假定一只鱷魚咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳，鱷魚便會(huì)同時(shí)咬住你的腳與手。你越掙扎，就被咬住得越多。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，你唯一的逃命機(jī)會(huì)就是犧牲一只腳。在股市里，鱷魚法則就是：當(dāng)你發(fā)現(xiàn)自己的交易背離了市場(chǎng)的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥幸。股市是一個(gè)殘酷的地方，每天都有人被它吞沒。

再看一組簡(jiǎn)單的數(shù)字，如果你有資金10萬元：

如果從10萬元虧成9萬元，虧損率是10%，你要想從9萬元恢復(fù)到10萬元需要的盈利率則是11.1%。

如果你從10萬元虧成7.5萬元，虧損率是25%，你要想恢復(fù)的盈利率將需要33.3%。

如果你從10萬元虧損成5萬元，虧損率是50，你要想恢復(fù)的盈利率將需要100%。

在市場(chǎng)中，找一只下跌50%的個(gè)股不難，而要騎上坐穩(wěn)一直上漲100%的黑馬，恐怕只能主要靠運(yùn)氣了。俗話說得好：留得青山在，不怕沒柴燒。止損的意義就是保證你能在市場(chǎng)中長(zhǎng)久的生存，甚至有人說：止損等于再生。

在股市里，最先應(yīng)該學(xué)會(huì)的往往不是追求最大化的利潤(rùn)，而是保本，是活著。是人就會(huì)犯錯(cuò)誤，這就注定了止損的重要性。截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑。止損策略的制定和實(shí)施，能對(duì)沖掉很多由于我們自身決策的失誤而帶來的賬戶虧損的風(fēng)險(xiǎn)，為我們?cè)诠墒欣镌黾恿艘坏雷o(hù)身符。

止損說來簡(jiǎn)單，但真正做起來卻并非容易。有些人剛止損，股票馬上就上漲，結(jié)果割肉在底部；而有些投資者則在猶豫中一次次錯(cuò)過出局良機(jī)。所以，我們必須掌握止損的正確方法。

1：把你的資金分成5份，每次只進(jìn)五分之一！嚴(yán)格10個(gè)點(diǎn)的止損，錯(cuò)一次，才虧總資金的2%，連續(xù)錯(cuò)5次才虧總資金的10%，如果對(duì)了， 設(shè)置10個(gè)點(diǎn)以上的止盈，你覺得還會(huì)被套嗎？

2：恐懼和貪婪是散戶的通病，漲到了目標(biāo)位置舍不得出，總想收獲更多，最后又承受了極大的回撤，甚至竹籃打水一場(chǎng)空，跌了就硬扛，也不管破沒破位，完全忽略下跌趨勢(shì)的形成，最后只會(huì)越虧越多，陷入下跌的深淵，針對(duì)這種情況，股民必須設(shè)立嚴(yán)格的止盈止損原則，用來克服人性的恐懼。

3：真正的操盤手只關(guān)心兩件事：我買入后股價(jià)漲了我該怎么做，我買入后股價(jià)跌了我又該怎么做，而不是去猜測(cè)市場(chǎng)接下來怎么走。

4：炒股過程中，時(shí)間管理很重要。大部分情況下，可以選擇在早盤出局，在盤中觀察，在尾盤進(jìn)場(chǎng)。尾盤選票的時(shí)候，選擇漲幅在3%到5%之間，換手在5%到10%之間，流通市值在50億到200億，并且量比大于1，籌碼比較集中的標(biāo)的。

5：不熟悉不做，不熟悉的行業(yè)不買，不熟悉的個(gè)股不買，守好自己的能力圈，什么叫能力圈，就是你懂它的產(chǎn)品，它的管理，它的發(fā)展，它的優(yōu)勢(shì)，它的劣勢(shì)，知己知彼，方能百戰(zhàn)百勝，這是炒股最重要的事情！

6：散戶不要一次性持股太多，原則上最好不要超過3支，因?yàn)閭€(gè)人的精力十分有限，每一支股票的操作都必須用盡全力，如果同時(shí)持股過多，很容易出現(xiàn)顧此失彼的情況，或者是手忙腳亂之下做出了錯(cuò)誤的操作。

