抓住風(fēng)口

本期要點(diǎn)：在未來，只是擁抱AI，已經(jīng)不夠了，那該怎么辦？

你好，我是王煜全，這里是王煜全要聞評論。

在技術(shù)持續(xù)進(jìn)步的AI時代，率先擁抱AI可以讓你獲得先發(fā)優(yōu)勢，但過完好日子后可能還有更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

Cursor創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)

11月13日，AI編程領(lǐng)域的頭部企業(yè)Cursor宣布完成23億美元D輪融資，投后估值高達(dá)293億美元，約合人民幣2000億元。

Cursor因其智能化的編程體驗(yàn)，被不少開發(fā)者稱為“氛圍編程神器”。

本輪融資不乏Google和英偉達(dá)等巨頭的參與。Google將為Cursor提供云算力，而英偉達(dá)本身就是Cursor的大客戶，CEO黃仁勛更是稱贊說，英偉達(dá)每位工程師都在用Cursor編程。

同時，Cursor官方披露，他們已推出了首款自研編程大模型Composer，能在30秒內(nèi)完成大多數(shù)編程任務(wù)的單次迭代。并且，Cursor還將Composer深度整合進(jìn)多Agent協(xié)作界面，以完成更為復(fù)雜的編程任務(wù)。

值得一提的是，本次23億美元的融資，很大一部分也將用于編程大模型Composer的研發(fā)。

無獨(dú)有偶，11月初，主打AI生成PPT的Gamma也獲得了a16z領(lǐng)投的6800萬美元投資，估值達(dá)到21億美元。

雖然不如Cursor那么風(fēng)光，但Gamma的年經(jīng)常性收入已達(dá)1億美元，擁有7000萬用戶。其創(chuàng)始人更是傲嬌地表示，銀行賬戶里的錢比融資總額都多，暗示這些融資是投資人硬塞給他的。

在我們看來，這兩個AI產(chǎn)品的成功，很大程度上源于抓住了傳統(tǒng)工具未能滿足的老需求，是“低垂果實(shí)”。但如果他們沒有在此基礎(chǔ)上構(gòu)建起新的商業(yè)壁壘，就容易被大模型公司或科技巨頭的產(chǎn)品所取代。

這也是我們給所有AI應(yīng)用創(chuàng)業(yè)者的提醒，AI大革命中千萬不要安心于占領(lǐng)小山頭。

新物種的優(yōu)勢

首先，不可否認(rèn)的是，通過積極擁抱本輪AI浪潮，Cursor和Gamma獲得了巨大成功。

Gamma的團(tuán)隊(duì)

早在2022年，ChatGPT3.5還沒出現(xiàn)之前，Gamma就已經(jīng)是GPT-3的早期應(yīng)用者。

他們發(fā)現(xiàn)制作PPT費(fèi)時費(fèi)力，是全球職場人士的共同痛點(diǎn)，而AI剛好可以改變這個狀況。用戶只需輸入要點(diǎn)，AI即可自動補(bǔ)充文案，并進(jìn)行排版設(shè)計。結(jié)合預(yù)設(shè)模板，還能保持PPT的美觀一致。

由于這方面市場確實(shí)巨大，Gamma只有52名員工，就能在短短幾年內(nèi)做到年化收入超1億美元。

與Gamma類似，Cursor的早期成功來自用AI提升工作效率，只不過服務(wù)對象是軟件開發(fā)人員。

傳統(tǒng)編程工作中，大量時間耗費(fèi)在撰寫樣板代碼、修復(fù)低級Bug、在龐大代碼庫中搜索函數(shù)等重復(fù)性任務(wù)上。而Cursor通過AI驅(qū)動的集成開發(fā)環(huán)境（IDE），讓程序員能夠在和AI的聊天中快速完成編程和調(diào)試任務(wù)。

因此，2023年才成立的Cursor迅速積累了數(shù)百萬開發(fā)者用戶，連OpenAI都曾經(jīng)使用他們的工具編程。這也讓他們的估值可以一年暴增近10倍。

我們認(rèn)為，Cursor和Gamma的成功，本質(zhì)上是一種“物種間競爭”的勝利。也就是說，在AI所帶來的巨變中，他們率先采用AI，成為了“新物種”，從而實(shí)現(xiàn)了對“舊物種”的碾壓性優(yōu)勢。

