?鋰電行業(yè)當(dāng)前呈現(xiàn)產(chǎn)能擴(kuò)張、技術(shù)升級(jí)與市場(chǎng)分化并存的態(tài)勢(shì)?，項(xiàng)目擴(kuò)張與終止交替出現(xiàn)，受新一輪上升期影響，在資本市場(chǎng)訴求較大。

起點(diǎn)鋰電獲悉，又有一家涉足鋰電結(jié)構(gòu)件的企業(yè)希望借道港股獲得資本市場(chǎng)加注。

11月20日，領(lǐng)益智造正式向港交所遞交上市申請(qǐng)，保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)泰海通與國(guó)泰君安國(guó)際，領(lǐng)益智造曾在2021年向港交所遞交招股書(shū)，2022年還計(jì)劃曾登陸倫敦證交所，結(jié)果均因市場(chǎng)環(huán)境而擱淺。

隨著今年新能源行業(yè)回暖以及AI與機(jī)器人/低空經(jīng)濟(jì)等新領(lǐng)域擴(kuò)張，涉足于此的領(lǐng)益智造也萌生了第二次闖蕩港股的想法，且公司去年在凈利潤(rùn)方面有所下降，如果想重點(diǎn)進(jìn)行研發(fā)，需要一些資金。招股書(shū)顯示本次上市的募資將會(huì)用于AI算力服務(wù)器、機(jī)器人、海內(nèi)外生產(chǎn)基地三大方面。

今年公司的業(yè)績(jī)也不錯(cuò)，前三季度營(yíng)收約376億元，同比增長(zhǎng)約19%；凈利潤(rùn)約19.4億元，同比增長(zhǎng)約37.6%，AI終端、汽車及低空經(jīng)濟(jì)、清潔能源等領(lǐng)域均衡發(fā)展。

該公司在電池環(huán)節(jié)的主要產(chǎn)品是電池結(jié)構(gòu)件，進(jìn)入這一賽道的契機(jī)是在2021年初收購(gòu)了浙江錦泰電子，該公司主營(yíng)產(chǎn)品為動(dòng)力電池外殼、轉(zhuǎn)接片、蓋板、軟連接等，錦泰客戶群體也較為強(qiáng)悍，有奔馳、寶馬、保時(shí)捷、特斯拉等。

與錦泰建立密切關(guān)系后，領(lǐng)益智造如虎添翼，動(dòng)力電池結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)也促使公司2022年的汽車業(yè)務(wù)收入大增166.32%，次年?duì)渴帜车聡?guó)車企旗下電池公司為其供應(yīng)動(dòng)力電池相關(guān)組件。

領(lǐng)益智造創(chuàng)始人曾芳勤武漢大學(xué)出身，在20世紀(jì)80年代從國(guó)企離開(kāi)后赴美留學(xué)，后以外企高管身份回國(guó)涉足精密件制造行業(yè)，在業(yè)務(wù)與技術(shù)方面均積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。

手機(jī)普及后，在2006年剛過(guò)不惑之年的曾芳勤開(kāi)啟創(chuàng)業(yè)歷程創(chuàng)立領(lǐng)勝電子，主營(yíng)業(yè)務(wù)即精密模切領(lǐng)域，最早的一批客戶是諾基亞等傳統(tǒng)功能機(jī)品牌，值得注意的是該公司是國(guó)內(nèi)較早進(jìn)入蘋(píng)果供應(yīng)鏈的企業(yè)，主要供應(yīng)Mac零部件。

從這一零部件開(kāi)始，公司又逐漸給iPhone、iPad、Apple Watch等產(chǎn)品供貨，在蘋(píng)果供應(yīng)鏈里面的地位日益上升；2012年領(lǐng)益科技集團(tuán)架構(gòu)基本塑造完成；2017年借殼江粉磁材成為上市公司股東，2018年更名領(lǐng)益智造開(kāi)啟資本市場(chǎng)之路。

這場(chǎng)資本之戰(zhàn)打得非常漂亮，江粉磁材上市時(shí)首發(fā)價(jià)僅為8元，領(lǐng)益科技資產(chǎn)注入后估值飆升近7倍，2020市值突破千億元，曾芳勤也上榜胡潤(rùn)女富豪榜第6位。

上市后領(lǐng)益智造不斷完善業(yè)務(wù)板塊，構(gòu)建起龐大的精密制造實(shí)力，標(biāo)志事件有收購(gòu)賽爾康、深圳誠(chéng)悅豐、東莞德坤、江蘇科達(dá)、浙江向隆等，集團(tuán)實(shí)力不斷壯大。

但奮斗過(guò)程也不是一帆風(fēng)順，例如近期領(lǐng)益智造就宣布重大資產(chǎn)重組終止，并向深交所提交《關(guān)于撤回發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金項(xiàng)目申請(qǐng)文件之申請(qǐng)》，深交所也旋即決定終止。

領(lǐng)益智造的資產(chǎn)重組本來(lái)在今年8月已過(guò)會(huì)，但是并沒(méi)有提交注冊(cè)，這次重組源自2024年12月公司召開(kāi)的第六屆董事會(huì)，審議通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集等議案，在今年4月公告擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買江蘇科達(dá)66.46%股權(quán)，同時(shí)擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行股票募集配套資金，募集資金不超過(guò)2.07億元。

6月6日該方案獲深交所受理，但并購(gòu)重組委提出對(duì)標(biāo)的公司的毛利率波動(dòng)、在手訂單、業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)合理性等問(wèn)題予以關(guān)注，說(shuō)明標(biāo)的公司業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)的合理性、業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性，結(jié)果11月8日領(lǐng)益智造稱基于當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境及公司規(guī)劃決定對(duì)方案進(jìn)行調(diào)整，并向深交所申請(qǐng)撤回。

可以看出，領(lǐng)益智造需要騰出手來(lái)進(jìn)行新領(lǐng)域的研發(fā)生產(chǎn)，而不再將全部精力集中于收購(gòu)，當(dāng)前AI與機(jī)器人正值爆發(fā)期，領(lǐng)益智造面對(duì)風(fēng)口不會(huì)視而不見(jiàn)，暫停內(nèi)部重組專注對(duì)外發(fā)展，符合公司長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。