據(jù)德國聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2025年前三季度，中德貿(mào)易額為1859億歐元，以12億歐元的微弱優(yōu)勢(shì)超越美國，中國時(shí)隔一年重新坐上德國最大貿(mào)易伙伴的寶座。

這不是中國搶了美國的市場(chǎng)位置，而是德國主動(dòng)進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)錨點(diǎn)的轉(zhuǎn)換。

不是貿(mào)易總量的勝出，而是貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化

很多人盯著1859億歐元的總額做文章，其實(shí)，前三季度德國對(duì)華出口為614億歐元，同比下降12.3%，但自中國進(jìn)口金額為1245億歐元，同比上漲8.5%。

一降一升之間，中德貿(mào)易已經(jīng)從德國主導(dǎo)高端，中國掌控中低端的舊模式，變成了中國打造生態(tài)，德國擇機(jī)嵌入的新玩法。

德國對(duì)華出口的下降，并不是中國市場(chǎng)對(duì)德國產(chǎn)品的需求萎縮，而是出口結(jié)構(gòu)正在“擠出水分”。上半年德國機(jī)械設(shè)備對(duì)華出口下降9.3%，但仔細(xì)看品類就會(huì)發(fā)現(xiàn)，普通機(jī)床、基礎(chǔ)零部件出口確實(shí)在銳減，但光伏設(shè)備核心組件、化工精密儀器的出口占比卻提升到了超50%。

這意味著，德國正在深度綁定中國的高端制造產(chǎn)業(yè)鏈。寶馬集團(tuán)在沈陽投建的電池中心，采購的德國產(chǎn)自動(dòng)化生產(chǎn)線占比超80%，巴斯夫湛江基地的核心反應(yīng)裝置，全套引進(jìn)德國林德集團(tuán)的專利技術(shù)，這些高價(jià)值訂單，并沒被普通貿(mào)易數(shù)據(jù)完全體現(xiàn)。

中國對(duì)德出口的8.5%增長，更像是“以德國方式打敗德國”。德國機(jī)械設(shè)備制造業(yè)聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，中國對(duì)歐洲機(jī)械出口六年來幾近翻倍，2025年已升至近500億歐元，其中對(duì)德出口的電氣設(shè)備、工業(yè)機(jī)器人、新能源組件，正在拿走德國本土企業(yè)的市場(chǎng)份額。以前德國賣給中國的是完整的設(shè)備，現(xiàn)在中國買走核心的部件，形成全套的、更具性價(jià)比的集成系統(tǒng)，再反向輸出到德國乃至歐洲市場(chǎng)。

產(chǎn)業(yè)綁定升級(jí)，中國從賣產(chǎn)品到建生態(tài)

如果還把中德貿(mào)易看作是中國購買德國的汽車，德國購買中國的衣物和鞋子，那就與當(dāng)下的形勢(shì)脫節(jié)了。2025年的中德經(jīng)貿(mào)往來，已經(jīng)升級(jí)成“你中有我、我中有你”的產(chǎn)業(yè)生態(tài)共建，大多數(shù)的德國車企計(jì)劃增加在華投資，重點(diǎn)不是建工廠，而是投建研發(fā)中心，搭建供應(yīng)鏈。

今年前三季度，大眾營業(yè)利潤暴跌58%、保時(shí)捷凈利潤暴跌99%、奔馳凈利潤同比減少50%，德國汽車行業(yè)出現(xiàn)崗位收縮，部分企業(yè)通過裁員減負(fù)優(yōu)化成本。但在對(duì)華投資上，這些車企依然是慷慨的。

寶馬計(jì)劃在2025年至2027年，向中國市場(chǎng)投入超300億歐元，重點(diǎn)建設(shè)慕尼黑之外的全球第二研發(fā)中心，專注于電動(dòng)車數(shù)字化、自動(dòng)駕駛技術(shù)。英飛凌在蘇州擴(kuò)建的汽車芯片工廠，專門為中國新能源車企配套，產(chǎn)能爬坡速度比原計(jì)劃快了半年。這種本土利潤下滑也要加碼中國的操作，或許將越來越多。

