名言警句確實(shí)能夠帶來啟發(fā)，但一句話的力量遠(yuǎn)不止于其表面。當(dāng)我們閱讀這些單句名言時(shí)必須記住，它們往往是脫離語境的，而說出名言的人其實(shí)表達(dá)了更多內(nèi)容。因此，拆解交易名言會(huì)非常有價(jià)值。

通過深入挖掘信息核心、超越一句話本身，它能幫助交易者發(fā)展更具實(shí)操性的方法與可執(zhí)行的交易技巧。以下，我整理了一些最知名的交易名言。我想分享我對這些名言核心原則的理解，并說明如何將它們轉(zhuǎn)化為可付諸行動(dòng)的交易建議。

“不要擔(dān)心市場會(huì)做什么，要擔(dān)心你將如何應(yīng)對市場?！薄~克爾·卡爾（Michael Carr）

你對價(jià)格將做什么、會(huì)走向哪里毫無控制力。

不要把時(shí)間和精力浪費(fèi)在你無法掌控的事情上。專注在你能產(chǎn)生影響的地方。

交易者的工作是做出客觀的價(jià)格分析，然后根據(jù)信息采取行動(dòng)。交易者必須為價(jià)格可能表現(xiàn)出的所有情況做好準(zhǔn)備。

在進(jìn)場之前，你可以問自己一些有用的問題：

? 什么情況出現(xiàn)后我才進(jìn)場？

? 什么情況出現(xiàn)會(huì)讓我取消交易想法？

? 進(jìn)場后我會(huì)在哪兒離場？

? 何時(shí)獲利了結(jié)？

? 在什么情況下獲利？

? 什么時(shí)候被證明是錯(cuò)的、應(yīng)該止損？

在執(zhí)行交易前問自己這些問題，可以顯著改善你的交易行為。

“市場的非理性持續(xù)的時(shí)間，可能比你保持償付能力的時(shí)間更長。”——約翰·梅納德·凱恩斯（John Maynard Keynes）

當(dāng)我看到這句話時(shí)，我會(huì)想到那些在市場逆向時(shí)不斷加倉虧損頭寸的交易者。有時(shí)交易者看到非常明確的圖形模式和明顯的價(jià)格行為信號，預(yù)示市場很可能朝某個(gè)方向走。信號越清晰，交易者對自己的想法越執(zhí)著。

但隨后市場反向運(yùn)行，交易者無法接受失敗，因?yàn)樗耆撩杂谧畛醯慕灰子^點(diǎn)。他甚至可能讓自尊心摻和其中，想證明自己是對的。

交易中最重要的原則之一就是：任何事情都可能發(fā)生，即便是最完美的交易信號也會(huì)失敗。交易是一場概率游戲，盡管你眼前的圖表顯示著完美的形態(tài)，也沒有任何理由確保它不會(huì)失敗。

作為交易者，你必須準(zhǔn)備好在交易想法出錯(cuò)時(shí)及時(shí)接受現(xiàn)實(shí)，以避免對賬戶造成災(zāi)難性的損害。

“關(guān)鍵不在于你判斷對錯(cuò)，而在于你對的時(shí)候賺了多少錢、錯(cuò)的時(shí)候虧了多少錢?！薄獑讨巍に髁_斯（George Soros）

大多數(shù)交易者在優(yōu)化盈利交易方面存在困難，他們常常過早平倉，可能讓利潤從指縫間溜走。特別是缺乏自信的新手或掙扎中的交易者更容易出現(xiàn)這種行為。

同時(shí)，當(dāng)這些交易者處在虧損頭寸中時(shí)，他們又不愿意認(rèn)虧出場，而選擇繼續(xù)死扛，希望價(jià)格最終會(huì)轉(zhuǎn)向。拖延止損是交易中的大忌，最常見的結(jié)果是原本不大的虧損最終變成巨大的虧損。

即便是勝率很高的交易者，如果經(jīng)常過早平掉盈利交易、讓虧損交易無限擴(kuò)大，也同樣可能虧錢。因此，交易者必須仔細(xì)監(jiān)控盈虧交易之間的比例，并努力優(yōu)化自己的離場策略。

