高額補(bǔ)貼政策收緊的寒流中，11月的新能源汽車市場(chǎng)呈現(xiàn)“冰火兩重天”的景象——一些車企在銷量寒冬中逆勢(shì)增長(zhǎng)，而昔日的領(lǐng)跑者卻在榜單上黯然后退。

本月中國(guó)新能源車市的標(biāo)志性事件莫過(guò)于特斯拉中國(guó)銷量排名降至第六，這是該品牌首次無(wú)緣前五。與此同時(shí)，比亞迪以474921輛的成績(jī)保持了絕對(duì)的領(lǐng)先地位，超過(guò)第二名吉利汽車近三倍。

特斯拉本月銷量為86700輛，雖然環(huán)比增長(zhǎng)41%，但仍然無(wú)法改變排名下滑的現(xiàn)實(shí)。這一變化不僅標(biāo)志著中國(guó)本土品牌在新能源汽車領(lǐng)域的崛起，也反映了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已進(jìn)入白熱化階段。

格局之變

中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)的格局正在發(fā)生根本性變化。根據(jù)最新公布的2025年11月新能源乘用車批發(fā)銷量數(shù)據(jù)，市場(chǎng)呈現(xiàn)出明顯的“一超多強(qiáng)”格局。

比亞迪以474921輛的銷量蟬聯(lián)榜首，這一數(shù)字甚至超過(guò)了第二名至第五名銷量的總和。在比亞迪的總銷量中，純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力車型幾乎平分秋色，分別貢獻(xiàn)了237540輛和237381輛。

市場(chǎng)前三強(qiáng)均為中國(guó)本土品牌：吉利汽車以187798輛位列第二，奇瑞汽車則以111346輛位居第三。這些傳統(tǒng)車企的轉(zhuǎn)型成果正在顯現(xiàn)，特別是吉利汽車，其單月新能源滲透率已提升至60.5%。

特斯拉中國(guó)的市場(chǎng)表現(xiàn)引起了廣泛關(guān)注。雖然該公司11月銷量環(huán)比增長(zhǎng)41%，達(dá)到86，700輛，但仍不足以維持其在銷量榜上的領(lǐng)先地位。

這一反彈主要得益于上海工廠生產(chǎn)的Model 3和Model Y新配置的推出。公司推出了新的長(zhǎng)續(xù)航版本和六座版Model Y，試圖通過(guò)產(chǎn)品多樣化刺激市場(chǎng)需求。

盡管如此，面對(duì)日益激烈的本土競(jìng)爭(zhēng)，特斯拉的增長(zhǎng)勢(shì)頭仍顯不足。在中國(guó)市場(chǎng)，特斯拉不僅要面對(duì)本土品牌的競(jìng)爭(zhēng)，還需應(yīng)對(duì)消費(fèi)者對(duì)價(jià)格更敏感、產(chǎn)品需求更多元化的挑戰(zhàn)。

值得注意的是，特斯拉全球范圍內(nèi)仍保持領(lǐng)先地位，但在中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力正日益加劇。

傳統(tǒng)車企的新能源轉(zhuǎn)型已初見(jiàn)成效。除比亞迪外，吉利和奇瑞等企業(yè)正在快速搶占市場(chǎng)份額。

吉利汽車11月新能源滲透率已提升至60.5%，其旗下的銀河品牌表現(xiàn)尤為出色，月銷132652輛，同比增長(zhǎng)76%。高端子品牌極氪則以28843輛的成績(jī)穩(wěn)居國(guó)內(nèi)高端新能源市場(chǎng)前列。

奇瑞汽車在11月有包括星途ET5、風(fēng)云A9L等多款代表車型上市，通過(guò)產(chǎn)品密集“上新”策略推動(dòng)銷量增長(zhǎng)。

隨著這些傳統(tǒng)車企在新能源領(lǐng)域的持續(xù)投入，中國(guó)品牌的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力正在全面提升，形成了對(duì)外資品牌的強(qiáng)大壓力。

新勢(shì)力表現(xiàn)

在造車新勢(shì)力陣營(yíng)中，分化趨勢(shì)明顯。零跑汽車以70327輛的表現(xiàn)最為搶眼，穩(wěn)居新勢(shì)力銷量冠軍，同比增長(zhǎng)超過(guò)75%。