中國企業(yè)也在綁定德國的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。小米的汽車柏林研發(fā)中心，聘請(qǐng)了前保時(shí)捷工程團(tuán)隊(duì)核心成員，使用了德國博世的自動(dòng)駕駛傳感器，打造面向全球的高端車型。奇瑞汽車與德國麥格納開展生產(chǎn)線技術(shù)合作，將其技術(shù)融入自己的模塊化平臺(tái)，再向德國出口零部件。

“誰是甲方誰是乙方”的界限被打破了，部分中德企業(yè)形成共同研發(fā)、共享市場(chǎng)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的利益共同體。中國國際投資促進(jìn)中心（德國）搭建的產(chǎn)業(yè)集群平臺(tái)，已經(jīng)促成30多個(gè)跨行業(yè)合作項(xiàng)目，覆蓋汽車、智能制造、綠色低碳等核心領(lǐng)域，這種精準(zhǔn)對(duì)接，讓兩國的中小企業(yè)也能參與到全球高端產(chǎn)業(yè)鏈中。

綠色經(jīng)濟(jì)成為新的綁定領(lǐng)域。德國在氫能、碳捕捉技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，與中國在光伏、儲(chǔ)能、電動(dòng)汽車上的規(guī)模效應(yīng)形成了完美互補(bǔ)。中德聯(lián)合研發(fā)的氫燃料電池公交車，已在漢堡、慕尼黑、上海等城市試點(diǎn)運(yùn)營，零部件互通率持續(xù)提高，這種跨越國界的產(chǎn)業(yè)協(xié)同，比單純的貿(mào)易額更有含金量。

德國的“去風(fēng)險(xiǎn)”，實(shí)為“向中靠”

歐洲喊了兩年的“去風(fēng)險(xiǎn)”，在中德貿(mào)易數(shù)據(jù)面前，更像是一種體面的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向。德國聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局表示，全球需求疲軟、貿(mào)易環(huán)境復(fù)雜以及汽車等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)行業(yè)調(diào)整，是影響貿(mào)易結(jié)構(gòu)的主要因素，但潛臺(tái)詞是，在中美之間，德國正在用經(jīng)濟(jì)理性對(duì)沖地緣風(fēng)險(xiǎn)。

德國經(jīng)濟(jì)的困境，讓中國市場(chǎng)的重要性持續(xù)提高。2023年德國GDP下降0.3%，2024年再降0.2%，連續(xù)兩年負(fù)增長，成為了歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)承壓點(diǎn)。制造業(yè)訂單下滑、能源價(jià)格高企、基礎(chǔ)設(shè)施老化，這些結(jié)構(gòu)性問題短期內(nèi)無法解決，出口成為不多的救命稻草。

以汽車產(chǎn)業(yè)為例，中國作為全球最大的汽車市場(chǎng)，電動(dòng)汽車市場(chǎng)規(guī)模超越歐美總和，是德國制造業(yè)的重要“穩(wěn)定器”。德國汽車產(chǎn)業(yè)對(duì)中國市場(chǎng)存在較深的依賴，每1輛中國汽車出口德國，對(duì)應(yīng)約50輛德國汽車在中國銷售，這種體量差距，輕易不能抹平。

德國的“去風(fēng)險(xiǎn)”，本質(zhì)是“去美國依賴”。美國加征的關(guān)稅讓德國傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)遭受重創(chuàng)，對(duì)美出口的機(jī)械、汽車、化工產(chǎn)品都出現(xiàn)大幅下滑，而中國市場(chǎng)對(duì)高端設(shè)備的需求持續(xù)旺盛，剛好承接了德國的產(chǎn)能溢出。

中德的產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)性，正在形成“1+1>2”的效應(yīng)。德國在精密制造、工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、專利技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，與中國在數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、市場(chǎng)規(guī)模、應(yīng)用場(chǎng)景上的特長，形成了完美的產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)。這種互補(bǔ)不是短期的利益交換，而是長期的發(fā)展共贏。

中國從追隨者，到規(guī)則參與者的轉(zhuǎn)變

以前的中德貿(mào)易，中國更像是“學(xué)生”，德國是“老師”，2025年的中德貿(mào)易，雙方已經(jīng)變成“同桌”，甚至在某些領(lǐng)域中國成了領(lǐng)跑者。這種角色的轉(zhuǎn)換，讓中德貿(mào)易的競爭維度從價(jià)格、質(zhì)量，變?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)、生態(tài)的博弈。