“你要做的，是始終保持掌控，不抱幻想，持續(xù)交易，并把保護(hù)自己放在第一位?！薄Ａ_·都鐸·瓊斯（Paul Tudor Jones）

當(dāng)交易者處于“希望”的狀態(tài)時(shí)，通常意味著他們已經(jīng)偏離了原本的交易計(jì)劃并破壞了交易規(guī)則。他們會(huì)發(fā)現(xiàn)自己身在不該參與的交易中。如果你在交易中聽到自己說出“我希望……”這類話，最好立刻平倉。

你必須擁有一個(gè)包含清晰規(guī)則的交易計(jì)劃。一個(gè)好的交易計(jì)劃不僅要包含進(jìn)場規(guī)則，更重要的是退出規(guī)則。退出策略為你提供一個(gè)客觀的方式來最小化虧損并優(yōu)化盈利。在你按下交易按鈕前，請寫下你在什么情況下會(huì)離場。

“賺錢靠的是等待，而不是交易?！薄芪鳌だツ獱枺↗esse Livermore）

利弗莫爾強(qiáng)調(diào)的是：在采取交易之前要等待真正合適的機(jī)會(huì)，并在進(jìn)場后不要隨意擺弄你的持倉。

專業(yè)交易者的重要組成部分就是耐心等待合適的交易形態(tài)出現(xiàn)。而新手交易者過于急躁、太早入場、破壞規(guī)則并屈從于情緒。當(dāng)你回顧自己的交易歷史時(shí)，評估一下自己有多少次做了根本不該做的交易。你會(huì)發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)交易本來可以避免。

只執(zhí)行最好的交易機(jī)會(huì)，并在其他時(shí)間保持不動(dòng)，這通常會(huì)給大多數(shù)交易者帶來極大的改善。

“讓虧損持續(xù)擴(kuò)大，是大多數(shù)投資者犯下的最嚴(yán)重錯(cuò)誤。”——威廉·歐尼爾（William J. O’Neil）

這句話無需過多解釋，它是交易中最重要的原則。避免大虧損是任何有志交易者的頭等大事。無法高效止損的交易者永遠(yuǎn)不可能盈利。

即便你的勝率再高，如果你讓虧損吞噬了所有過去的利潤，也無法賺錢。因此，如果止損對你來說是個(gè)問題，它必須成為你首先攻克的核心環(huán)節(jié)。

“學(xué)會(huì)止損。賺錢的關(guān)鍵是不要讓虧損失控?！薄R蒂·施瓦茨（Marty Schwartz）

雖然這句話和上一句聽起來類似，但“學(xué)會(huì)止損”實(shí)際上更深入，涉及交易的許多方面。無法止損的交易者會(huì)變得情緒化、報(bào)復(fù)性交易、沖動(dòng)下單。

當(dāng)你觀察最優(yōu)秀的交易者的歷史勝率時(shí)，通常在 45% 到 60% 之間，勝率更高的極為罕見。這意味著你大約一半的交易都會(huì)虧損。因此，學(xué)會(huì)高效止損至關(guān)重要，因?yàn)槟惚仨氁恢泵鎸μ潛p。

善于止損意味著不情緒化、保持客觀。在下一次入場前等待新機(jī)會(huì)的出現(xiàn)，不要因?yàn)樘潛p就提高風(fēng)險(xiǎn)，也不要把止損往外移來拖延虧損。

誠實(shí)面對自己：你是否難以止損？也許是時(shí)候發(fā)展更好的情緒處理機(jī)制。例如，如果你因?yàn)樘潛p而情緒波動(dòng)，不要繼續(xù)盯著圖表，而是離開一下。這樣你就不會(huì)繼續(xù)對賬戶造成破壞，第二天回來看通常會(huì)發(fā)現(xiàn)情況已經(jīng)不同。隨著時(shí)間推移，你會(huì)知道不立刻追回虧損并不是問題。

“在這個(gè)行業(yè)，即便你是高手，也只會(huì)有六成時(shí)間是對的。你永遠(yuǎn)不會(huì)有九成時(shí)間是對的?！薄说谩ち制妫≒eter Lynch）