7：任何技術(shù)，形成閉環(huán)！以什么原因入場(chǎng)就以什么原因離場(chǎng)。比如，以均線支撐入場(chǎng)，破位均線離場(chǎng)，以箱體整理入場(chǎng)，破位箱體離場(chǎng)，MACD金叉入場(chǎng)，死叉離場(chǎng)。情緒的歸情緒，價(jià)值的歸價(jià)值，技術(shù)的歸技術(shù)。絕不混為一談！

8：計(jì)劃你的交易。盤后制定計(jì)劃，盤中只執(zhí)行之前的計(jì)劃，不要讓市場(chǎng)擾亂自己的操作，符合條件就參與，不符合條件堅(jiān)決不參與，讓交易模式固定，成功只是盈利模式的復(fù)制，復(fù)制再復(fù)制；

9：一定要知道股市里賺的是認(rèn)知的錢，你的認(rèn)知去到哪個(gè)程度，賺錢能力自然去到哪個(gè)程度，不要以賭博的心態(tài)進(jìn)入股市，多研究，多學(xué)習(xí)，謙虛，謹(jǐn)慎，耐心！

上漲15%即賣出，下跌7%即止損

1、下跌趨勢(shì)不做。就算股價(jià)下跌途中不停的震蕩，但是對(duì)于我們說，這都是虛幻的，我們的唯一選擇就是看空，千萬不要對(duì)一只處于下降趨勢(shì)的個(gè)股抱太大的希望，哪怕是前期的龍頭，一旦下跌趨勢(shì)成立，誰也不知道跌勢(shì)的盡頭在哪。

2、當(dāng)一個(gè)股票在下跌趨勢(shì)中，完成一次的震蕩之后，拒絕新低的出現(xiàn)，并再次向上（而被突破）時(shí)，此時(shí)意味著空頭力量衰減，市場(chǎng)暫時(shí)均衡，但此時(shí)并不需要急于買入，以防震蕩后繼續(xù)重歸下跌趨勢(shì)

3、當(dāng)個(gè)股出現(xiàn)多空均衡之后，股價(jià)未來的走勢(shì)無外乎3種可能，向上、向下，或者是橫盤震蕩，但是不管怎么樣，最終會(huì)走出方向出來，要記住下面這三種走勢(shì)。

4、調(diào)整后的第一種可能就是股價(jià)向上突破，這意味著多頭開始逆轉(zhuǎn)空頭走勢(shì)，結(jié)束調(diào)整狀態(tài)，敏感的操作者，應(yīng)在個(gè)股出現(xiàn)突破的瞬間進(jìn)場(chǎng)做多，買入個(gè)股。

5、當(dāng)有一天股價(jià)不再創(chuàng)出新高，遇到明顯阻力一直無法突破時(shí)，對(duì)于我們的操作來說，就是獲利了結(jié)出局。下圖中的綠圈1位為合理的減倉點(diǎn)，綠圈二為全部清倉出局點(diǎn)。

6、調(diào)整后的第二種可能，是個(gè)股在支撐性附近出現(xiàn)橫盤震蕩，出現(xiàn)此種圖形，適合我們用小倉位，依靠支撐和壓力線，進(jìn)行高拋低吸，在箱體內(nèi)進(jìn)行操作，但是這樣操作往往利潤(rùn)不高，而且還有一旦市場(chǎng)選擇方向，那么存在操作方向可能做反的風(fēng)險(xiǎn)。

7、調(diào)整后的第三種可能：看下圖綠線走的軌跡，這說明市場(chǎng)暫時(shí)的多空均衡，只是空頭蓄勢(shì)的一個(gè)過程，這是一個(gè)下跌中繼的趨勢(shì)，后市股價(jià)可能繼續(xù)出現(xiàn)下跌。此時(shí)在跌破支撐線時(shí)應(yīng)果斷賣出。

8、最好是在市場(chǎng)沒有選擇出明確的方向的時(shí)候，不做過多的倉位動(dòng)作，頻繁的箱體操作，容易導(dǎo)致成本的上升，不好把握，對(duì)于空倉者，未選擇趨勢(shì)，者應(yīng)該應(yīng)耐心等待。

