金。

先別激動(dòng)，如此傲人業(yè)績(jī)背后，大獎(jiǎng)?wù)禄?strong>投資勝率僅僅略高于50%，也就是說(shuō)只有一半的投資賺錢了，比瞎蒙略高一些。

它更大的優(yōu)勢(shì)在于非常高頻的進(jìn)行交易，把這點(diǎn)微弱的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到極致。

這也就是量化很多時(shí)候也被簡(jiǎn)單稱之為高頻交易的原因。

DeeepSeek的創(chuàng)始人梁文鋒，最早就是受西蒙斯的影響加入到了量化這條賽道，他甚至專門為西蒙斯自傳中文版作序。

翻出手邊書給大家拍一張

雖然文藝復(fù)興從未公開自己的模型細(xì)節(jié)，但是根據(jù)西蒙斯的自傳《The Man Who Solved the Market》，以及量化行業(yè)的具體實(shí)踐。

用于量化的AI模型和Deepseek這類大語(yǔ)言模型有本質(zhì)的不同

專用量化模型：處理的是海量的、結(jié)構(gòu)化的數(shù)值數(shù)據(jù)（高頻價(jià)格、訂單流、衛(wèi)星圖像等）。

在噪音中尋找可重復(fù)的“統(tǒng)計(jì)套利信號(hào)”。它是為“高頻執(zhí)行”而生的專用機(jī)器。

DeepSeek等: 通用的“大語(yǔ)言模型”(LLM)。它們學(xué)習(xí)的是互聯(lián)網(wǎng)的文本和知識(shí)，核心能力是“理解”和“推理”。

讓LLM去交易，更像是讓一個(gè)“博覽群書的智者”去分析市場(chǎng)情緒或新聞，并沒(méi)有顯著的優(yōu)勢(shì)。

相比于在股市摸爬滾打數(shù)十年的量化模型，AI大模型應(yīng)用到真正的投資實(shí)盤還有很遙遠(yuǎn)的路要走。

這也正是前哨為什么總是提醒大家，我們不關(guān)注短期的波動(dòng)，因?yàn)槎唐跊](méi)有人能持續(xù)戰(zhàn)勝AI算法。

人類要立足于現(xiàn)實(shí)，理解技術(shù)、產(chǎn)業(yè)變革趨勢(shì)，才能有機(jī)會(huì)抓住未來(lái)。

如果你也想持續(xù)掌握科技、產(chǎn)業(yè)變革創(chuàng)造的全新紅利，歡迎加入【前哨科技特訓(xùn)營(yíng)】。

王煜全在這里已經(jīng)連續(xù)5年，每周四晚8點(diǎn)直播拆解科技產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)：

2021年，和大家預(yù)言了電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)崛起；

2022年，在悲觀中大膽宣告AI爆發(fā)和數(shù)字貨幣的未來(lái)；

2023年，我們一起提前看懂GLP-1減肥藥的爆紅；

2024年，持續(xù)覆蓋云平臺(tái)、HBM、AI Agent全新趨勢(shì)；

2025年，讓我們一起提前掃描下一輪科技爆點(diǎn)。

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