哇，這次真是讓我震驚到不行??！你知道嗎，我一看到新聞的標題就忍不住“呀，這誰??？”的感覺，沒想到中國商務(wù)部居然一口氣放出了六份重大公告，稀土出口管制直接升級。這操作，不簡單啊，不是那種“限量放行”那么簡單，搞的是全鏈條管控，從原材料到技術(shù)服務(wù)，一條龍的封鎖，真的是“動真格的”了。

我當時腦袋一片空白，心想：這波操作到底是要搞什么？境外只要帶有0.1%的中國稀土，就得申請許可，還要保證用途不碰軍事，簡直是直戳ASML的痛點。別忘了，這家光刻機巨頭，內(nèi)部的稀土用量可是渾身上下都離不開。激光器得釹鏑穩(wěn)功率，磁懸浮靠永磁體，光學(xué)鏡頭還得用稀土玻璃提分辨率，一臺機器里，磁體超10公斤，電機里，這東西成本竟然占了三成！你說，全球有多少設(shè)備在靠它們？數(shù)據(jù)我查過，國產(chǎn)在這方面占了七成，能提純到九成，磁材更是九成三。你想，供應(yīng)鏈一旦被卡，全球都可能“出問題”。這真不是危言聳聽，是把全產(chǎn)業(yè)鏈“堵死”了。

我特別想問：現(xiàn)在這時候動手究竟是出于什么考慮？答案你猜猜——美國那邊剛剛出臺了“50%規(guī)則”，就是說產(chǎn)品里只要有50%的美國成分，海外制造也得聽命于他們。這下好了，中國也是學(xué)著來，用資源領(lǐng)兵反擊，公告里還說維護國家安全，順便優(yōu)化一下貿(mào)易環(huán)境?？墒牵劭慈蚬?yīng)鏈像個被打了麻藥的娃娃一樣顫抖，ASML的股價當天直接跌了7.3%。我也在想：這就是傳說中的“以攻為守”嗎？換句話說，靠“稀土封鎖”來卡他們，確實是個“硬核”的大策略。

說到這里，不能不提達森的最新財報。你知道嗎，這家價格、技術(shù)都算頂級的芯片設(shè)備制造商，2023年第三季度在中國的銷售額高達42%，凈賺75億歐元，可是，他們就開始“心生疑竇”。未來2026年的市場份額估計會“縮水”，這許多訂單都被延誤成了一場“戲劇”。公司庫存策略不斷調(diào)整，長交期的訂單一堆，短期內(nèi)還算淡定，但就是說，維修服務(wù)出問題，不是小事。過去工程師派駐中國修設(shè)備，此刻也得“審批”，連備件的稀土含量都要審，搞得生產(chǎn)線直接“歇菜”。我還聽說，上海某廠的備件海關(guān)一卡就卡了半天，上億歐元的設(shè)備“扔水里”一小時。這不是危機，是“挑戰(zhàn)”。

你再看看高端客戶，如三星、英特爾、臺積電，全都依賴EUV（極紫外光刻技術(shù)），一旦供應(yīng)被卡，整條生產(chǎn)線就會一坨廢?！袄瘓蟆辈恢?！英特爾亞利桑那廠的拋光材料庫存只剩三個月，跟時間賽跑，真怕“虧死”。歐洲的德國心里也很沒底，歐盟議會開始“別扭”，想搞“禁DUV（深紫外）名額出口”，但問題是，自己早前封鎖技術(shù)，怎么現(xiàn)在又要“施舍”給中國？真是“棋局復(fù)雜”。美國國會又傳出要擴大芯片出口禁令，供應(yīng)鏈的每一道環(huán)節(jié)都在“被審查”。

你知道嗎，找替代方案都已經(jīng)快成為“新玩法”了。釤鈷換成釹鐵硼，成本一下貴了40%，性能還差一截，想找“神仙”方案？沒那么容易。一些廠家試驗了，英特爾也“頭大”，根本沒有搞定“提純難題”。ASML這邊，他們到現(xiàn)在還在慢吞吞地推進多元化，減輕對單一供應(yīng)源的依賴，美國還投入了MP材料和愛沙尼亞的Neo項目，“慢動作”得讓人著急。

你說，這一切意味著什么？簡直就是在“重塑”產(chǎn)業(yè)版圖——原本全球化分工的產(chǎn)業(yè)鏈，碰到這場“封鎖戰(zhàn)”，直接碎成了“瓷片”。不光是材料，服務(wù)也堵死了。ASML工程師飛不出去，遠程支持也變得“陷入泥潭”。要知道，光刻機可不是開玩笑的，壞了一臺，就等于“全線崩盤”。過去靠在廠駐點服務(wù)賺大錢，現(xiàn)在一層層審批下來，工程師回不了國，備件還受到稀土限制，簡直是“壞事連連”。

我覺得，這不僅僅是貿(mào)易戰(zhàn)的升級，而是“背后”的科技對抗在“骨子里爆發(fā)”的結(jié)果?？此七@次管制很明確——材料、技術(shù)、服務(wù)，都被一通封堵，但實際上，誰都知道，這一招兒“真的是大殺器”。ASML的股價雖然還在“搖擺”，但市場已經(jīng)開始擔(dān)心“未來會怎么樣”。簽下的36億歐元EUV訂單還能持續(xù)多久？工程師去哪了？供應(yīng)鏈還能不能正常運作？這些問題，都成了業(yè)界的“心頭大患”。

所以你覺得，這種“封鎖+反封鎖”的格局，會一直持續(xù)下去嗎？還是說，只是“暫時的彎腰”？

你怎么看？這場科技“拉鋸戰(zhàn)”中，誰能“笑到最后”呢？歡迎留言告訴我你的真心話！