保觀 | 聚焦保險(xiǎn)創(chuàng)新

行業(yè)動態(tài)

01

陽光人壽兩月四度減持徽商銀行

11月20日，香港聯(lián)交所披露的最新權(quán)益變動資料顯示，陽光人壽于11月14日再度減持徽商銀行（03698）H股。此次減持共計(jì)877.3萬股，每股成交均價(jià)3.5877港元，累計(jì)交易金額約3147.5萬港元。減持完成后，陽光人壽對徽商銀行的H股持股數(shù)目降至約4.9億股，占該行H股比例同步滑落至13.96%。

這一操作，是陽光人壽自2025年三季度以來對徽商銀行H股密集減持動作的延續(xù)。回溯近三個月的市場動作，自9月以來，陽光人壽已完成四次減持操作，其中11月內(nèi)便有三次，減持力度逐步加大。

具體來看，9月8日，陽光人壽以每股3.5729港元的均價(jià)減持徽商銀行H股770.5萬股，套現(xiàn)約2752.9萬港元，彼時其H股持股數(shù)量仍達(dá)5.9億股，占該行H股比例為16.97%；時隔不足兩月，11月4日其再以每股3.5405港元的價(jià)格減持690.7萬股，套現(xiàn)約2445.42萬港元，H股持股數(shù)量降至5.5億股，占比收于15.84%；僅一周后的11月11日，陽光人壽繼續(xù)減持H股1143.8萬股，每股均價(jià)3.6868港元，套現(xiàn)約4216.46萬港元，H股持股數(shù)量進(jìn)一步縮減至5.1億股，占比降至14.68%；11月14日的最新減持則完成了新一輪調(diào)整。（來源：北京商報(bào)）

02

前三季度人保健康凈利暴增200%

截至目前，人保健康、平安健康、太保健康、復(fù)星聯(lián)合健康四家專業(yè)健康險(xiǎn)公司已披露2025年三季度償付能力報(bào)告（瑞華健康、昆侖健康、和諧健康三家未披露）。

從競爭格局來看，頭部集團(tuán)旗下專業(yè)健康險(xiǎn)公司優(yōu)勢進(jìn)一步鞏固。人保健康依舊以絕對優(yōu)勢領(lǐng)跑，2025年前三季度累計(jì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入達(dá)506.02億元，同比增長15.10%，規(guī)模遠(yuǎn)超其他同行；核心償付能力充足率達(dá)160.97%，綜合償付能力充足率高達(dá)290.36%，償付能力穩(wěn)健。盈利方面，累計(jì)凈利潤78.56億元，同比大幅增長199.96%，第三季度單季凈利潤27.28億元，占累計(jì)凈利潤比例達(dá)34.73%，其盈利水平不僅持續(xù)刷新自身紀(jì)錄，更在人身險(xiǎn)公司整體排名中穩(wěn)居前列。（來源：新浪財(cái)經(jīng)）

03

因虛列費(fèi)用等，亞太財(cái)險(xiǎn)陜西分公司合計(jì)被罰22萬元

11月19日，國家金融監(jiān)督管理總局陜西監(jiān)管局發(fā)布行政處罰信息顯示，亞太財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司陜西分公司，因未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的保險(xiǎn)條款、保險(xiǎn)費(fèi)率；虛列費(fèi)用，被罰款20萬元。時任亞太財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司陜西分公司副總經(jīng)理?xiàng)罘?、亞太?cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司陜西分公司商業(yè)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)人雷海云，分別被警告并罰款1萬元。（ 來源：金融一線）

海外資訊

01

東京海上保險(xiǎn)公司公布2025財(cái)年上半年調(diào)整后凈利潤7,550億日元

東京海上保險(xiǎn)公司公布了截止2025年9月30日的2025財(cái)年上半年財(cái)務(wù)業(yè)績，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了穩(wěn)健的盈利狀況，并更新了全年展望。

公司國際和國內(nèi)財(cái)產(chǎn)及意外傷害保險(xiǎn)（P&C）業(yè)務(wù)是業(yè)績的主要貢獻(xiàn)者。上半年凈保費(fèi)收入達(dá)26,858億日元，去年同期為26,979億日元。國際財(cái)產(chǎn)及意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)凈保費(fèi)收入為12,671億日元，低于去年同期的13,243億日元，但若不計(jì)匯率影響，則同比增長5%。

日本財(cái)產(chǎn)及意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)凈保費(fèi)收入為14,191億日元，高于去年同期的13,738億日元，主要得益于車險(xiǎn)和火災(zāi)保險(xiǎn)費(fèi)率及產(chǎn)品的調(diào)整。

公司上半年的良好發(fā)展勢頭得益于強(qiáng)勁的第一季度業(yè)績，該季度東京海上保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)基本利潤5,652億日元。第一季度歸屬于股東的凈利潤為4,668億日元，較上年同期增長2,695億日元。

