在合規(guī)與增長、傳統(tǒng)與創(chuàng)新、規(guī)模與質(zhì)量之間，找到那個(gè)微妙而關(guān)鍵的平衡點(diǎn)。這不僅是華夏銀行的挑戰(zhàn)，也是整個(gè)中國銀行業(yè)在新時(shí)代的共同課題。

作者|吳三畏 題圖|文軒圖庫

11月28日，中國人民銀行對華夏銀行作出1380.96萬元的行政處罰，這已是該行年內(nèi)收到的第二張千萬級罰單。連同9月那筆8725萬元的“天價(jià)”罰單，該行年內(nèi)已經(jīng)累計(jì)處罰1.01億元。

更為關(guān)鍵的是，這兩次處罰均針對2022年至2023年期間的檢查發(fā)現(xiàn)，這意味著一系列“已整改”的承諾在監(jiān)管回溯中并未得到驗(yàn)證。

連續(xù)大額罰單不僅反映出華夏銀行在合規(guī)管理與內(nèi)部控制上的系統(tǒng)性不足，也使其在業(yè)績持續(xù)承壓的背景下，面臨更為嚴(yán)峻的經(jīng)營與聲譽(yù)挑戰(zhàn)。

屢罰不止

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，從2022年到2025年，華夏銀行的違規(guī)領(lǐng)域從6項(xiàng)擴(kuò)展至12項(xiàng)，幾乎覆蓋了商業(yè)銀行經(jīng)營的所有關(guān)鍵環(huán)節(jié)：從最基本的賬戶管理、清算業(yè)務(wù)，到核心的風(fēng)險(xiǎn)管控領(lǐng)域如反洗錢、數(shù)據(jù)治理。

尤其值得警惕的是，法律合規(guī)部門負(fù)責(zé)人的名字出現(xiàn)在被處罰責(zé)任人名單中，銀行自我監(jiān)督機(jī)制近乎失靈。

此次處罰已是該行年內(nèi)第二次收到千萬級罰單。今年9月，華夏銀行曾因貸款管理、票據(jù)業(yè)務(wù)、EAST數(shù)據(jù)報(bào)送等多項(xiàng)違規(guī)，被國家金融監(jiān)督管理總局處以8725萬元罰款。

疊加本次處罰，華夏銀行2025年內(nèi)累計(jì)罰款總額已突破1億元，遠(yuǎn)超2024年全年2154萬元的處罰水平。

近三年來，該行被監(jiān)管處罰呈現(xiàn)明顯的升級態(tài)勢。

2022年，該行收到40余張罰單，罰沒金額約1280萬元，問題主要集中在傳統(tǒng)存貸及支付結(jié)算領(lǐng)域，單筆處罰金額相對較小。

進(jìn)入2023年，罰單數(shù)量增至近60張，處罰金額上升至約1940萬元，違規(guī)范圍擴(kuò)大至同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)銷售及數(shù)據(jù)治理等環(huán)節(jié)，監(jiān)管力度顯著加強(qiáng)。

至2024年，罰單數(shù)量達(dá)到70張的峰值，罰沒金額達(dá)2154.01萬元，違規(guī)問題進(jìn)一步蔓延至反洗錢、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等多條業(yè)務(wù)線。

連續(xù)大額罰單不僅反映出華夏銀行在合規(guī)管理與內(nèi)部控制上的系統(tǒng)性不足，也使其在業(yè)績持續(xù)承壓的背景下，面臨更為嚴(yán)峻的經(jīng)營與聲譽(yù)挑戰(zhàn)。

脆弱的利潤

與合規(guī)危機(jī)同步展開的是華夏銀行并不樂觀的業(yè)績曲線。

該行2025年第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入648.81億元，同比下降8.79%；歸母凈利潤179.82億元，同比下降2.86%；扣非凈利潤178.22億元，同比下降3.65%；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為888.71億元，上年同期為-74.51億元；

表面看，降幅較上半年有所收窄，但深入數(shù)據(jù)內(nèi)部，一個(gè)更為復(fù)雜的圖景開始浮現(xiàn)。

前三季度減少7.64億元，這在利率市場化深化的背景下雖不意外，卻暴露了該行對傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的過度依賴。

