將MACD（移動(dòng)平均線收斂/發(fā)散指標(biāo)）與SMA（200日簡單移動(dòng)平均線）結(jié)合使用，乍看之下是一套非常基礎(chǔ)、簡單的策略設(shè)計(jì)。但它卻能為交易者提供有價(jià)值的市場信息，幫助他們?cè)诮灰讜r(shí)做出更明智的判斷。

在深入探討該策略之前，我們先來理解MACD和SMA的工作原理。

什么是MACD？

MACD（移動(dòng)平均線收斂/發(fā)散指標(biāo)）是一個(gè)技術(shù)指標(biāo)，用于識(shí)別價(jià)格趨勢(shì)、趨勢(shì)動(dòng)能、方向以及潛在反轉(zhuǎn)。它基于兩條指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA）之間的關(guān)系。MACD的計(jì)算方式非常簡單：用12周期EMA減去26周期EMA。

MACD = 12周期EMA – 26周期EMA

每位交易者都有自己的方式來解讀MACD，但最常見的方法是金叉與死叉、背離以及MACD線的快速上升或下跌。

那該如何交易MACD線？

MACD大多配合柱狀圖顯示，而柱狀圖反映的是MACD線與其信號(hào)線之間的距離。

? 當(dāng)MACD線跌破信號(hào)線 → 表明看跌信號(hào)

? 當(dāng)MACD線升破信號(hào)線 → 表明看漲信號(hào)

然而MACD的一個(gè)缺點(diǎn)是：容易出現(xiàn)較多的假信號(hào)。

盡管交易MACD的方式非常多，但以上的簡要說明主要是為你理解MACD + SMA策略做鋪墊。

接下來我們繼續(xù)了解 SMA。

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什么是SMA？

SMA（簡單移動(dòng)平均線）是所有移動(dòng)平均線中最容易構(gòu)建的一種。簡單來說，它表示在特定時(shí)間周期內(nèi)的平均價(jià)格，而“移動(dòng)”一詞的含義是：該平均值會(huì)隨著圖表逐根K線更新而不斷變化，因此被稱為簡單移動(dòng)平均線。

它的計(jì)算方式也非常直觀：將最近若干周期的價(jià)格相加，再除以所選周期數(shù)。

SMA = (A1 + A2 + A3 + …) / n

A = 某周期內(nèi)該資產(chǎn)的價(jià)格

n = 總周期數(shù)

SMA最常見的用途是識(shí)別趨勢(shì)方向，并能提示趨勢(shì)可能發(fā)生變化。

常用的SMA包括：

? 200日SMA（過去200根K線的平均）：衡量長期趨勢(shì)

? 50日SMA（過去50根K線的平均）：衡量短期趨勢(shì)

現(xiàn)在你對(duì)MACD和SMA的工作原理已有了更清晰的理解，我們可以正式進(jìn)入策略部分。

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MACD + SMA 200策略解析

將經(jīng)典的MACD（移動(dòng)平均線收斂/發(fā)散指標(biāo)）與200周期SMA（簡單移動(dòng)平均線）結(jié)合，是一種既簡單易用又高效可靠的交易策略。

它既能幫助識(shí)別市場主要趨勢(shì)，又能過濾掉那些逆勢(shì)交易信號(hào)。通過將200SMA作為長期趨勢(shì)過濾器，再用MACD的短期動(dòng)能進(jìn)行確認(rèn)，交易者往往能夠構(gòu)建勝率更高的交易組合。

策略核心原理：

? 當(dāng)MACD柱狀圖和MACD動(dòng)能均位于零線上方，且MACD快線在慢線之上時(shí)，我們做多。這使我們能順著趨勢(shì)交易，而不是逆趨勢(shì)操作。

? 200 SMA作為額外的趨勢(shì)過濾器——價(jià)格必須位于200 SMA上方，才能確認(rèn)做多。

? 換句話說，趨勢(shì)（200 SMA）與動(dòng)能（MACD）必須一致，策略才能發(fā)揮效果。做空的邏輯則與做多相反。

在最糟糕的情況下，如果一切都未按預(yù)期運(yùn)行，這套策略還內(nèi)置了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)過濾器：最大回撤限制為50%。一旦賬戶權(quán)益觸及這條底線，策略將自動(dòng)停止交易。這樣可以在震蕩、無趨勢(shì)行情中保護(hù)賬戶，避免出現(xiàn)巨額虧損。