上半年調(diào)整后凈利潤為7,550億日元，占公司全年預(yù)期目標(biāo)的69%。公司已將年度股票回購計(jì)劃增加200億日元，達(dá)到2,400億日元。上半年出售與業(yè)務(wù)相關(guān)的股權(quán)總額達(dá)5,800億日元。

按業(yè)務(wù)板塊劃分，日本財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)上半年實(shí)現(xiàn)利潤937億日元，高于去年同期的659億日元。日本人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)利潤326億日元，高于去年同期的234億日元。國際業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)利潤2,354億日元，低于去年同期的2,514億日元。

東京海上集團(tuán)將2025財(cái)年全年調(diào)整后凈利潤預(yù)期上調(diào)100億日元。第二季度調(diào)整后凈利潤達(dá)到原預(yù)期的52%。

該公司將業(yè)績歸功于自然災(zāi)害損失的減少、日本財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)費(fèi)率上調(diào)的影響、強(qiáng)勁的國際承保業(yè)務(wù)以及北美地區(qū)資本損失的減少。

02

人壽保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司Modern Life完成2,000萬美元A輪融資

人壽保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司Modern Life完成2,000萬美元A輪融資，由Thrive Capital領(lǐng)投，紐約人壽風(fēng)險(xiǎn)投資公司、西北互惠未來風(fēng)險(xiǎn)投資公司和Allegis參投。這家初創(chuàng)公司迄今已累計(jì)融資3,500萬美元。

Modern Life成立于2022年，為壽險(xiǎn)代理人提供超過30家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，涵蓋從終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)到年金和長期護(hù)理保險(xiǎn)等所有主要產(chǎn)品類型。據(jù)該公司稱，其平臺擁有業(yè)內(nèi)最先進(jìn)的即時報(bào)價(jià)功能。

Thrive Capital合伙人Nabil Mallick說：“人壽保險(xiǎn)仍然是金融服務(wù)領(lǐng)域最大的未開發(fā)機(jī)遇之一。Modern Life通過為顧問提供尖端的人工智能工具，重塑了行業(yè)的運(yùn)作方式，為整個生態(tài)系統(tǒng)釋放了持久價(jià)值?！?/p>

Modern Life創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官M(fèi)ichael Konialian說：“我們創(chuàng)立Modern Life的初衷是為了解決一個顯而易見的問題：我們相信，理財(cái)顧問肩負(fù)著極其重要的職責(zé)，但他們在為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)方面卻面臨著一系列復(fù)雜且令人眼花繚亂的挑戰(zhàn)。我們?yōu)槔碡?cái)顧問提供所需的一切，幫助他們提升客戶體驗(yàn)，并更高效、規(guī)?；剡\(yùn)營公司。我們不斷突破人壽保險(xiǎn)領(lǐng)域的極限，將原本需要十多個分散的傳統(tǒng)工具才能實(shí)現(xiàn)的功能整合到一個統(tǒng)一的平臺中，從而消除客戶整個購買流程中的摩擦。我們的人工智能能夠幫助理財(cái)顧問應(yīng)對工作中最為復(fù)雜的部分——就像身邊同時擁有了醫(yī)療核保員、稅務(wù)專家、財(cái)務(wù)規(guī)劃師、產(chǎn)品專家和市場營銷人員一樣。”

紐約人壽風(fēng)險(xiǎn)投資公司投資主管Tim Del Bello說：“我們在紐約人壽風(fēng)險(xiǎn)投資公司的經(jīng)驗(yàn)表明，理財(cái)顧問在人壽保險(xiǎn)的購買過程中至關(guān)重要。Modern Life的發(fā)展正是建立在這一基礎(chǔ)之上，我們利用人工智能來提升理財(cái)顧問最擅長的領(lǐng)域——服務(wù)客戶?！?/p>

03

American Integrity承接7,087份Citizens保單

American Integrity已承接了7,087份Citizens Property Insurance Corporation保單，每年新增保費(fèi)約2,580萬美元，平均每份保單3,640美元。此次11月的承接進(jìn)一步鞏固了該公司在佛羅里達(dá)州復(fù)蘇的房地產(chǎn)市場的穩(wěn)步擴(kuò)張。

這一舉措是Citizens Property 更廣泛的“減少承保人”計(jì)劃的一部分。2022年后，佛羅里達(dá)州改革持續(xù)推進(jìn)，旨在減少訴訟、穩(wěn)定理賠并改善私人保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況，American Integrity已將近10萬名Citizens保單持有人重新納入私人保險(xiǎn)市場。

American Integrity首席執(zhí)行官Bob Ritchie說：“佛羅里達(dá)州的改革恢復(fù)了因訴訟濫用而動蕩不安的市場的清晰度、可預(yù)測性和公平性。隨著市場狀況的改善，American Integrity正積極把握機(jī)遇，以負(fù)責(zé)任的方式發(fā)展壯大，支持房主，并在佛羅里達(dá)州回歸可持續(xù)的私人保險(xiǎn)市場方面發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用。”

保觀知識星球