尤其值得關(guān)注的是公允價(jià)值變動(dòng)收益的劇烈波動(dòng)：從2024年同期的+33.26億元暴跌至-45.05億元，單季波動(dòng)幅度達(dá)235%。

這種大幅波動(dòng)不僅反映了市場環(huán)境的變化，更深層次地揭示了該行在金融市場業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)對沖能力不足。當(dāng)市場轉(zhuǎn)向時(shí)，缺乏有效的緩沖機(jī)制。

資產(chǎn)質(zhì)量表面光鮮。不良率從1.60%微降至1.58%，但這一“改善”主要來自加大核銷力度而非實(shí)質(zhì)性回收。

2025年前三季度，該行貸款核銷金額同比增長42%，是不良余額下降的主要驅(qū)動(dòng)力。

與此同時(shí)，撥備覆蓋率從161.89%下降至149.33%，這種“以撥備換利潤”的操作雖然短期美化了凈利潤，卻侵蝕了長期風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

如果剔除撥備釋放的貢獻(xiàn)，華夏銀行前三季度的凈利潤實(shí)際降幅將達(dá)到8.7%。

合規(guī)讓位增長

華夏銀行的困境是一場短期增長沖動(dòng)與長期穩(wěn)健經(jīng)營之間的沖突。

在銀行業(yè)競爭日益激烈的環(huán)境下，這家老牌股份制銀行面臨著來自多方面的壓力：國有大行的規(guī)模優(yōu)勢、頭部股份行的創(chuàng)新速度、區(qū)域銀行的本地深耕。在這種擠壓下，追求規(guī)模擴(kuò)張和市場份額成為了一種本能反應(yīng)。

從2022年開始，華夏銀行的合規(guī)評分與業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度呈現(xiàn)出明顯的負(fù)相關(guān)。違規(guī)最集中的貸款管理和反洗錢領(lǐng)域，恰恰是該行近年來重點(diǎn)拓展的對公業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)板塊。

這種時(shí)空重疊不是偶然，它明確的告訴公眾：為追求業(yè)務(wù)增長，風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)可能被有意或無意地放松了。

很難想象，當(dāng)一家銀行的合規(guī)部門人員也成為被處罰對象時(shí)，這已經(jīng)超出了個(gè)別崗位失職的范疇，而可能意味著整個(gè)組織對合規(guī)的認(rèn)知出現(xiàn)了系統(tǒng)性偏差。

合規(guī)不再被視為創(chuàng)造價(jià)值的基礎(chǔ)設(shè)施，而是被看作阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的“絆腳石”。這種文化的形成往往是漸進(jìn)的、隱性的，其后果是災(zāi)難性的。

人事“大換血”

面對合規(guī)與業(yè)績的雙重危機(jī)，華夏銀行的管理層在2025年經(jīng)歷了密集調(diào)整：

3月，原北京銀行行長楊書劍出任董事長，隨后多名“北京銀行系”高管陸續(xù)加入，形成新的核心團(tuán)隊(duì)。

10月，又一批新高管“走馬上任”：北銀理財(cái)原黨委書記、董事長方宜出任首席風(fēng)險(xiǎn)官；內(nèi)部培養(yǎng)的劉越升任首席財(cái)務(wù)官；原首席風(fēng)險(xiǎn)官劉小莉轉(zhuǎn)任首席運(yùn)營官。

除董事長、首席風(fēng)險(xiǎn)官、首席財(cái)務(wù)官、首席運(yùn)營官四大核心崗位更迭外，華夏銀行2025年同步重塑總行架構(gòu)，新設(shè)資產(chǎn)負(fù)債、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、信息科技、資金運(yùn)營中心等部門并配齊負(fù)責(zé)人。

同時(shí)一口氣調(diào)整蘭州、廣州、石家莊、杭州、西安、南昌、福州等十余家一級分行的副行長、首席風(fēng)險(xiǎn)官班子，并交叉輪崗多地行長、紀(jì)委書記，連同天津自貿(mào)區(qū)分行降級換將，形成“總部條線+分支機(jī)構(gòu)”同步洗牌的人事大換防。

這場自上而下的“大換血”顯示出華夏銀行的股東與監(jiān)管部門對現(xiàn)狀的不滿，意圖“變革求生”。

然而，人事變動(dòng)本身并不能自動(dòng)解決問題。對于華夏銀行而言，最大的挑戰(zhàn)在于：如何在維持經(jīng)營穩(wěn)定的同時(shí)，進(jìn)行一場觸及根本的自我革新？