小米汽車首次進(jìn)入前十，月交付量超過(guò)4萬(wàn)輛，連續(xù)三個(gè)月保持在這一水平。截至12月初，小米汽車?yán)塾?jì)交付已超過(guò)50萬(wàn)臺(tái)。

與此同時(shí)，賽力斯汽車月銷51677輛，同比增長(zhǎng)59.73%。東風(fēng)汽車則憑借旗下嵐圖品牌的突出表現(xiàn)，月銷首次突破2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)84%。

新勢(shì)力品牌正在通過(guò)不同的產(chǎn)品定位和市場(chǎng)策略，在中國(guó)新能源車市中尋求差異化發(fā)展路徑。

新能源汽車市場(chǎng)呈現(xiàn)出明顯的集中化趨勢(shì)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，上月萬(wàn)輛以上廠商合計(jì)銷量占預(yù)估總銷量的93.4%，市場(chǎng)向頭部集中的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。

與此同時(shí)，中小廠商生存壓力日益增大。多數(shù)中小廠商月銷不足千輛，尾部品牌中甚至出現(xiàn)單月僅售出6輛的極端情況。這種分化現(xiàn)象預(yù)示著新能源汽車行業(yè)的“淘汰賽”已進(jìn)入深水區(qū)，資源與市場(chǎng)份額加速向頭部企業(yè)集中。

零跑汽車作為新勢(shì)力代表，已提前達(dá)成2025年50萬(wàn)輛的年度銷量目標(biāo)，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。而在榜單之外，多數(shù)中小廠商月銷量不足千輛，市場(chǎng)“淘汰賽”已進(jìn)入殘酷的深水區(qū)。

11月新能源車市的整體增長(zhǎng)動(dòng)能有所放緩。乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，11月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)172萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20%，環(huán)比增長(zhǎng)7%。

中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)指出，11月車市步入年度沖刺期，整體呈前低后高走勢(shì)。上半月市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)平淡，主要受前期“金九銀十”消費(fèi)透支影響，部分潛在購(gòu)車需求前置釋放。

部分地區(qū)收緊了以舊換新及報(bào)廢更新補(bǔ)貼政策，進(jìn)一步加劇了消費(fèi)者的觀望情緒。中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)調(diào)查顯示，高達(dá)80%的經(jīng)銷商對(duì)11月市場(chǎng)持悲觀態(tài)度，認(rèn)為整體表現(xiàn)未達(dá)預(yù)期。

隨著2025年接近尾聲，新能源汽車市場(chǎng)有望在12月迎來(lái)一波增長(zhǎng)。中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)認(rèn)為，12月作為全年收官之月，政策尾聲效應(yīng)與年終旺季疊加，汽車市場(chǎng)終端零售預(yù)計(jì)環(huán)比明顯提升。

市場(chǎng)層面，新能源汽車購(gòu)置稅免征政策將于12月底到期，政策退坡臨近將帶來(lái)翹尾因素；廠家和經(jīng)銷商為沖刺年度目標(biāo)會(huì)進(jìn)一步加大促銷力度。

消費(fèi)層面，潛在購(gòu)車者為規(guī)避后續(xù)購(gòu)車成本上升，部分新能源購(gòu)車需求將前置釋放。兩方面的因素共同作用，有望推動(dòng)12月市場(chǎng)增長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)于11月。

當(dāng)特斯拉的排名從領(lǐng)先者變?yōu)樽汾s者，中國(guó)新能源車市競(jìng)爭(zhēng)的鐘擺已明顯偏向本土品牌。政策調(diào)整的風(fēng)暴中，比亞迪、吉利和奇瑞等國(guó)產(chǎn)品牌不僅站穩(wěn)了腳跟，更以驚人的增長(zhǎng)速度重新定義了市場(chǎng)規(guī)則。

市場(chǎng)的裂痕正在顯現(xiàn)——頭部品牌銷量突破天際，尾部企業(yè)卻在月銷個(gè)位數(shù)的邊緣掙扎。從特斯拉被擠出前五的那一刻起，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)的“淘汰賽”已經(jīng)進(jìn)入最殘酷的深水區(qū)。