文/梧桐兄弟

10月23日，安徽泓毅汽車技術(shù)股份有限公司（“泓毅股份”）IPO獲北交所受理。泓毅股份本次IPO保薦機構(gòu)為銀河證券，會所為天健會計師，律所為競天公誠。

泓毅股份曾于2016年1月21日于新三板掛牌，后于2021年9月9日終止掛牌。此后，2024年3月28日，公司再次掛牌新三板。

報告期內(nèi)，鑒于容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）為公司提供審計服務(wù)達到《國有企業(yè)、上市公司選聘會計師事務(wù)所管理辦法》（財會〔2023〕4號）規(guī)定的最高年限，公司于2024年8月16日經(jīng)過2024年第五次臨時股東大會審議，年報審計機構(gòu)、公司申請向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所上市的專項審計機構(gòu)由容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）變更為天健會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。

一、2024年凈利潤逾2.3億，實控人為蕪湖市國資委

發(fā)行人是一家致力于汽車零部件和工裝裝備等設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品為汽車沖焊件、汽車被動安全件及模具鑄件。

公司下游主要客戶包括奇瑞汽車、吉利集團、比亞迪、零跑汽車、瑞鵠模具、華域汽車等汽車整車生產(chǎn)企業(yè)和汽車零部件企業(yè)。

公司2023年度和2024年度歸屬于母公司股東的凈利潤（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低）分別為11,598.13萬元和23,105.09萬元，2023年度和2024年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低）分別為14.95%和24.78%。

截至最新披露，蕪湖投控直接持有公司股份90,000,000股，占比58.05%，蕪湖市國資委直接持有蕪湖投控95.59%出資額，蕪湖投控為公司的控股股東，蕪湖市國資委為公司實際控制人。報告期內(nèi)，發(fā)行人控股股東、實際控制人未發(fā)生變化。

公司的主營業(yè)務(wù)為汽車零部件、工裝裝備的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司控股股東蕪湖投控控制的企業(yè)存在主營業(yè)務(wù)為汽車零部件生產(chǎn)和主營業(yè)務(wù)為智能機器人制造的情況。公司與控股股東蕪湖投控已簽署《關(guān)于避免同業(yè)競爭承諾函》，約定不會直接或間接參與或進行任何與公司業(yè)務(wù)構(gòu)成競爭或可能構(gòu)成競爭的產(chǎn)品生產(chǎn)或類似業(yè)務(wù)。

二、第一大客戶為奇瑞汽車，且為關(guān)聯(lián)方

報告期內(nèi)，公司向前五名客戶銷售收入占當期營業(yè)收入的比例分別為66.71%、76.47%、83.05%和83.79%，其中，向奇瑞汽車的銷售收入占當期營業(yè)收入的比例分別為47.13%、57.44%、66.71%和65.16%。公司客戶集中度相對較高，特別是向關(guān)聯(lián)方奇瑞汽車的銷售占比較高。

報告期內(nèi)，公司向前五大客戶實現(xiàn)的營業(yè)收入情況如下：

報告期各期，公司應收賬款賬面價值分別為58,866.03萬元、89,419.79萬元、161,094.68萬元、167,110.92萬元，賬面價值占同期流動資產(chǎn)比例分別為42.93%、51.88%、65.93%、65.67%。應收賬款賬面價值和占比總體呈現(xiàn)增長趨勢，2023年末賬面價值較2022年末增加30,553.76萬元，增幅為51.90%，2024年末賬面價值較2023年末增加71,674.89萬元，增幅為80.16%，2025年6月末賬面價值較2024年末增加6,016.24萬元，增幅為3.73%。

報告期各期，公司關(guān)聯(lián)銷售金額分別為61,848.90萬元、103,169.78萬元、193,132.95萬元和105,334.34萬元，占當期營業(yè)收入比例分別為47.30%、57.56%、66.87%和68.00%，其中對奇瑞汽車的銷售收入占當期營業(yè)收入的比例分別為47.13%、57.44%、66.71%和65.16%。

報告期內(nèi)，公司關(guān)聯(lián)交易占比逐期提升，主要系關(guān)聯(lián)方奇瑞汽車整車銷量持續(xù)提升，帶動公司對其銷售金額快速增長。奇瑞汽車作為國內(nèi)前十大汽車集團，公司與其深入合作，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增大，符合行業(yè)特征及業(yè)務(wù)實際情況。

三、IPO擬募資8.18億，1.8億補流

經(jīng)發(fā)行人第四屆董事會第三次會議及2025年第二次臨時股東大會批準，募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額將全部投資于以下項目：

報告期內(nèi)，公司境外銷售收入分別為3,300.70萬元、1,971.39萬元、3,579.28萬元、2,351.21萬元，占同期營業(yè)收入的比例分別為2.52%、1.10%、1.24%、1.52%。

四、部分房產(chǎn)未履行報批手續(xù)而無法辦理不動產(chǎn)權(quán)證書

截至2025年6月30日，發(fā)行人控股子公司部分自建房屋尚未取得房屋產(chǎn)權(quán)證書，建筑面積約為626.95平方米，占發(fā)行人全部取得房屋產(chǎn)權(quán)證書的房屋建筑總面積的比例約為0.66%。該等自建無證房產(chǎn)主要用于門衛(wèi)室、輔助倉庫（廢品及打包倉庫）、吸煙室等輔助用途，具體情況如下：

上述房屋尚未取得房產(chǎn)證書不會對發(fā)行人控股子公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成實質(zhì)性不利影響，不構(gòu)成發(fā)行人本次發(fā)行的實質(zhì)性障礙，具體說明如下：