新任管理層面臨的是幾乎不可能的任務(wù)：既要迅速止血，控制違規(guī)事件的繼續(xù)發(fā)生；又要修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表，改善盈利能力；還要規(guī)劃未來，找到在數(shù)字化時(shí)代的差異化定位。

這三重任務(wù)在資源有限的情況下必然產(chǎn)生競爭：合規(guī)投入的增加可能擠壓科技投資，風(fēng)險(xiǎn)處置的成本可能影響短期利潤，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的探索可能面臨內(nèi)部阻力。

修復(fù)斷裂帶

華夏銀行的出路可能不在于找到某個(gè)單一解決方案，而在于重新構(gòu)建銀行的底層邏輯。這需要從三個(gè)層面進(jìn)行系統(tǒng)性重塑：

首先是合規(guī)文化的再生。這不僅僅是增加合規(guī)人員或更新制度文件，而是要讓合規(guī)真正成為業(yè)務(wù)決策的前置條件而非事后審查。

一個(gè)可能的突破點(diǎn)是利用科技手段，將合規(guī)要求嵌入業(yè)務(wù)流程的每個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控和自動(dòng)攔截，從而減少人為裁量空間。

其次是盈利模式的重構(gòu)。過度依賴?yán)⑹杖氲哪Ｊ揭呀?jīng)難以為繼，華夏銀行需要找到新的價(jià)值創(chuàng)造點(diǎn)。這未必意味著完全轉(zhuǎn)向輕資本業(yè)務(wù)，而是要在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中尋找差異化可能。

銀行之間的競爭越來越體現(xiàn)為組織能力的競爭。這包括快速學(xué)習(xí)的能力、敏捷響應(yīng)的能力、跨部門協(xié)同的能力。

對于華夏銀行而言，可能需要接受一個(gè)現(xiàn)實(shí)：在部分領(lǐng)域進(jìn)行戰(zhàn)略性收縮，集中資源打造核心優(yōu)勢，可能比全面鋪開但缺乏深度更為有效。

改革還是沉淪

華夏銀行的2025年以一系列令人不安的數(shù)據(jù)記錄了這家銀行的困境時(shí)刻。

但危機(jī)往往也是轉(zhuǎn)型最有力的催化劑。中國銀行業(yè)正在經(jīng)歷一場深刻的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量發(fā)展，從同質(zhì)競爭轉(zhuǎn)向差異化生存。

對于華夏銀行而言，最寶貴的可能不是某條具體的業(yè)務(wù)建議，而是對自身處境的清醒認(rèn)知。

那些不斷增加的罰單數(shù)字，那些持續(xù)承壓的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以及揮之不去的資產(chǎn)質(zhì)量問題，都在講述同一個(gè)故事：過去的道路已經(jīng)走到了盡頭。

真正的轉(zhuǎn)型始于承認(rèn)變革的必要性，并愿意為此付出短期代價(jià)。這需要管理層展現(xiàn)出非凡的定力。

在股東期待短期回報(bào)的壓力下，仍然堅(jiān)持長期投入；在市場追捧熱點(diǎn)的誘惑下，仍然專注基礎(chǔ)能力建設(shè)；在行業(yè)普遍焦慮的氛圍中，仍然保持戰(zhàn)略耐心。

華夏銀行的未來不在于復(fù)制他人的成功路徑，而在于找到與自己資源稟賦相匹配的生存方式。這可能是痛苦的自我革新的過程，但也可能是這家老牌銀行重新定義自己的機(jī)會(huì)。

在合規(guī)與增長、傳統(tǒng)與創(chuàng)新、規(guī)模與質(zhì)量之間，找到那個(gè)微妙而關(guān)鍵的平衡點(diǎn)。這不僅是華夏銀行的挑戰(zhàn)，也是整個(gè)中國銀行業(yè)在新時(shí)代的共同課題。

聲明：個(gè)人觀點(diǎn)，僅供參考。受限于數(shù)據(jù)與認(rèn)知局限，無法保證內(nèi)容的絕對準(zhǔn)確客觀，如有異議請聯(lián)系文軒。

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