01

禮物收了，街也逛了，飯也吃了，電影也看了，充電寶也帶了，

等到要去酒店了，你說(shuō)家長(zhǎng)不讓了。

是真不讓啊，西大有芯片禁令，禁止英偉達(dá)最新算力卡賣到東大，

減配版的也不行，得加裝跟蹤和后門。

真不是黃仁勛不懂事，

他能在會(huì)上吹捧雷布斯，也能臺(tái)上表演轉(zhuǎn)手絹，

敬酒那更是不在話下，

你看這西裝領(lǐng)帶，你看著這杯口放得多低。

然而都怪這世道啊，

西大非要把東大列成假想敵，

對(duì)高科技嚴(yán)防死守，片板不得下海。

但世道已經(jīng)變了。

02

美國(guó)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在是什么情況？

一口氣全靠AI吊著。

2025年，

AI的資本支出占到了美國(guó)GDP的約2%，

在英偉達(dá)、甲骨文、亞馬遜等的海量投入下，

AI投資對(duì)其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率高達(dá)92%，

如果剔除這部分，其他增長(zhǎng)率僅為0.1% 。

西大也從消費(fèi)大國(guó)變成了一個(gè)基建投資大國(guó)，

全年數(shù)據(jù)中心的支出超過(guò)5200億美元，首次超過(guò)消費(fèi)者支出。

也就是說(shuō)，AI已經(jīng)成為美國(guó)經(jīng)濟(jì)的壓艙石，一旦出事，整個(gè)鏈條將毀于一旦。

然而，AI建設(shè)有兩個(gè)致命問(wèn)題，

一是要不斷尋找增量，

得有人不斷買英偉達(dá)的顯卡，才能撐住高達(dá)5萬(wàn)億美金的市值，

二是要能夠賺錢，

現(xiàn)在所有壓力都在OpenAI身上，它目前還看不到賺錢的場(chǎng)景，急的要把黃色內(nèi)容搬上平臺(tái)。

在這種壓力下，黃仁勛親赴韓國(guó)，

和三星的李在镕、現(xiàn)代的鄭義宣下館子，吃炸雞，全場(chǎng)買單，

交杯酒喝起來(lái)，

拉出一個(gè)總價(jià)100億美元的芯片訂單。

然而炸雞并不是大餐，

黃教主心心念念的是東大啊，

東大是目前除美國(guó)外最大的單一海外市場(chǎng)，對(duì)芯片需求如饑似渴，

東大也是全球AI應(yīng)用領(lǐng)域的最大市場(chǎng)，數(shù)據(jù)和條件比美國(guó)要好得多。

大干快上，是他們最熟悉的打法，

東大企業(yè)家，那交杯酒也是喝的很6的。

一旦英偉達(dá)在能夠再進(jìn)東大，

而且靠應(yīng)用能賺到錢，

整個(gè)AI的故事就能實(shí)現(xiàn)閉環(huán)，

它10萬(wàn)億美元的市值也不是夢(mèng)。

03

那么問(wèn)題來(lái)了，東大需要英偉達(dá)的算力卡嗎？

答案是要的，很需要，

從技術(shù)上說(shuō)，

N卡的算力、性能俾睨群雄，而且CUDA的生態(tài)極其強(qiáng)大，

從需求上說(shuō)，

國(guó)產(chǎn)芯片的產(chǎn)量、穩(wěn)定性遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的需求杯水車薪，

從商業(yè)上說(shuō)，

一枝獨(dú)秀不是春，能和英偉達(dá)同臺(tái)競(jìng)技，整個(gè)產(chǎn)業(yè)才能健康發(fā)展。

人工智能就是第四次科技革命的主題，

東西大都已無(wú)法回頭，也不準(zhǔn)備回頭。

西大無(wú)法回頭，

從加州到德州，從硅谷到紐約，從微軟到通用，從股市到養(yǎng)老保險(xiǎn)，

它已梭哈了全部籌碼，《大西洋月刊》說(shuō)，整個(gè)美國(guó)已被英偉達(dá)綁架。

東大也無(wú)法回頭，

要破除破除內(nèi)卷、升級(jí)產(chǎn)業(yè)，超越中等收入陷阱，AI當(dāng)仁不讓，

東大也沒(méi)有哪次，距離引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)革命的潮流如此之近，

故而官媒說(shuō)，這是“驚險(xiǎn)的一躍”，

東大需要西大的技術(shù)，西大需要東大的市場(chǎng)，

因此雙方董事長(zhǎng)在韓國(guó)的見(jiàn)面，各取所需。

休戰(zhàn)一年回來(lái)要干什么？

各自厲兵秣馬，來(lái)年再戰(zhàn)。

因而在不久的將來(lái)，

英偉達(dá)的先進(jìn)芯片有可能再度入華，

各個(gè)大廠的招標(biāo)和數(shù)據(jù)中心建設(shè)，

會(huì)在2026年如火如荼。

業(yè)內(nèi)人士的測(cè)算是，增速超過(guò)100%。

那么從11月開(kāi)始，我們要未雨綢繆的埋伏26年的黃金年代了。

-東大發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，AI+怎么起飛？

-N卡入華預(yù)期，誰(shuí)是最大受益?

-大廠們資本支出加速，親兒子們都是誰(shuí)？

-市場(chǎng)風(fēng)格漂移，資金會(huì)流出什么板塊，流入什么品種？

如果你錯(cuò)過(guò)了今年6到9月那一輪氣勢(shì)如虹的主線漲幅，那么11月會(huì)再次給你一個(gè)機(jī)會(huì)去觀察然后重倉(cāng)埋伏，

04

這次黃仁勛在首爾吃炸雞時(shí)，

作陪的有一個(gè)氣質(zhì)美女，

看老黃的眼神都拉絲了，

可見(jiàn)啊，一個(gè)男人，

你頭發(fā)白不白，年齡大不大，穿不穿皮夾克，戴不戴近視鏡，

都不是決定要素，

關(guān)鍵的是你要有投入事業(yè)的熱忱，包容四海的胸懷，一往無(wú)前的決心，和那股改變世界的魄力，

日韓女人嘛，都是慕強(qiáng)的，

見(jiàn)到霸總會(huì)被摟的衣衫不整，

走時(shí)還心甘情愿的，

十指緊扣，

各位親們，

下次去KTV一定體現(xiàn)這種范兒，

不會(huì)的就先點(diǎn)一首《向天再借五百年》，

然后，

交杯酒喝起來(lái)。