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財政正悄悄鋪路,一場關(guān)乎14億人的大變革,2026年將落地

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時間過得真快啊,2025年還剩不到一個月。

這一年你攢了多少錢不知道,但國家經(jīng)濟的“成績單”已經(jīng)陸續(xù)出爐——有些數(shù)字讓人眼前一亮,有些則藏著明年的大動作。

馬上我們將迎來2026年,作為 十五 五 規(guī)劃 的 第一年 , 2026年至關(guān)重要、且意義非凡。

就好比“游戲第一關(guān)”,打得漂亮,后面節(jié)奏就順了。

最近聽了一場含金量非常高的閉門會,關(guān)于 明年的政策方向、經(jīng)濟布局、股市、房地產(chǎn)動作,以及我們普通人的錢該怎么放 ,結(jié)合我的思考和觀點,今天用大白話,一起來聊聊2026。

文末有這場閉門會的全程重點梳理,想要直接領(lǐng)取即可。

四季度財政主動“踩剎車”,為2026年“開門紅”留空間!

這點從最近的經(jīng)濟數(shù)據(jù)就能看出來:

10 月財政支出增速同比下降9.8%,增速由9月的+3.1% 大幅回落,創(chuàng)年內(nèi)新低。

廣義財政指標更明顯,支出增速同比下降19.1%,較9月增速大幅下滑21.4個百分點,收緊態(tài)勢遠超狹義財政。

這說明什么? 財政政策對增長的支持在刻意減弱!

為什么呢?

因為外貿(mào)這次真爭氣了,拿到了漂亮的成績單。


1-10月出口總值22.12萬億元,同比增長高達6.2%;

第一大貿(mào)易伙伴是東盟,貿(mào)易總值6.18萬億元,增長9.1%,占外貿(mào)15%以上。

這么一算,有外貿(mào)穩(wěn)住,四季度GDP只要能完成4.5%,全年5% 的增長目標基本就沒問題。

所以啊,財政支持大大收縮,就是主動為 2026 年預(yù)留空間,為十五五開局蓄力。

2026年,政策怎么走?

2026 年是 “十五五” 規(guī)劃第一年,政策邏輯很明晰:

——需保證 5% 左右增長目標,政策將“前高后低”,上半年發(fā)力猛沖,下半年視情況調(diào)整。

注意關(guān)鍵節(jié)點:

12月底將在政治局會議、中央經(jīng)濟工作會議上討論定調(diào);

2026 年初召開的地方兩會及全國兩會,將公布年度增長目標及五年規(guī)劃關(guān)鍵量化指標,對經(jīng)濟走向至關(guān)重要。

到時候會寫文章,或者社群里分享,注意關(guān)注動態(tài)。

結(jié)合現(xiàn)狀和規(guī)劃目標,明年經(jīng)濟,大概會指向幾個方向:

1、穩(wěn)內(nèi)需;

讓大家敢花錢、有地方花錢。

2、扶高新技術(shù)制造業(yè);

半導(dǎo)體、新能源、人工智能這些“硬科技”繼續(xù)吃香,這是大趨勢。

3、穩(wěn)樓市。

再試試,溫和救市,比如新增房貸貼息、壓低按揭利率、繼續(xù)購房補貼、稅費減免……

最快12月底,最晚明年2月份,各地因城施策,努力繼續(xù),主打一個不放棄。

具體來看。

房地產(chǎn)端,大規(guī)模、破例性刺激政策?可能性越來越低!

一是現(xiàn)在投效比并不高,銷售太難拉動,效果不好,回報率不高;

二是央地資金都捉襟見肘,沒那么多錢了。

最近“銀行直供房”鬧得沸沸揚揚,都說他們一出場就要拉爆小區(qū)房價,結(jié)果那么多直供房上架了,根本無人問津,成交非常不理想。


京東平臺上,銀行直供房源,有9000多套房源已進入二拍階段,說明一拍全都沒成交。

銀行沒拉爆任何一個小區(qū)的房價,先拉爆了自己……

股市端,兩大方向:科技+民生!

科技安全和民生,依然是未來5年發(fā)展的核心戰(zhàn)略。

——十五五規(guī)劃新增:工業(yè)母機、高端儀器、氫能、核聚變等領(lǐng)域,

——疊加此前重點支持的:人工智能、生命健康,過去五年平均回報 40%。

這些都是明年股市的機會。

比如氫能,全球氫能源市場規(guī)模預(yù)計將從2025年的1576億美元增長至2035年的3223億美元,年復(fù)合增長率達7.45%。

其中藍氫市場規(guī)模預(yù)計將從2025年的25億美元增至2035年的68億美元,年復(fù)合增長率高達10.4%。

2025年中國投資已超千億,產(chǎn)業(yè)鏈從電解到儲運,都有機會。

但氫能源概念股價格波動劇烈,有機會,也有風險。

貨幣端,2026年,極可能繼續(xù)大降息!

這已經(jīng)是確定性趨勢了,咋降呢?

很可能明年 一季度要降準50bp+降息10bp,到三季度,可能再降10bp,一共下調(diào)20個基點 ,來進一步降低房貸利率。

財政呢?

廣義財政赤字將從2025 年的12%擴大至13%,地方政府專項債和特別國債額度增加幾千億;

那5000億融資工具,年底或明年初就見效。

上一次大會就強調(diào),強化逆周期調(diào)節(jié),統(tǒng)籌穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)預(yù)期。

都是要落實的,今年拉動基建,明年會更精準。

美聯(lián)儲12月已經(jīng)降了25bp,聯(lián)邦基金利率至4.25%-4.5%。

2026年上半年可能還會再降兩次,這對全球流動性是好事,A股外部壓力也會小一點。

但不確定性依然在,如果經(jīng)濟回暖,降息步伐也可能放緩。

過去這5年,疫情、房地產(chǎn)、股市、就業(yè)……我們經(jīng)歷了一次又一次挑戰(zhàn),這五年我們走的并不容易。

未來5年,新一輪十五五,能不能快速實現(xiàn)目標?2035年大考又能否交出漂亮答卷?中國能否從“世界工廠”華麗轉(zhuǎn)身為“世界智廠”?

我們依然面臨諸多挑戰(zhàn)……

2025年收官在即,2026年迎面而來。

2026年對國家發(fā)展來說是至關(guān)重要的一年,對14億普通人的發(fā)展和錢袋子來說更重要!

看懂政策意圖和方向,把握資金流向,普通人也能在新的五年中抓住屬于自己的機會!

當然,這不是一個人能做到的,這需要一群人來思維碰撞,尤其是現(xiàn)在輿論的真話空間越來越小, 這就是我堅持做 私密圈子 的原因,我們必須要有一個能說真話、往深了說、敞開說的地方。

馬上政治局會議、中央經(jīng)濟工作會議要來了,這是最重磅的大會,明年的經(jīng)濟動作和方向都在會議內(nèi)容的字里行間,我也會寫文章解讀,或者在群里分享。

想加入,下方長按二維碼即可。

進私密群的朋友,送大家3份內(nèi)部資料,不要外傳!

1、《經(jīng)濟股市閉門會全程要點》

2、《房地產(chǎn)何時觸底?何時反彈?》

3、《AI繁榮下,幾分真實?幾分泡沫?》

快掃碼領(lǐng)取吧。

THE END

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