12月1日，常熟銀行召開(kāi)2025年第四次臨時(shí)股東會(huì)，會(huì)上審議通過(guò)了關(guān)于二級(jí)資本債券發(fā)行安排及授權(quán)事項(xiàng)的議案。

議案顯示，為了做好資本規(guī)劃與儲(chǔ)備，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，常熟銀行擬發(fā)行不超過(guò)50億元的二級(jí)資本債，用于補(bǔ)充二級(jí)資本。

值得一提的是，該議案還表示，該二級(jí)資本債發(fā)行的一個(gè)重要目的，是助力常熟銀行的縣域金融、興福村鎮(zhèn)銀行鄉(xiāng)村金融“雙輪驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略。

今年以來(lái)，常熟銀行在縣域金融領(lǐng)域動(dòng)作頻頻。前三季度，該行對(duì)宿城興福、江寧上銀等3家村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行“村改支”，并推進(jìn)了3家村鎮(zhèn)銀行的“三合一”整合，此外，還收購(gòu)了如東融興村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)，以此來(lái)優(yōu)化小微金融的發(fā)展版圖。

人事任命方面，11月13日，常熟銀行發(fā)布公告稱該行行長(zhǎng)包劍因工作變動(dòng)辭任，董事會(huì)決定聘任陸鼎昌為新一任行長(zhǎng)。當(dāng)外界將目光聚焦在陸鼎昌“年僅39歲”“A股最年輕行長(zhǎng)”的身份頭銜時(shí)，常熟銀行或許更重視的是其在小微領(lǐng)域豐富的工作經(jīng)驗(yàn)。

公開(kāi)履歷顯示，陸鼎昌起步于常熟銀行，并在常熟銀行工作多年，擔(dān)任過(guò)小額貸款中心信貸員、總經(jīng)理助理，小微金融總部副總經(jīng)理、總經(jīng)理，公司銀行部副總經(jīng)理，普惠金融部總經(jīng)理，副行長(zhǎng)等職務(wù)，扎根常熟銀行，歷經(jīng)多個(gè)基層及總部重要崗位。尤其是在小微板塊，具有非常強(qiáng)的專業(yè)性，此前還獲得過(guò)“全國(guó)小微金融服務(wù)先進(jìn)個(gè)人”。

資金層面發(fā)債補(bǔ)血，網(wǎng)點(diǎn)方面加速村鎮(zhèn)銀行整合，人事層面提拔深耕小微金融的高管掛帥，常熟銀行一系列動(dòng)作的背后，是該行引以為傲的小微金融，當(dāng)前正面臨的增長(zhǎng)隱憂與瓶頸。

憑借多年深耕積累的特色小微模式“常銀微金”模式，常熟銀行實(shí)現(xiàn)了小微金融的高效服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)可控，并將“常銀微金模式”成功復(fù)制到旗下的興福村鎮(zhèn)銀行。截至今年二季度末，該行累計(jì)服務(wù)超150萬(wàn)戶小微信貸客戶，不良貸款率長(zhǎng)期處于低位，被稱為“小微標(biāo)桿行”。

只是，近兩年常熟銀行的小微貸款增速、資產(chǎn)質(zhì)量都面臨一定的挑戰(zhàn)。

在財(cái)報(bào)中，常熟銀行的小微貸款大部分納入“個(gè)人貸款”口徑下的“個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款”科目。截至三季度末，常熟銀行的個(gè)人貸款余額為1379.29億元，較年初增長(zhǎng)2.21%；其中，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款余額為953.42億元，較年初增長(zhǎng)2.05%。不僅與前兩年相比增速出現(xiàn)放緩，還遠(yuǎn)低于對(duì)公貸款9.72%的規(guī)模增速。

而常熟銀行旗下的興福村鎮(zhèn)銀行，貸款規(guī)模亦出現(xiàn)了縮水。半年報(bào)披露，截至今年二季度末，興福村鎮(zhèn)銀行的貸款總額為434.06億元，較年初減少0.47%。其中，企業(yè)貸款較年初增加了5.29%至23.54億元；個(gè)人貸款較年初縮水0.78%至410.52億元。個(gè)人貸款中的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸也縮水了0.35%，還剩308.89億元。

規(guī)模擴(kuò)張吃力是一方面，資產(chǎn)質(zhì)量的下滑也是挑戰(zhàn)之一。“常銀微金”模式之所以業(yè)內(nèi)知名，一個(gè)重要原因是解決了小微金融關(guān)于規(guī)模、效益、風(fēng)險(xiǎn)的“不可能三角”問(wèn)題，讓常熟銀行的小微信貸一直保持較低的不良率。

然而，截至今年二季度，常熟銀行的整體不良率僅0.76%，個(gè)人貸款不良率卻上升8bps至1.02%。其中，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸的不良率為1.13%，較年初上升18bps，是所有貸款類型中，僅次于信用卡貸款的不良率第二高的貸款。

當(dāng)然，常熟銀行在小微金融領(lǐng)域遇到的挑戰(zhàn)，也是行業(yè)普遍面臨的小微挑戰(zhàn)。而無(wú)論是發(fā)行二級(jí)資本債助力縣域經(jīng)濟(jì)和鄉(xiāng)村金融，還是在高層人事任命和機(jī)構(gòu)整合上進(jìn)一步發(fā)力，都昭示常熟銀行仍堅(jiān)持著小微發(fā)展之路。如何穿越周期，回到穩(wěn)定高質(zhì)增長(zhǎng)賽道，期待新行長(zhǎng)陸鼎昌給出更多答案。