在汽車領(lǐng)域，這種競爭更為明顯。德系品牌在中國市場(chǎng)的份額從2021年的22.3%下滑至2024年的17.6%，中國品牌的崛起讓德國車企倍感壓力。但德國車企沒有選擇一味的退守，而是加速了“在中國，為中國”的本土化戰(zhàn)略。

寶馬專為中國市場(chǎng)設(shè)計(jì)的純電車型，搭載了百度的自動(dòng)駕駛技術(shù)，奔馳與華為合作開發(fā)車機(jī)系統(tǒng)，適配中國消費(fèi)者的使用習(xí)慣。這種放下身段適應(yīng)市場(chǎng)的競爭，比單純的技術(shù)對(duì)抗更有意義。德國企業(yè)承認(rèn)，中國消費(fèi)者對(duì)本土品牌的信任度提升，是市場(chǎng)競爭的自然結(jié)果，而德國車企需要做的，是在這種競爭中保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

標(biāo)準(zhǔn)制定權(quán)的爭奪，成為新的焦點(diǎn)。中國在新能源汽車充電接口、動(dòng)力電池安全標(biāo)準(zhǔn)上的技術(shù)積累，正在影響全球規(guī)則的制定。德國作為傳統(tǒng)汽車強(qiáng)國，自然不愿輕易讓步，雙方在中歐電動(dòng)汽車標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)上的談判，本質(zhì)是產(chǎn)業(yè)話語權(quán)的博弈。

但務(wù)實(shí)的合作正在成為主流，中德企業(yè)聯(lián)合成立的電動(dòng)汽車標(biāo)準(zhǔn)工作組，已經(jīng)在充電協(xié)議、電池回收等領(lǐng)域達(dá)成多項(xiàng)共識(shí)。這種競爭中合作、合作中競爭的模式，讓中德貿(mào)易擺脫了零和博弈的陷阱。

中小企業(yè)的崛起，讓競爭更具活力。以前中德貿(mào)易的主角是西門子、大眾、華為、格力等巨頭企業(yè)，如今越來越多的中小企業(yè)逐漸登上了舞臺(tái)。德國的隱形冠軍企業(yè)，為中國的新能源項(xiàng)目提供精密傳感器，中國的專精特新企業(yè)，給德國的機(jī)械裝備配套智能控制系統(tǒng)。中德中小企業(yè)合作平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，兩國中小企業(yè)的貿(mào)易額同比增長12%，增速遠(yuǎn)超整體貿(mào)易水平。這些中小企業(yè)的靈活創(chuàng)新，正在為中德貿(mào)易注入新的活力，讓產(chǎn)業(yè)生態(tài)更加多元。

目前來看，美國對(duì)歐盟的關(guān)稅施壓、歐洲內(nèi)部的價(jià)值觀外交，都可能影響中德貿(mào)易的走向。但德國經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性困境，讓其很難真正與中國“脫鉤”。中國是德國機(jī)械、汽車、化工等核心產(chǎn)業(yè)的最大市場(chǎng)，放棄中國就意味著放棄產(chǎn)業(yè)升級(jí)的機(jī)會(huì)。據(jù)德國工商大會(huì)相關(guān)調(diào)研，超七成的德國企業(yè)計(jì)劃維持或擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)，這一比例遠(yuǎn)超對(duì)其他市場(chǎng)的預(yù)期。

中德在汽車、智能制造、生命科學(xué)和綠色低碳等領(lǐng)域的合作，已經(jīng)形成了成熟的機(jī)制，未來將催生更多跨界融合的創(chuàng)新項(xiàng)目。

全球產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)，給中德貿(mào)易帶來了新的機(jī)遇。從中德貿(mào)易的新變化可以看出，中國不再是單純的世界工廠，德國也不再是以前的技術(shù)輸出國，雙方在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、創(chuàng)新鏈上的深度合作，既不是中國主導(dǎo)，也不是德國引領(lǐng)，而是優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的共生體。

未來的中德貿(mào)易，不會(huì)一帆風(fēng)順，規(guī)則博弈、技術(shù)競爭、地緣干擾都將如影隨形，但只要雙方堅(jiān)持開放包容、務(wù)實(shí)合作，就沒有邁不過的坎。