銀行近日又出現(xiàn)“長(zhǎng)存產(chǎn)品退場(chǎng)潮”，各大銀行中五年期定期存款悄然下架，不僅六大國(guó)有銀行，原先以高于國(guó)有銀行利率吸儲(chǔ)的各地商業(yè)銀行也在跟進(jìn)，目前在售的利率稍高的大額存單也僅剩一年期定存。記者查詢六大行官網(wǎng)及App發(fā)現(xiàn)，五年期大額存單已集體“消失”，僅剩的三年期產(chǎn)品利率普遍降到1.5%至1.75%，且額度緊張。中小銀行則直接取消普通五年期定期存款產(chǎn)品。在產(chǎn)品調(diào)整的同時(shí)，銀行業(yè)出現(xiàn)了一個(gè)反?，F(xiàn)象：五年期定期存款利率普遍低于三年期，甚至出現(xiàn)低于一年期的極端倒掛情況。

　　這背后說(shuō)明銀行業(yè)自身的長(zhǎng)期盈利方式出現(xiàn)了問(wèn)題。

　　誰(shuí)都知道，放貸款收利息是銀行的利潤(rùn)來(lái)源，但一段時(shí)間以來(lái)，銀行貸款放不出去。2025年10月份居民新增貸款竟然為-3604億元，創(chuàng)下前所未有的負(fù)增長(zhǎng)紀(jì)錄，而其中與房貸有關(guān)的中長(zhǎng)期貸款減少了700億元。

　　貸款貸不出去，自然沒(méi)有收入，存貸款之間的利息差持續(xù)收窄。根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，中國(guó)商業(yè)銀行凈息差已連續(xù)五年下滑，2024年末降至1.52%，較2021年末下降56個(gè)基點(diǎn)，2025年二季度進(jìn)一步縮窄至1.42%，創(chuàng)20年以來(lái)最低。預(yù)計(jì)未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差仍將保持穩(wěn)中有降的態(tài)勢(shì)。銀行取消五年期定期存款的最根本原因在于凈息差持續(xù)收窄帶來(lái)的盈利能力壓力。

與資產(chǎn)端收益快速下降形成鮮明對(duì)比的是，銀行負(fù)債端成本呈現(xiàn)明顯的剛性特征，存款定期化趨勢(shì)進(jìn)一步加劇了成本壓力?；钇诖婵畹臏p少、定期存款增加反映出居民對(duì)未來(lái)的信心仍然不足，消費(fèi)投資積極性不高，資金擺布上更加趨于保守。

另一方面，則是銀行出現(xiàn)大量不良貸款。據(jù)金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)，2025年三季度末，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額為3.5萬(wàn)億元，環(huán)比增加883億元；不良貸款率1.52%，環(huán)比上升0.03%。進(jìn)一步加劇了銀行盈利壓力。

　　由此看來(lái)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)下滑，多行業(yè)就業(yè)市場(chǎng)坍塌，導(dǎo)致民眾收入下降，償貸能力普遍變?nèi)酰瑫r(shí)房?jī)r(jià)下跌，又導(dǎo)致資產(chǎn)縮水，從而導(dǎo)致銀行出現(xiàn)斷供潮，而且信貸不足，民眾不敢消費(fèi)，儲(chǔ)蓄存款大幅增加。銀行一方面貸款不足，盈利能力直線下降，一方面要支付儲(chǔ)戶利息，使得銀行不斷降息的同時(shí)，也相繼下架高利率的長(zhǎng)期定期存款業(yè)務(wù)。

　　銀行取消五年期定期存款對(duì)儲(chǔ)戶的影響是多方面的，最直接的影響是儲(chǔ)戶的選擇減少，長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的渠道受限，收益水平下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。

　　銀行取消五年期定期存款不僅是產(chǎn)品調(diào)整，更代表著一個(gè)時(shí)代的結(jié)束。長(zhǎng)期高息定存正在淡出，低利率時(shí)代開始全面顯形，傳統(tǒng)的靠利息生活模式正在崩塌。

　　面對(duì)銀行五年期定期存款產(chǎn)品的調(diào)整，儲(chǔ)戶需要調(diào)整理財(cái)策略，從單一存款思維向組合配置思維轉(zhuǎn)變。

　　在低利率時(shí)代，儲(chǔ)戶需要調(diào)整收益預(yù)期，現(xiàn)金類資產(chǎn)（貨幣基金、活期存款）：1.5%-2%；債券類資產(chǎn)（純債基金、國(guó)債）：2.5%-3.5%；權(quán)益類資產(chǎn)（股票基金、指數(shù)基金）：6%-8%（需承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)）。

構(gòu)建“核心-衛(wèi)星”組合，核心資產(chǎn)（60%-70%）：配置于高等級(jí)信用債基金、銀行大額存單、保險(xiǎn)年金產(chǎn)品等穩(wěn)健資產(chǎn)；衛(wèi)星資產(chǎn)（30%-40%）：配置于指數(shù)基金定投、股票基金等增強(qiáng)收益資產(chǎn)。

具體產(chǎn)品選擇建議：

分階段配置策略：

短期（1年內(nèi)）：重點(diǎn)關(guān)注流動(dòng)性，可配置貨幣基金、短期理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品；

中期（1-3年）：平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，可配置債券基金、定期存款等產(chǎn)品；

長(zhǎng)期（3年以上）：考慮通脹因素，可適當(dāng)配置權(quán)益類產(chǎn)品，如指數(shù)基金定投。

銀行取消五年期定期存款，是中國(guó)金融體系深化改革的一個(gè)縮影。這一變化既反映了利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加速，也體現(xiàn)了銀行業(yè)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的主動(dòng)作為。對(duì)于儲(chǔ)戶而言，這是一次理財(cái)觀念的重塑。

在低利率時(shí)代，必須學(xué)會(huì)多元化投資，才能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。