9、來看一下經(jīng)典的賣點(diǎn)一

10、經(jīng)典的賣點(diǎn)二

11、再看看經(jīng)典的買點(diǎn)一

12、綜合來看，正確的買賣選擇如下圖所示，紅色點(diǎn)為正確的買點(diǎn)，綠色點(diǎn)為賣點(diǎn)或者減倉點(diǎn)，此圖包含了個(gè)股從底部-拉升-頂部-下跌的四個(gè)過程。

【提醒】

一、對(duì)于大多數(shù)投資者來說，盡量只做上升趨勢(shì)個(gè)股。

二、如果個(gè)股上升趨勢(shì)一旦被破壞后，要第一時(shí)間減倉，以防止殺跌的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)

三、個(gè)股出現(xiàn)調(diào)整時(shí)，要考慮個(gè)股后面的每一種可能，并針對(duì)性地制定交易計(jì)劃，在個(gè)股出現(xiàn)信號(hào)果斷執(zhí)行計(jì)劃。

四、對(duì)于一直處于下跌趨勢(shì)的個(gè)股來說，不要輕易抄底，以防止是下跌中繼，后面還有漫漫熊途。

同時(shí)，在面對(duì)如此眾多的投資機(jī)會(huì)時(shí)，對(duì)于投資者來講，切不可頭腦發(fā)熱，不放過一個(gè)機(jī)會(huì)，而應(yīng)該沉著應(yīng)戰(zhàn)，冷靜對(duì)待。投資者應(yīng)該時(shí)刻提醒自己：在眾多的交易機(jī)會(huì)中，最適合你的可能只有少數(shù)那么幾次，別的機(jī)會(huì)可能只會(huì)給你帶來傷害。

交易本質(zhì)是管理風(fēng)險(xiǎn)，只有理解了這個(gè)觀念，我們才能評(píng)判什么是最佳的交易機(jī)會(huì)。最佳交易機(jī)會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)最小的、適合你的交易機(jī)會(huì)，而不是利潤(rùn)最大的、不適合你的交易模式的機(jī)會(huì)。在風(fēng)險(xiǎn)最小的情況下，即使錯(cuò)幾次也不會(huì)影響你繼續(xù)交易的能力，因?yàn)槟忝看蔚膿p失都不大，你可以多進(jìn)場(chǎng)交易幾次來尋找獲利的機(jī)會(huì)。

交易次數(shù)增加了，尋找到獲利機(jī)會(huì)的可能性自然就增大。獲取最高利潤(rùn)的機(jī)會(huì)我們無從判斷，唯一可以確定的是：只有在頂部賣出在底部買進(jìn)時(shí)利潤(rùn)才有可能最高，而找準(zhǔn)頂和底幾乎是不可能的。

通常情況下，利潤(rùn)較高的時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)也較大，你在追求高利潤(rùn)的同時(shí)也就意味著將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，而較大的風(fēng)險(xiǎn)只發(fā)生一次就足以使你失去連續(xù)交易的能力。只有保持連續(xù)交易的能力你才能在市場(chǎng)上生存和發(fā)展下去，這一點(diǎn)對(duì)于投資者來講至關(guān)重要。

你應(yīng)該知道，在正常情況下，虧損多少可由你自己控制，你也只能把握自己的虧損，而盈利多少則只能由市場(chǎng)決定。

那么，如何才能獲得最佳交易機(jī)會(huì)？只有保持客觀，你才能獲得理想的交易機(jī)會(huì)。保持客觀，不僅可以獲得最佳進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)，也可以獲得最佳出場(chǎng)機(jī)會(huì)。交易機(jī)會(huì)不是預(yù)測(cè)出來的，更不是創(chuàng)造出來的，它是等待和尋找出來的，市場(chǎng)確實(shí)會(huì)以其特有的方式給投資者發(fā)出交易信號(hào)。

尊重市場(chǎng)，市場(chǎng)才會(huì)尊重你；尊重市場(chǎng)，市場(chǎng)才會(huì)給你最佳的交易機(jī)會(huì)。保持客觀，承認(rèn)現(xiàn)實(shí)是對(duì)市場(chǎng)最好的尊重方式。預(yù)測(cè)市場(chǎng)從某種程度來講是在設(shè)計(jì)市場(chǎng)，而操縱市場(chǎng)則是在完全藐視市場(chǎng)，這都是對(duì)市場(chǎng)的不尊重。你不尊重市場(chǎng)，市場(chǎng)也不會(huì)尊重你，市場(chǎng)會(huì)以它巨大的力量來打擊你，讓你付出慘重的代價(jià)。我們需要尊重市場(chǎng)，然后捕捉最佳的交易機(jī)會(huì)，從而實(shí)現(xiàn)我們盈利的目的。

