昨天晚上美股納斯達(dá)克大幅上漲，主要是有三個(gè)原因，第一個(gè)是谷歌業(yè)績(jī)大幅向好，加上巴菲特介入，導(dǎo)致股價(jià)價(jià)格大幅上漲，推動(dòng)納斯達(dá)克上漲，第二個(gè)利好是中美又通話了，而且特朗普要過(guò)來(lái)朝拜，這才是重磅利好啊。第三個(gè)利好，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期大幅改變，上周市場(chǎng)認(rèn)為12月份美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期回落到20%，但隨著股市下跌，美聯(lián)儲(chǔ)的降息預(yù)期開(kāi)始上升，當(dāng)前市場(chǎng)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)12月降息預(yù)期高達(dá)81%，這是全球資本市場(chǎng)大幅上漲的原因。

美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期大幅上升，美股炒作的是科技巨頭，而A股超過(guò)的是CPO板塊，今天A股CPO板塊出現(xiàn)了17個(gè)股票集體漲停的情景，具體如下：

1. 德科立，漲20%，全球唯一量產(chǎn)EDFA放大器企業(yè)

2. 光庫(kù)科技，漲20%，CPO配套OCS代工龍頭

3. 長(zhǎng)光華芯，漲20%，CPO用激光芯片核心供應(yīng)商

4. 長(zhǎng)芯博創(chuàng)，漲15.77%，CPO高速光模塊組件廠商

5. 騰景科技，漲15.34%，CPO光學(xué)模組核心供應(yīng)商

6. 炬光科技，漲14.19%，CPO激光器件布局企業(yè)

7. 仕佳光子，漲12.88%，CPO用PLC芯片國(guó)內(nèi)龍頭

8. 太辰光，漲11.12%，CPO配套光纖陣列供應(yīng)商

9. 威騰電氣，漲10.84%，

10. 凌云光，漲10.61%，CPO檢測(cè)設(shè)備服務(wù)商

11. 通宇通訊，漲10.02%，

12. 永鼎股份，漲10.01%，

13. 可川科技，漲10.00%，

14. 長(zhǎng)飛光纖，漲9.99%，CPO配套光纖材料供應(yīng)商

15. 匯綠生態(tài)，漲9.98%，

16. 德?？萍?，漲9.49%，

17. 聯(lián)特科技，漲9.24%，CPO用800G光模塊供應(yīng)商

18. 東田微，漲8.91%，

CPO板塊集體漲停核心是四因素共振：

1. AI算力需求爆發(fā)：谷歌/英偉達(dá)推動(dòng)OCS組網(wǎng)，1.6T CPO光模塊適配高端AI服務(wù)器，國(guó)內(nèi)巨頭加速算力集群建設(shè)，訂單激增。

2. 政策催化：美國(guó)“創(chuàng)世紀(jì)計(jì)劃”強(qiáng)化AI產(chǎn)業(yè)高景氣預(yù)期，CPO作為算力核心技術(shù)受資本追捧。

3. 業(yè)績(jī)+前景雙提振：龍頭企業(yè)凈利潤(rùn)同比增超300%，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2025年CPO市場(chǎng)規(guī)模增215%，行業(yè)確定性高。

4. 資金+產(chǎn)業(yè)協(xié)同：機(jī)構(gòu)/杠桿資金入場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)替代加速，上下游技術(shù)突破強(qiáng)化板塊吸引力。

所以說(shuō)當(dāng)前市場(chǎng)依舊是炒作AI產(chǎn)業(yè)鏈，對(duì)于美股而言，已經(jīng)從AI的上游切換到下游了，龍頭從英偉達(dá)變成谷歌就是最典型的切換信號(hào)。這是我們接下來(lái)要重視的信號(hào)方向。