近年來，浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)在私募圈快速崛起，旗下產(chǎn)品頻頻躋身績優(yōu)榜單，規(guī)模實現(xiàn)爆發(fā)式增長。近期，該公司合伙人、基金經(jīng)理李佳佳接受《上海證券報》專訪，深度拆解了其“洞見先機(jī)，靈動制勝”的投資邏輯，以及通過利益綁定、合規(guī)風(fēng)控護(hù)航發(fā)展的核心思路。

投資策略：尊重市場規(guī)律，以“靈動”破局

談及核心投資理念，李佳佳用“洞見先機(jī)，靈動制勝”八個字概括，強(qiáng)調(diào)投資需貼合市場本質(zhì)，重視實戰(zhàn)效果與靈活應(yīng)對。

她表示，該策略的核心是堅守勝率和“小賠大賺”原則：預(yù)測失誤時嚴(yán)格控制損失，確保風(fēng)險最小化；判斷正確時則最大化獲利空間。關(guān)鍵在于無條件尊重市場客觀規(guī)律，當(dāng)自身預(yù)測與市場實際表現(xiàn)出現(xiàn)偏差時，會迅速調(diào)整倉位降低風(fēng)險，保證交易的靈活性和應(yīng)對及時性。

擁有11年股市投資經(jīng)驗的李佳佳，實地調(diào)研過千家上市公司，熟稔價值投資邏輯。但她也坦言，價值投資不能刻舟求劍，固守單一模型易陷入“舟行而劍滯”的困境，尊重市場、洞察情緒、靈活操作才是應(yīng)對市場瞬息萬變的關(guān)鍵。

利益綁定：跟投+分紅，與投資者共進(jìn)退

在李佳佳看來，私募基金管理人的核心責(zé)任是“投資者收益至上”，要把客戶的錢當(dāng)作自己的錢恪盡職守。為實現(xiàn)與投資者利益深度綁定，浩坤昇發(fā)資產(chǎn)建立了完善的跟投和分紅機(jī)制。

她介紹，過去一年公司內(nèi)部自購旗下產(chǎn)品累計超2500萬元，高管、員工及親屬自購金額超5000萬元，以真金白銀與投資者風(fēng)險共擔(dān)、收益共享，強(qiáng)化投資者信心。同時，公司堅持定期分紅，旗下絕大多數(shù)產(chǎn)品均有分紅記錄，其中李佳佳管理的某產(chǎn)品已分紅五次，不少投資者已通過分紅收回本金。

此外，公司還通過投研公眾號等渠道，向客戶透明披露產(chǎn)品盈利邏輯，比如凈值上漲對應(yīng)的持倉板塊、把握的投資機(jī)會等，讓投資者清晰了解資金運(yùn)作情況。

穩(wěn)健根基：合規(guī)為底線，風(fēng)控貫穿全流程

對于策略靈活的私募基金而言，合規(guī)與風(fēng)控是行穩(wěn)致遠(yuǎn)的核心保障。李佳佳表示，浩坤昇發(fā)資產(chǎn)始終將合規(guī)作為底線，建立了健全的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度，讓風(fēng)控貫穿制度合規(guī)、業(yè)務(wù)隔離、投資決策等各個環(huán)節(jié)。

操作層面，公司明確“不做空股指期貨”的原則，從源頭規(guī)避杠桿風(fēng)險。投資決策中，還設(shè)置了宏觀風(fēng)控、行業(yè)風(fēng)控、標(biāo)的風(fēng)控三大要點(diǎn)，嚴(yán)格限制單只股票的持倉比例。得益于完善的風(fēng)控體系，公司旗下產(chǎn)品的最大回撤幅度大多不超過15%，風(fēng)險控制效果顯著。

人才是投研實力的核心支撐。李佳佳透露，公司目前已引入多名券商行業(yè)研究員、機(jī)構(gòu)合伙人，同時與外部券商首席保持合作，確保及時獲取第一手市場信息和專業(yè)建議，為投資決策提供堅實保障。