總而言之，最佳交易機(jī)會(huì)就是風(fēng)險(xiǎn)最小的并適合你的交易機(jī)會(huì)，而不是利潤(rùn)最大的機(jī)會(huì)；而獲取最佳交易機(jī)會(huì)的方式就是保持客觀，尊重市場(chǎng)。

最后，對(duì)于散戶投資者來說，做任何交易的時(shí)候都必須遵循自己的計(jì)劃和原則。我認(rèn)為做交易和做人一樣，一定要有自己的“原則”，在我的交易原則里有那么兩句話：沒有原則的交易對(duì)了也是錯(cuò)的，有原則的交易錯(cuò)了也是對(duì)的。沒有原則的交易是失敗的，是可恥的，是給市場(chǎng)送錢的，是不可原諒的！由此可見“原則”的重要性非同一般！而建立交易原則，最重要的一點(diǎn)就是不斷“學(xué)習(xí)”和“總結(jié)”：

1、知道自己在那個(gè)地方跌倒，知道自己虧的錢是怎么虧的。

2、便于復(fù)盤研究行情。我們做交易計(jì)劃，肯定有一些進(jìn)場(chǎng)的依據(jù)，如果不幸被掃損了，那么在我們復(fù)盤的時(shí)候會(huì)重新思考自己進(jìn)場(chǎng)的依據(jù)，如果我們只是聽信別人的意見，那么我們都不知道該怎么復(fù)盤。

3、便于提高自己的技術(shù)水平。我們交易自己的計(jì)劃，每一次交易虧損，都可以給我們自己積累一些寶貴的經(jīng)驗(yàn)，這些經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)都是我們以后交易路上的寶貴財(cái)富，當(dāng)我們積累的多了，以后犯的錯(cuò)誤會(huì)越來越少，那么我們的技術(shù)會(huì)不斷提高，最終離成功會(huì)越來越近。

4、市場(chǎng)中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一些假信號(hào)或者弱信號(hào)，這時(shí)交易者往往很難抵制誘惑，而貿(mào)然下單交易，最后極容易造成虧損。交易高手們絕不會(huì)這樣，他們會(huì)一直等待最佳的交易時(shí)機(jī)出現(xiàn)，像獵豹一樣，只有最有把握的時(shí)候才會(huì)出擊。堅(jiān)持在一段時(shí)間里，不理會(huì)弱信號(hào)，抵制市場(chǎng)的各種誘惑，你就會(huì)感受到全新的交易體驗(yàn)。

5、能夠以更加客觀的心態(tài)去面對(duì)交易的盈虧。為什么一直強(qiáng)調(diào)在進(jìn)場(chǎng)前進(jìn)行計(jì)劃而不是在進(jìn)場(chǎng)后進(jìn)行計(jì)劃呢？因?yàn)樵诮灰资袌?chǎng)，我們做交易會(huì)有很多的雜音，在進(jìn)場(chǎng)前進(jìn)行計(jì)劃，我們能夠以更加客觀、冷靜的心態(tài)去分析行情的趨勢(shì)，進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，止損點(diǎn)和贏利點(diǎn)，試想，如果我們?cè)谶M(jìn)場(chǎng)后再去計(jì)劃交易，那么我們每個(gè)人做為一個(gè)主觀的客體，是很難客觀冷靜的去分析行情，因?yàn)檫M(jìn)場(chǎng)后我們每個(gè)交易者都會(huì)自動(dòng)規(guī)避不利于自己持倉方面的信息，一旦我們規(guī)避了這些信息，那么很容易面臨虧損。

選擇正確并有耐心堅(jiān)持的人是非凡的人才。計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃。這就是一個(gè)成功交易者必須堅(jiān)守的原則。如果你想在交易中實(shí)現(xiàn)你理想。那么你就要嚴(yán)格的去執(zhí)行。