新挑戰(zhàn)

但新的問題也來了，AI浪潮已經(jīng)持續(xù)近3年，用不了多久，“舊物種”也就淘汰得差不多了，我們不禁要問，一旦進(jìn)入新物種內(nèi)的相互競爭階段，Cursor和Gamma的護(hù)城河到底是什么？

如果它們所做的事情，微軟、OpenAI這些科技巨頭稍微伸伸手就能做到，那它們又如何生存？

事實(shí)上，Gamma恰恰用自己的成功為微軟、Adobe等傳統(tǒng)巨頭以及OpenAI等大模型公司完美地驗(yàn)證了一個增量市場的存在。

畢竟非專業(yè)設(shè)計的用戶沒有時間去學(xué)習(xí)復(fù)雜的設(shè)計軟件，Gamma可以幫助他們輕量化地解決問題，而且輸出的結(jié)果已足夠完成一些日常工作。

但在微軟眼中，Gamma的功能沒有什么壁壘，只是Copilot能力的一個延伸而已，可以輕松實(shí)現(xiàn)。而且，微軟還能讓用戶同時調(diào)用Word、Excel等其他文檔工具來生成PPT，并且支持云協(xié)作，對于企業(yè)而言，可能會比Gamma還更好用。

屆時，Gamma還能靠什么攔住微軟的入侵呢？靠使用習(xí)慣也許還能暫時留住老用戶，但新用戶大概率會先體驗(yàn)微軟的產(chǎn)品。

說完了Gamma，再看Cursor，他們則是用實(shí)際行動證明了自己沒有什么真正壁壘。

此前，Cursor通過調(diào)用OpenAI或Anthropic的模型來提供編程服務(wù)，試圖以更好的開發(fā)體驗(yàn)和界面優(yōu)化作為核心競爭力。

但由于Cursor是個大模型的套殼應(yīng)用，用戶真正用的是背后的大模型。而大模型的優(yōu)化依賴數(shù)據(jù)，特別是用戶對代碼的采用率和使用反饋等關(guān)鍵數(shù)據(jù)。而這些信息并不由Cursor掌控，而是都發(fā)給了他們背后的大模型公司。

因此，Cursor再火爆，用的人再多，利好的也是背后的大模型公司，如OpenAI、或Anthropic。一旦這些公司決定推出自家的編程工具，Cursor也就難以與之競爭了。

春江水暖鴨先知，也正是看到了這個問題，Cursor就自覺地朝基礎(chǔ)大模型的層面延伸了，推出自研的編程大模型Composer，希望早日擺脫對外部大模型的依賴。這也反過來恰恰證明了，此前的Cursor沒有護(hù)城河。

可是，哪怕延伸到了大模型層，Cursor仍是強(qiáng)敵環(huán)伺，OpenAI、Anthropic、Google早已在此激烈競爭多年。

Cursor融來的23億美元，對于一個應(yīng)用公司來說也許是天文數(shù)字，但在大模型公司眼中卻不算多。也許Cursor會號稱自己的模型更加低延遲，反應(yīng)更快，但這對于OpenAI和Anthropic，也并不是什么難事。

所以，Cursor看似風(fēng)頭正勁，但其實(shí)已陷入了進(jìn)退兩難的境地。

最后，我想強(qiáng)調(diào)的是，雖然擁抱AI可以讓一個人或公司迅速成為“新物種”，并在淘汰舊物種的過程中迅速做大做強(qiáng)，但唯有“刻意進(jìn)化”才能讓你從新物種的相互競爭中最終勝出，成為領(lǐng)域的王者。

Cursor和Gamma獲得了AI帶來的初期紅利，也手握著邁向下一階段的資金，但真正的考驗(yàn)才剛剛開始。它們必須解決巨頭無法解決的問題，或是掌握巨頭難以觸及的用戶和市場，最終形成巨頭無法模仿的優(yōu)勢，才算是找到了屬于自己的生態(tài)位，構(gòu)建了足夠強(qiáng)的商業(yè)壁壘，才能享受未來AI時代的真正繁榮。

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