①泓鵠材料未辦理房產(chǎn)證書的吸煙室為臨時搭建的設(shè)施，未進行立項備案和規(guī)劃建設(shè)，故無法辦理房屋產(chǎn)權(quán)證書。該瑕疵房產(chǎn)僅用于泓鵠材料員工室外吸煙，面積較小且不涉及泓鵠材料的生產(chǎn)經(jīng)營，如相關(guān)主管部門責令泓鵠材料限期拆除該等瑕疵房產(chǎn)，泓鵠材料可立即采取改正措施，包括但不限于立即拆除整改等；

②對于金安世騰尚未取得房產(chǎn)證書的房產(chǎn)，蕪湖市鳩江區(qū)住房城鄉(xiāng)建設(shè)交通運輸局已于2025年7月22日出具《證明》，確認“經(jīng)金安世騰自查，金安世騰位于蕪湖市鳩江經(jīng)濟開發(fā)區(qū)富強路57號、坐落在（皖（2018）蕪湖市不動產(chǎn)權(quán)第0590727號）國有土地上的叉車房、廢品倉庫、南門衛(wèi)房、東門衛(wèi)房共計225㎡，尚未取得權(quán)屬證書。經(jīng)核查，自2022年1月1日起至今，金安世騰嚴格遵守國家住房和城鄉(xiāng)建設(shè)管理相關(guān)的法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，不存在因違反前述規(guī)定而受到行政處罰的情形?！?/strong>

③對于大連嘉翔尚未取得房產(chǎn)證書的房產(chǎn)，中國（遼寧）自由貿(mào)易試驗區(qū)大連片區(qū)（大連保稅區(qū)）規(guī)劃建設(shè)局于2023年11月9日出具《復函》，確認“大連嘉翔科技有限公司取得保稅區(qū)填海區(qū)IMB-10地塊的國有土地使用權(quán)，用地面積57,529㎡，用地性質(zhì)工業(yè)用地。2017年7月3日取得一期項目4個單體的驗收備案文件，分別為沖壓車間及沖壓件庫、倒班宿舍及食堂、動力站、門衛(wèi)1。其中沖壓車間及沖壓件庫、倒班宿舍及食堂和動力站申請辦理了不動產(chǎn)登記。截至目前未發(fā)現(xiàn)上述單位在土地取得、規(guī)劃許可、不動產(chǎn)登記過程中存在違法違規(guī)行為。”中國（遼寧）自由貿(mào)易試驗區(qū)大連片區(qū)（大連保稅區(qū)）規(guī)劃建設(shè)局于2025年4月22日出具《關(guān)于申請開具合規(guī)證明的復函》，確認“2023年11月10日至本說明作出之日，大連嘉翔沒有因違反土地出讓、規(guī)劃建設(shè)等方面的法律法規(guī)受到我局行政處罰的情形?！备鶕?jù)遼寧省信用中心出具的《遼寧省企業(yè)公共信用信息報告（企業(yè)上市無違法違規(guī)證明版）》，自2022年1月1日至2025年7月10日期間，大連嘉翔在城市管理、住房、工程建設(shè)領(lǐng)域不存在行政處罰。

公司自建的無證房產(chǎn)均為工業(yè)生產(chǎn)的配套性、輔助性用房，未直接用于主要生產(chǎn)環(huán)節(jié)，不會直接產(chǎn)生營業(yè)收入和利潤，無法繼續(xù)使用不會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生實質(zhì)性不利影響，不會對公司的業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響。

蕪湖投控已出具《關(guān)于無證房產(chǎn)及房屋租賃相關(guān)事項的承諾函》，就上述尚未取得房產(chǎn)證書的房產(chǎn)，蕪湖投控承諾：“若因有權(quán)機關(guān)依法行使職權(quán)致使上述房屋被責令拆除導致公司遭受經(jīng)濟損失，或有權(quán)機關(guān)依法行使職權(quán)致使公司的控股子公司被處以罰款等行政處罰，本公司承諾將予以承擔，對公司所遭受的一切經(jīng)濟損失予以足額補償，確保前述主體不因此遭受損失。”

五、員工1405人，報告期存勞務(wù)派遣

公司社會保險及住房公積金繳納情況如下：

報告期內(nèi)，公司及控股子公司存在使用勞務(wù)外包及勞務(wù)派遣用工的情況，具體情況如下：

公司及控股子公司存在勞務(wù)外包情況，勞務(wù)外包人員主要從事沖壓、焊接、倉庫管理、安保等簡單性勞務(wù)工作，上述工作技術(shù)水平較低，可替代性強，不涉及公司生產(chǎn)經(jīng)營的關(guān)鍵工序。公司與勞務(wù)外包供應商均簽訂了《勞務(wù)外包合同》。

公司勞務(wù)派遣人員主要為操作工人、檢驗員、物流工、試驗員等專業(yè)技術(shù)能力要求相對較低職位，具有較強的臨時性，技術(shù)水平較低，可替代性強，不涉及公司生產(chǎn)經(jīng)營的關(guān)鍵工序。公司與具備相應資質(zhì)的勞務(wù)派遣單位簽訂了《勞務(wù)派遣協(xié)議書》。

報告期內(nèi)，公司控股子公司金安世騰存在勞務(wù)派遣用工占比超10%的情況，報告期內(nèi)已完成整改，報告期各期末，金安世騰勞務(wù)派遣用工數(shù)量占用工總量的比例分別為43.80%、2.46%、0.00%、0.00%。

目前，除保安外包服務(wù)需服務(wù)商通過當?shù)毓矙C關(guān)審核并取得《保安服務(wù)許可證》外，其他勞務(wù)外包服務(wù)商無需取得專業(yè)資質(zhì)。截至最新披露，公司保安外包服務(wù)商的資質(zhì)證書情況如下：