01

一聲驚雷，

然后就是瓢潑大雨。

上周，從科技股到整個大盤，

迎來了一輪劇烈的調(diào)整。

究其原因，

是村里發(fā)布的業(yè)績指引新規(guī)的意見稿，

其中明確提到要避免公募機(jī)構(gòu)的“羊群效應(yīng)”，

并規(guī)定單一個股在基金中比例不得超過10%。

人們更加看到，

TMT的擁擠度已經(jīng)達(dá)到了歷史高位的40%，

和上一輪新能源高點(diǎn)差不多，

多重疊加之下，

之前被寵愛的“?；ā毙涂萍脊杉娂娫庥鰭伿?，

那么，高位科技就此完了嗎，AI真有泡沫嗎，投資者們又該何去何從呢？

02

說到抱團(tuán)，人們總是帶有貶義，

其實(shí)全世界哪里不是抱團(tuán)哦，

初中生會抱團(tuán)，這個人一起玩，那幾個一起玩，

大學(xué)生也抱團(tuán)，各自拉群，互相不待見，

社會上就更加抱團(tuán)了，美其名曰，圈層、家人、私董會。

PDD上砍一刀，難道不是抱團(tuán)？

不光是A股抱團(tuán)，美股更加抱團(tuán)。

英偉達(dá)、亞馬遜等代表的美股七仙女，

占到了標(biāo)普總市值的1/3，其增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑過普通企業(yè)，全世界的資金都去抱團(tuán)。

那村里為什么還發(fā)布新規(guī)呢？

一是，他要求你健康的抱，合理的抱，

不能掛羊頭賣狗肉，明明發(fā)售個消費(fèi)基金，跑去買半導(dǎo)體，

為了排名不惜代價，一切以哄上床為目標(biāo)，

年中猛干科技，先把收益弄到手，

吃干抹凈后又躲回銀行保排名，

留下一干散戶在風(fēng)中凌亂。

二是，掌握推進(jìn)的節(jié)奏。

之前的幾輪牛市為什么一地雞毛？

機(jī)構(gòu)猛干一個板塊，抽干市場流動性，然后無以為繼，只好用腳踝斬來消化籌碼。

一枝獨(dú)秀不是春，

只有市場的結(jié)構(gòu)和籌碼更加合理，

大家都才能走的夠久。

有人會認(rèn)為，公募既然有大量的貨要出，那么市場還要調(diào)整很久，

其實(shí)不然，

公募早已經(jīng)不是當(dāng)年呼風(fēng)喚雨的時代了，

在2010年前后的最高時期，它們占到了A股總市值的27%，

而現(xiàn)在呢？市值只有6萬億左右，占比只有6-7%。

而私募基金已經(jīng)超過了4.5%，外資還有3%，

真正的大頭反而是散戶，持股市值35萬億多，占比38%以上。

而以高凈值人群為代表的新一代散戶，

更懂行，更智慧，更頭鐵。

所以綜合看下來，

公募拋售，并不會造成天塌，

給這票最雞賊最內(nèi)卷的人們降溫，不但有利于市場的穩(wěn)定，

而且會把寶貴的位置騰出來，讓好東西被長期主義者持有，

你家長不同意是你的家的事情，

絲毫影響不了?；ǖ念佒?、能力、價值，

世界上不只是只有公募你這根校草，

老家的青梅竹馬，社會上的青年才俊，單身的鉆石王老五，

外面的好人家多了去了，你反對沒用。

所以上周末時直到這幾天，

各種機(jī)構(gòu)對直播間對科技各種看空，

大王的觀點(diǎn)卻非常明確，這是上升途中的調(diào)整，不要一驚一乍。

結(jié)果呢？這幾天科技是不是又反撲了？

而市場最近熱炒的北美電網(wǎng)電網(wǎng)概念，

我們早在10月上中旬在圈子里跟大家講過，

有人要“族譜單開一頁”，然后漲了快一個月。

在AI的預(yù)期和業(yè)績已經(jīng)非常明確的情況下，

這輪調(diào)整會造成一個黃金坑，

就看有心人有沒有勇氣、魄力、決心，

去做一個“旺三代”和“改善基因”的決定了。

那么，

-這輪公募的拋售會到什么時候？

-那些被短期錯殺拋棄的品種都誰？

-她們未來的業(yè)績和預(yù)期究竟如何？

-技術(shù)和K線有什么明顯特征？

-這段過渡期應(yīng)何去何從？

-新手和普通人有什么搭車的方式？

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如果你錯過了6-9月份波瀾壯闊的科技行情，

那么，2026年將還有一次機(jī)會，是時候未雨綢繆布局了，低谷期不陪伴，高峰期為何有你？

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03

前天，小鵬發(fā)布了全新一代機(jī)器人IRON，

其優(yōu)雅的貓步，靈活的姿態(tài)讓很多人嘆為觀止，

甚至懷疑，里面是藏了真人，

并且舉出了耳朵、壓痕等“眾多證據(jù)”，

搞得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。

小鵬的股價也應(yīng)聲大跌，

搞到昨天，何小鵬不得不親自辟謠，

讓團(tuán)隊(duì)剪開機(jī)器人的手臂胳膊來證明清白。

科技的發(fā)展已經(jīng)呈現(xiàn)出加速的態(tài)勢了，

人工智能改變世界，將已不再是一句空談，

就問你這身材，智商，顏值，配何小鵬都綽綽有余的機(jī)器人，

以后很多人，會不會選擇娶個“她”，

聰明全能，溫柔聽話，滿足你所有的想象，還不要彩禮。

到那個時候，

家里不同意這門親事的人就更多了。

那咋辦呢？

不聽家里的唄。