我給新手交易者最好的建議之一就是學(xué)會(huì)在50%勝率下交易，同時(shí)重視你的盈虧比。如果你能用2:1的盈虧比保持50%的勝率，那么僅憑數(shù)學(xué)長期也必然盈利。

這種方式會(huì)讓人非常解放，因?yàn)樵谶@種情況下，虧損并不是需要刻意避免的。大多數(shù)交易者在擁有合理計(jì)劃和明確規(guī)則的前提下，都能夠達(dá)到50%勝率。許多人的問題在于他們過度抗拒虧損，從而變得情緒化。

這種交易方式壓力巨大，也不會(huì)帶來好結(jié)果。然而許多新手卻誤以為要有至少80%的勝率策略才算好，這完全不切實(shí)際，只會(huì)導(dǎo)致糟糕的交易決策。接受50%勝率，你會(huì)發(fā)現(xiàn)交易心態(tài)會(huì)發(fā)生巨大變化。

“決定我們?nèi)松牟皇桥紶栕龅氖拢浅掷m(xù)做的事?！薄矕|尼·羅賓（Anthony Robbins）

當(dāng)我看到這句話，我首先想到的是建立那些能滋養(yǎng)你成長的積極習(xí)慣的力量。而這句名言真正激勵(lì)人的地方在于：明白偶爾犯錯(cuò)是完全可以接受的。

比如，你正在努力健身，執(zhí)行良好，但有一天實(shí)在忍不住吃了那個(gè)想吃已久的漢堡，或者在追劇時(shí)吃掉了一整袋薯片。幾年前的我會(huì)覺得自己失敗了，甚至因此放棄整個(gè)目標(biāo)，并伴隨大量的負(fù)面自我對話。一兩次失誤會(huì)導(dǎo)致下一次，再下一次，最終讓我偏離目標(biāo)。

而現(xiàn)在，我告訴自己：這沒關(guān)系，偶爾“破戒”很正常，只要第二天繼續(xù)回到正軌。我不會(huì)讓一次小失敗摧毀整個(gè)大目標(biāo)。我發(fā)現(xiàn)許多交易者也對自己太苛刻了。你也許能連續(xù)幾周交易地很好，但有一天因?yàn)镕OMO打破了自己的規(guī)則，于是開始自責(zé)，然后心態(tài)全毀。接受偶爾犯錯(cuò)，這很正常，也很人性。

期待自己永不犯錯(cuò)是不現(xiàn)實(shí)的。不要讓一次錯(cuò)誤毀掉所有過去的進(jìn)步，也不要因此阻礙未來的成長。

“如果你能學(xué)會(huì)創(chuàng)造一種不受市場行為影響的心態(tài)，你的掙扎就會(huì)消失。”——馬克·道格拉斯（Mark Douglas）

市場和K線不是你的敵人。你不能靠意念讓價(jià)格走向你的止盈目標(biāo)，你必須停止與價(jià)格“對抗”。交易不是戰(zhàn)爭！這種心態(tài)會(huì)讓人無比疲憊，因?yàn)闊o論你多么努力，這部分交易永遠(yuǎn)不在你的控制之內(nèi)。

作為交易者，我們必須對自己的交易規(guī)則完全確定，并嚴(yán)格執(zhí)行。一旦進(jìn)場，結(jié)果就不再由你控制。當(dāng)然，你可以根據(jù)市場行為變化進(jìn)行管理，但必須嚴(yán)格按照策略指引，而不是被情緒推動(dòng)。

避免沖動(dòng)和情緒化的決定，因?yàn)樗鼈兒芸鞎?huì)消耗你的“心理資本”。如果你變得情緒化，離開一下，短暫休息，再回來時(shí)通常會(huì)發(fā)現(xiàn)事情不一樣了。順勢而為吧。

“我相信分析，而不是預(yù)測?！薄峁爬埂み_(dá)瓦斯（Nicolas Darvas）

分析指的是觀察市場提供的客觀信號。交易者可運(yùn)用價(jià)格行為概念、趨勢分析、圖表形態(tài)、指標(biāo)信號、基本面數(shù)據(jù)等，目標(biāo)是識別可重復(fù)、客觀、可持續(xù)交易的信號，從而建立自己的優(yōu)勢。而預(yù)測通常是憑空猜測，缺乏嚴(yán)謹(jǐn)分析與完善計(jì)劃。

