11月24日，中國臺(tái)灣存儲(chǔ)器模組龍頭廠商威剛董事長陳立白出席《冠軍之路》紀(jì)錄片記者會(huì)時(shí)表示，AI需求涌入，導(dǎo)致存儲(chǔ)缺貨進(jìn)入20年來最嚴(yán)重的局面，客戶實(shí)際能拿到的量僅能原本下單量的30%，“有錢也買不到”，根本不存在重復(fù)下單問題，“因?yàn)榫退阆略俣鄦我矝]貨可拿”。

陳立白還透露，自己現(xiàn)在“有半數(shù)的時(shí)間是在道歉”，因?yàn)闊o法滿足所有客戶的訂單，預(yù)期這波存儲(chǔ)合約價(jià)漲勢將持續(xù)至少二至三個(gè)季度以上，2026上半年DRAM與NAND Flash仍將全面缺貨。

他說，這波存儲(chǔ)缺貨潮，已迫使國際電子品牌將采購層級提升至最高層，過去多由采購主管或業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)的談判，現(xiàn)在改由大型科技公司董事長、總裁親自出面要貨。

即使品牌廠“一把手”親自出馬，能拿到的存儲(chǔ)仍極為有限，供應(yīng)商擁有絕對議價(jià)權(quán)，多數(shù)客戶連一年約都簽不到，只能“每月談”，足見市場供應(yīng)緊俏程度。

陳立白分析，這波存儲(chǔ)缺貨，并非像過往一樣是景氣循環(huán)造成，而是由AI、云端數(shù)據(jù)中心與高性能計(jì)算帶起的強(qiáng)勁需求，加上存儲(chǔ)芯片原廠生產(chǎn)線持續(xù)調(diào)整，將部分NAND Flash產(chǎn)能轉(zhuǎn)往毛利更高的DRAM，進(jìn)一步加劇供給不均。

市場上擔(dān)心缺貨引發(fā)重復(fù)下單疑慮，陳立白認(rèn)為是多慮的，強(qiáng)調(diào)“安全庫存見底，客戶有錢也買不到貨?！?/p>

就供需展望來看，陳立白認(rèn)為，三星、SK海力士、美光均持續(xù)推動(dòng)制程演進(jìn)，但新增產(chǎn)能不足以撐起需求，增量極為有限，DDR4與DDR5供給持續(xù)吃緊，部分舊世代產(chǎn)品如DDR3的價(jià)格更已從低點(diǎn)翻倍，目前DDR4、DDR5都供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)本季起，DDR5報(bào)價(jià)漲幅會(huì)超過DDR4。

針對NAND Flash市場，陳立白分析，原本預(yù)期小缺，現(xiàn)在看起來缺貨將更嚴(yán)重，原因包括產(chǎn)能遭DRAM排擠，導(dǎo)致供給減少，固態(tài)硬盤（SSD）需求端需填補(bǔ)缺口，全面缺貨比DRAM稍晚但缺口更深，價(jià)格漲幅也比先前評估更大。

陳立白補(bǔ)充稱，在云端服務(wù)供貨商（CSP）搶貨的排擠效應(yīng)下，包括手機(jī)、PC、網(wǎng)通等傳統(tǒng)電子大廠供應(yīng)鏈全部吃緊，臺(tái)灣電子大廠能拿到的貨量，僅約為一年以前的五成到七成，多數(shù)廠商只能拿到過去一半的貨。

編輯：芯智訊-林子