預(yù)測者通常擁有強(qiáng)烈偏見，完全沉浸在自己的交易觀點(diǎn)里，甚至忽視所有與其觀點(diǎn)相反的信號。在交易中，我們稱這種人為“跟交易結(jié)婚”。

交易永遠(yuǎn)基于不完整信息，未來永遠(yuǎn)未知，因此預(yù)測不僅無效，而且危險(xiǎn)。嚴(yán)謹(jǐn)、客觀的分析才是嚴(yán)肅交易者應(yīng)走的道路。

“限制你的倉位規(guī)模，以免恐懼成為主導(dǎo)你判斷的本能?！薄獑獭ぞS迪奇（Joe Vidich）

如果你在交易中沖動(dòng)或恐懼明顯，你的倉位規(guī)模可能過大。風(fēng)險(xiǎn)過高的交易會(huì)讓人情緒波動(dòng)劇烈，繼而做出糟糕的決定。普遍建議從1%風(fēng)險(xiǎn)水平開始，也就是單筆交易虧損不超過賬戶的1%。如果你有10,000美元賬戶，1%就是100美元。但這些只是粗略的指導(dǎo)。

如果你依然強(qiáng)烈情緒化，就再縮小倉位，直到你感覺舒適為止。找到最適合的倉位大小是一個(gè)過程，每個(gè)人都不同。

“交易中最辛苦的部分是準(zhǔn)備工作，真正下單的過程應(yīng)該是毫不費(fèi)力的?！薄芸恕な┩吒瘢↗ack Schwager）

他所指的準(zhǔn)備包括制定交易計(jì)劃、研究策略、回測、評估表現(xiàn)并找出自己的優(yōu)勢。因?yàn)橐坏┠阕趫D表前，做的就是執(zhí)行那些經(jīng)過深思熟慮的規(guī)則。

就像職業(yè)運(yùn)動(dòng)一樣，所有的工作在比賽前完成，比賽中做的只是執(zhí)行。

“做更多有效的事，減少無效的事?！薄返俜颉た死耍⊿teve Clark）

這句話的前提是你必須知道什么有效、什么無效。而這來自記錄與復(fù)盤，也就是交易日志。大多數(shù)掙扎的交易者都沒有交易日志，這是巨大的錯(cuò)誤，因?yàn)槟銢]有復(fù)盤機(jī)制，就會(huì)不斷重復(fù)同樣的錯(cuò)誤。

問問你自己：你記得自己的最近20筆交易嗎？答案幾乎肯定是“不記得”。那你又如何期望自己進(jìn)步、發(fā)現(xiàn)哪些好哪些不好？擁有交易日志不僅必要，也能顯著縮短你的學(xué)習(xí)曲線。

“交易不僅揭示你的性格，如果你堅(jiān)持足夠久，它還會(huì)塑造你的性格。”——伊凡·拜耶杰（Yvan Byeajee）

每個(gè)交易者都會(huì)走到這樣一個(gè)階段：意識到自己是交易事業(yè)中的最大弱點(diǎn)。這一認(rèn)知激發(fā)了自我提升的需求。這其實(shí)是很美的時(shí)刻，因?yàn)榻灰啄軌虺蔀槟愀淖冏晕业墓ぞ?，并讓改變滲透到生活中的其他領(lǐng)域。

交易者必須培養(yǎng)的“元技能”包括：耐心、良好工作習(xí)慣、自我覺察、情緒控制、自律、個(gè)人責(zé)任。而這些品質(zhì)無疑會(huì)提升你的日常生活與人際關(guān)系。

總結(jié)

拆解交易名言、試圖抓住其核心，是一種非常好的訓(xùn)練方式。它迫使你真正思考這些偉大交易者的深層含義。我們常常忘記，在社交媒體或其他地方看到的那些單句名言，其實(shí)都被抽離了背景，而名言背后蘊(yùn)含的內(nèi)容遠(yuǎn)不止一句話那么簡單。